✅ Быстрое соотношение или коэффициент кислотного тестирования

Что такое быстрый коэффициент?

Что такое быстрый коэффициент?

Термин «Коэффициент быстрой ликвидности» относится к коэффициенту ликвидности, который оценивает способность компании покрывать свои краткосрочные обязательства, используя все те активы, которые можно легко конвертировать в денежные средства. На самом деле название «быстрый коэффициент» происходит от основной идеи, согласно которой этот коэффициент учитывает только те активы, которые могут быть быстро ликвидированы. Соотношение также известно под названием «коэффициент кислотного теста». Основные примеры таких быстрых активов включают денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность. Этот коэффициент является относительно более консервативным, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он ограничивает возможность погашения краткосрочных обязательств только теми активами, которые легко конвертируются в денежные средства.

Если коэффициент быстрой ликвидности компании превышает 1, это означает, что у нее более чем достаточно ликвидных активов, которые можно использовать для немедленного погашения текущих обязательств. С другой стороны, если коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, то это указывает на то, что ликвидность компании не достаточна для погашения ее текущих обязательств в случае необходимости ее немедленной оплаты.

Формула:

Формула для быстрого соотношения может быть получена путем деления суммы денежных средств, рыночных ценных бумаг, дебиторской задолженности и других текущих активов (кроме запасов и расходов будущих периодов) на общую сумму текущих обязательств. Математически это представляется как

Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность + прочие текущие активы) / общая сумма текущих обязательств

И наоборот, формулу для быстрого соотношения можно также вычесть путем вычитания запасов и расходов будущих периодов из общей суммы текущих активов и последующего деления результата на общую сумму текущих обязательств. Математически это представляется как

Коэффициент быстрой ликвидности = (Общая сумма текущих активов - Запасы - Расходы будущих периодов) / Общая сумма текущих обязательств

Примеры быстрых соотношений или коэффициентов кислотных испытаний (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет формулы Quick Ratio.

Вы можете скачать этот шаблон Quick Ratio Excel здесь - шаблон Quick Ratio Excel

Пример - № 1

Давайте возьмем пример компании, которая подала заявку на получение банковского кредита, чтобы реконструировать его витрину. Компания предоставила банку следующую информацию о балансе:

Исходя из приведенной информации, рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности предприятия.

Решение:

Из вышеупомянутых текущих активов только денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность могут считаться быстрыми активами.

Быстрый коэффициент рассчитывается по формуле, приведенной ниже

QR = (денежные средства + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / общая сумма текущих обязательств

QR = (15 000 долл. США + 20 000 долл. США + 10 000 долл. США) / 35 000 долл. США
QR = 1, 29

Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности для компании составил 1, 29, что указывает на довольно удобную позицию ликвидности.

Пример - № 2

Давайте возьмем последний годовой отчет Apple Inc., чтобы объяснить расчет коэффициента быстрой ликвидности. Согласно годовому отчету за год, закончившийся 29 сентября 2018 года, доступна следующая информация:

На основании предоставленной информации рассчитайте коэффициент быстрой ликвидности для Apple Inc. за год, заканчивающийся 29 сентября 2018 года.

Решение:

Из вышеупомянутых оборотных активов быстродействующими активами могут считаться только денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, чистая дебиторская задолженность, неторговая дебиторская задолженность поставщиков и прочие оборотные активы.

Быстрый коэффициент рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность + Чистая дебиторская задолженность + Неторговая дебиторская задолженность поставщика + Прочие текущие активы) / Итого текущие обязательства

QR = (25 913 млн долларов США + 40 388 млн долларов США + 23 186 млн долларов США + 25 809 млн долларов США + 12 087 млн долларов США) / 116 866 млн долларов США
QR = 1, 09

Таким образом, QR для Apple Inc. за год, заканчивающийся 29 сентября 2018 года, составлял 1, 09, что указывает на умеренную позицию ликвидности.

Источник: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Преимущества и недостатки быстрых соотношений или коэффициентов кислотных испытаний

Некоторые из преимуществ и недостатков Quick Ratio следующие:

Преимущества:

QR - это коэффициент ликвидности, который оценивает способность погашать текущие обязательства на основе активов, которые могут быть быстро конвертированы в денежные средства, и, как таковой, это относительно более консервативный коэффициент ликвидности.
В его расчете не учитываются запасы, потому что преобразование запасов в наличные может занять слишком много времени. Исключение запасов из их расчета помогает руководству и другим заинтересованным сторонам иметь точное представление о состоянии ликвидности соответствующей компании.
Это соотношение является одним из самых простых для понимания и, как таковое, оно может быть очень полезным людям, которые не имеют глубокого понимания бухгалтерского учета и финансов.
Поскольку это соотношение, его можно использовать для сравнения компаний разных размеров и масштабов. Однако не рекомендуется сравнивать компании, которые сильно различаются по масштабам деятельности.

Недостатки

Он не предоставляет никакой информации о сроках движения денежных средств, которые могут быть определяющим фактором при оценке позиции ликвидности компании.
Некоторые из предположений QR не являются реалистичными. Например, предполагается, что дебиторская задолженность легко доступна для взыскания, что не всегда так.
Он не учитывает ситуацию, которая может возникнуть в период кризиса. Во время кризиса даже самые продаваемые ценные бумаги могут столкнуться с трудностями при торговле на рынке.

Вывод

Таким образом, можно видеть, что коэффициент быстрой ликвидности является умеренным консервативным показателем ликвидности, который является более консервативным, чем коэффициент текущей ликвидности, но менее консервативным, чем коэффициент денежной наличности. Этот коэффициент помогает кредиторам более точно оценить позицию ликвидности компании.

Быстрое соотношение или коэффициент кислотного тестирования - Лучшие примеры с шаблоном Excel

Что такое быстрый коэффициент?