Разница между ростом запасов против стоимости акций
Предполагается, что в ближайшем будущем растущие акции обладают значительным потенциалом роста. Такое восприятие обычно поддерживается, поскольку эти компании неизменно демонстрируют лучшие, чем в среднем, показатели роста прибыли по сравнению с широким рынком или соответствующей отраслью. Эти акции оцениваются как высококачественные акции или успешные компании с отличительными перспективами на будущее. Стоимость акций в настоящее время считается недооцененной по сравнению с их внутренней стоимостью или, другими словами, фундаментальной стоимостью. Соответствующие компании в основном устойчивы, но по некоторым временным причинам в настоящее время большинство участников рынка считают их менее выгодными инвестициями.
Давайте изучим гораздо больше о росте акций и стоимости акций в деталях:
- Большинство этих растущих компаний платят мало или вообще не платят дивидендов, поскольку уменьшение прибыли для дальнейшего расширения бизнеса считается более выполнимой и прибыльной возможностью. Отличительными перспективами на будущее могут быть инновационные продукты / услуги, непрерывный поток инновационных идей, которые быстро трансформируются, хорошие бизнес-модели или просто хорошее управление. Большинство растущих компаний - это новые компании, которые извлекают выгоду из своих инновационных идей. В то время как акции роста предлагают высокую доходность капитала, вероятность снижения цен также высока, особенно в случае небольших нестабильных компаний.
- Некоторыми примерами причин могут быть юридические проблемы, негативная реклама или неутешительные доходы в краткосрочной перспективе или другие более конкретные вопросы, не связанные с деятельностью компании. Инвесторы стремятся сделать ставку на эти акции, покупая по низким ценам и продавая, когда рынок реализует весь потенциал соответствующих компаний.
- Внутренняя стоимость акции является субъективной концепцией и может варьироваться в зависимости от различных допущений, сделанных инвестором. Группа стоимости обычно состоит из сравнительно крупных и устоявшихся компаний с финансово устойчивыми основами и, следовательно, менее рискованными, чем растущие акции. Тем не менее, в пределах группы стоимости также могут присутствовать акции новых компаний, потенциал которых не был полностью признан более широкими участниками рынка.
- Инвесторы, не склонные к риску, могут также пойти на акции, которые являются достаточно стабильными и предлагают конкурентоспособные дивиденды, такие как обыкновенные акции коммунальных компаний или привилегированные акции, обещающие фиксированные дивиденды.
Рост запасов против стоимости акций Инфографика
Ниже приведены 6 основных различий между ростом и стоимостью акций 
Ключевое различие между запасом роста и стоимостью запаса
Как вы можете видеть, есть большая разница между Ростовой и Ценной. Давайте посмотрим на главные различия между Запасом Роста и Запасом стоимости -
- Рост акций воспринимается инвестором как связанный с быстрорастущими компаниями с определением будущих перспектив, которые, как ожидается, помогут в более быстром росте доходов / прибыли по сравнению с рынком / отраслью. Стоимость акций оценивается инвестором как связанная с принципиально устойчивыми компаниями, но в настоящее время недооцененная на фондовом рынке из-за краткосрочных неблагоприятных причин
- Растущие акции обычно дороже с высокими коэффициентами P / E или P / B, так как широкие участники рынка ожидают, что у этих компаний будут хорошие перспективы роста, в то время как стоимость акций ниже при низких коэффициентах P / E или P / B, поскольку участники рынка различаются по своим взгляд на будущие перспективы роста компании по отношению к инвестору.
- Инвестиции в рост имеют более высокий потенциал роста, исходя из того, что растущие компании продолжают удивлять рынки своими инновациями или бизнес-моделями. Инвестиции в стоимость имеют ограниченный потенциал роста, так как рынок в конечном итоге распознает весь потенциал компаний и правильно оценит акции.
- Акции роста более волатильны и иногда дороги по сравнению с основами компании, в то время как стоимость акций менее рискованна из-за ограниченного потенциала снижения
- Возврат от акций роста зависит от реализации восприятия инвестором перспектив роста прибыли, в то время как доход от ценных акций зависит от признания восприятия стоимости инвестором рынком.
Сравнение лицом к лицу между ростом запасов и стоимостью акций
Ниже приведено самое лучшее сравнение между Запасом роста и Запасом стоимости
| Основа сравнения между ростом запасов и стоимостью запасов | Акции Роста | Стоимость акций |
| Определение | Акции, которые воспринимаются инвестором как имеющие высокий потенциал роста прибыли / продаж | Акции, которые инвестор воспринимает как недооцененные на рынке |
| Ожидания инвесторов | Ожидается, что компании будут иметь высокие перспективы роста прибыли / продаж независимо от экономических условий | Ожидается, что компании будут фундаментально сильными и хорошо управляемыми и имеют высокие или стабильные перспективы роста |
| Широкое восприятие рынка | Участники рынка считают, что у них высокие перспективы роста, и они характеризуются высоким соотношением цены к прибыли или высоким соотношением цены к книге. | Считается менее ценным рынком из-за неблагоприятных причин, связанных с компанией, поэтому акции демонстрируют относительно низкое соотношение P / E или низкое соотношение P / B |
| Уровень риска | Сравнительно более рискованный, поскольку акции очень изменчивы и иногда могут быть дорогими по сравнению с основами соответствующих компаний | Сравнительно более безопасные инвестиции, поскольку они менее дороги по сравнению с аналогичными акциями или широким рынком и, следовательно, менее волатильны |
| Потенциал роста акций | Высокий потенциал роста курса акций и прироста капитала | Потенциал роста цены акций ограничен степенью недооценки |
| Дивидендная доходность | Компании предпочитают низкие или нулевые выплаты дивидендов, дивидендная доходность низкая | Дивидендная доходность сравнительно высока, крупные крупные компании обычно платят более высокие дивиденды |
Вывод
Акции могут обеспечить доход за счет будущего роста, текущей недооценки на рынке или дивидендного дохода. Соответственно, мы наблюдаем различные стили инвестирования, а именно. рост, стоимость и инвестирование доходов.
Рост акций связан с компаниями, которые демонстрируют высокие показатели роста прибыли и, как предполагается, будут генерировать высокие темпы роста в будущем. Это определение в основном подходит для небольших компаний на этапе их роста. Конечно, у вас есть и более авторитетные компании, которые могут продолжать расти высокими темпами благодаря своим инновационным возможностям и сильным бизнес-моделям, таким как Amazon. Рост акций едва ли приносит дивиденды, так как они считают более разумным реинвестировать прибыль
Напротив, стоимость акций в настоящее время на рынке недооценена. Это в основном подходит для принципиально устойчивых компаний с конкурентным преимуществом, которое трудно преодолеть коллегам, но в настоящее время они не популярны на рынке из-за краткосрочных неблагоприятных событий. Стоимостные инвесторы могут искать акции, которые торгуются на исторически низких уровнях или привлекательные скидки по сравнению с аналогами на основе уровней P / E или P / B и т. Д.
Сочетание подходов роста и стоимости для долгосрочных инвестиций помогает сбалансировать риск и доходность. Этот смешанный подход обеспечивает потенциал повышения стоимости капитала в течение всего экономического цикла, в котором рыночные и экономические ситуации предоставляют возможности для обоих типов роста инвестиций. Я надеюсь, что теперь у вас, должно быть, есть более справедливое представление как о росте запасов, так и о стоимости акций. Следите за обновлениями на нашем блоге, чтобы узнать больше подобных статей
Рекомендуемая статья
Это было руководством к основным различиям между Ростовой и Ценной. Здесь мы также обсудим ключевые различия между запасами роста и стоимости акций с помощью инфографики и сравнительной таблицы. Вы также можете взглянуть на следующие статьи -
- Акции против облигаций - ценная разница
- Балансовая стоимость против рыночной стоимости
- Различия между акциями и опционами
- Обычные акции против привилегированных акций
- EBIT против EBITDA - значимые различия