Что такое коэффициент капитала?
Термин «коэффициент собственного капитала» относится к финансовому коэффициенту, который помогает оценить, сколько активов компании финансируется за счет капитала, внесенного акционером. Другими словами, коэффициент собственного капитала помогает сравнивать капитал, вкладываемый акционерами, и капитал, вкладываемый кредиторами в накопление активов.
Фактически, более низкое значение коэффициента означает, что компания использовала больше долгов для оплаты своих активов. С другой стороны, высокое значение этого коэффициента указывает на то, что более высокая доля руководства в бизнесе может быть утешительной для других инвесторов, поскольку по своей природе считается, что более высокая доля фонда владельца снижает степень риска в бизнесе. Тем не менее, более высокий коэффициент собственного капитала также означает, что компания не использует финансовые рычаги для развития своего бизнеса за счет увеличения суммы долга.
формула
Формула для отношения капитала может быть получена путем деления общего капитала или акционерного капитала на совокупные активы компании. Математически это представляется как
Коэффициент собственного капитала = общий капитал / общие активы
Общая сумма капитала обычно включает в себя обыкновенные акции, нераспределенную прибыль, казначейские акции и прочий совокупный доход, в то время как совокупные активы представляют собой сумму всех текущих и необоротных активов, таких как денежные средства, машины и оборудование, дебиторская задолженность и т. Д.
Примеры коэффициента собственного капитала (с шаблоном Excel)
Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять вычисление формулы отношения капитала.
Вы можете скачать этот шаблон Excel Equity Ratio здесь - Шаблон Excel Equity RatioПример - № 1
Давайте возьмем пример компании под названием TDF Inc., которая опубликовала свой годовой результат в прошлом месяце за 2018 год. Согласно годовому отчету доступна следующая информация: Рассчитайте коэффициент собственного капитала TDF Inc. на основе предоставленной информации.,
Решение:
Общий капитал рассчитывается как
Общий капитал = Общий капитал + Нераспределенная прибыль
- Общий капитал = 5000 долларов США + 50000 долларов США
- Общий капитал = $ 55 000
Общий актив рассчитывается как
Итого Актив = Денежные средства и их эквиваленты + Дебиторская задолженность + Расходы с предоплатой + Завод и оборудование
- Общий актив = 20 000 долларов США + 35 000 долларов США + 5 000 долларов США + 85 000 долларов США
- Общий актив = $ 145 000
Коэффициент собственного капитала рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Коэффициент собственного капитала = общий капитал / общие активы
- ER = $ 55 000 / $ 145 000
- ER = 37, 9%
Таким образом, коэффициент собственного капитала TDF Inc. в течение 2018 года составлял 37, 9%.
Пример - № 2
Давайте возьмем реальный пример Apple Inc., чтобы рассчитать коэффициент собственного капитала на 2018 год. Для этого года доступна следующая финансовая информация:
Решение:
Общая сумма текущих активов рассчитывается как
Итого текущие активы = денежные средства и их эквиваленты + рыночные ценные бумаги (текущие) + дебиторская задолженность, нетто + товарно-материальные запасы + неторговая дебиторская задолженность поставщика + прочие текущие активы
- Общая сумма текущих активов = 25 913 млн долл. США + 40 388 млн долл. США + 23 186 млн долл. США + 3 956 млн долл. США + 25 809 млн долл. США + 12 087 млн долл. США
- Общие оборотные активы = 131 339 млн долл. США
Общая сумма внеоборотных активов рассчитывается как
Итого внеоборотных активов = рыночные ценные бумаги (внеоборотные) + основные средства, нетто + прочие внеоборотные активы
- Общая сумма внеоборотных активов = 170 799 млн. Долларов США + 41 304 млн. Долларов США + 22 283 млн. Долларов США
- Общая сумма внеоборотных активов = 234 386 млн долл. США
Общая сумма активов рассчитывается как
Общая сумма активов = общая сумма текущих активов + общая сумма внеоборотных активов
- Общая сумма активов = 131 339 млн долл. США + 234 386 млн долл. США
- Общая сумма активов = 365 725 млн. Долларов
Общий капитал рассчитывается как
Общий капитал = обыкновенные акции и дополнительный оплаченный капитал + нераспределенная прибыль + накопленный прочий совокупный доход
- Общий капитал = 40 201 млн долл. США + 70 400 млн долл. США + (3454 млн долл. США)
- Общий капитал = $ 107 147 млн
Коэффициент собственного капитала рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Коэффициент собственного капитала = общий капитал / общие активы
- ER = 107 147 млн. Долл. США / 365 725 млн. Долл. США
- ER = 29, 3%
Таким образом, коэффициент собственного капитала Apple Inc. на 2018 год составил 29, 3%.
Источник: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Преимущества и недостатки коэффициента собственного капитала
Некоторые из преимуществ и недостатков коэффициента справедливости следующие:
преимущества
- Соотношение дает четкое представление о структуре капитала компании, т. Е. Какая часть бизнеса финансируется промоутерами.
- В то время это соотношение может также отражать намерения руководства. Любое существенное снижение коэффициента может вызывать обеспокоенность и должно быть отмечено инвесторами.
Недостатки
Соотношение может изменяться путем учета выручки по методу начисления, что приводит к увеличению нераспределенной прибыли и дебиторской задолженности. В конце концов, это улучшит коэффициент собственного капитала, хотя бизнес сам по себе не улучшился.
Вывод
Таким образом, коэффициент собственного капитала является еще одним финансовым коэффициентом, который помогает в оценке структуры капитала компании, которая показывает, какая часть активов компании финансируется за счет вклада акционеров или учредителей. Однако всегда целесообразно использовать это соотношение в сочетании с другими коэффициентами ликвидности и платежеспособности, чтобы получить реальную картину финансового положения компании.
Рекомендуемые статьи
Это было руководство к коэффициенту капитала. Здесь мы обсуждаем введение, примеры, преимущества и недостатки, а также загружаемый шаблон Excel. Вы также можете просмотреть наши другие предлагаемые статьи, чтобы узнать больше -
- Денежный коэффициент
- Пример вертикальной интеграции
- PEG Ratio Formula
- Примеры акций
- Что такое коэффициент платежеспособности?