Формула прибыли на акцию (Содержание)

  • формула
  • Примеры
  • Калькулятор

Что такое формула прибыли на акцию?

Прибыль на акцию (EPS) - это чистый доход компании, распределяемый между каждой находящейся в обращении обыкновенной акцией. Доход на акцию рассчитывается по следующей формуле:

Earnings Per Share (EPS) = Net Income of the Company / Average Outstanding Shares of the Company

Если у компании есть привилегированные акционеры, то прибыль на акцию рассчитывается по следующей формуле:

Earnings Per Share (EPS) = (Net Income of the Company – Dividend to Preferred Shareholders) / Average Outstanding Shares of the Company

Примеры формул дохода на акцию (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет прибыли на акцию.

Вы можете скачать этот шаблон Excel Формула Дохода на акцию здесь - Шаблон Excel Формула Дохода на акцию

Формула прибыли на акцию - пример № 1

Предположим, что отчетная чистая прибыль корпорации ABC за 18-й финансовый год составила 10 млн. Долларов США, а средние обыкновенные акции в фискальном 18-м финансовом году - 5 млн. Рассчитайте прибыль на акцию для компании.

Решение:

Прибыль на акцию рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Прибыль на акцию (EPS) = чистый доход компании / средние размещенные акции компании

  • Прибыль на акцию (EPS) = 10 миллионов долларов / 5 миллионов
  • Прибыль на акцию (EPS) = 2 доллара

Формула прибыли на акцию - пример № 2

Предположим, у корпорации ABC есть привилегированные акционеры. Компания сообщила о чистой прибыли в размере 10 млн. Долл. США за 18 ФГ и объявила дивиденды в размере 0, 50 млн. Долл. США привилегированным акционерам. Общее среднее количество выпущенных простых акций компании составило 5 миллионов. Рассчитайте прибыль на акцию для компании.

Решение:

Прибыль на акцию рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Прибыль на акцию (EPS) = (Чистая прибыль Компании - Дивиденды Привилегированным Акционерам) / Средние Акции Компании в обращении

  • Прибыль на акцию (EPS) = (10–0, 50 долларов США) / 5 миллионов
  • Прибыль на акцию (EPS) = $ 1, 90

Формула прибыли на акцию - пример № 3

Предположим, что корпорация ABC сообщила о чистой прибыли в размере 10 миллионов долларов США за 18 финансовый год. Обыкновенные акции компании в начале 18 финансового года составляли 5 миллионов. В течение финансового 188 финансового года компания выкупила 1 миллион простых акций с открытого рынка. У компании нет привилегированных акционеров согласно отчетным финансовым данным за 18 финансовый год.

Решение:

После выкупа 1 млн. Акций общее количество простых акций в обращении на конец 18 финансового года = 4 млн.

Если предположить, что план выкупа компании был выполнен в конце июня 2018 года, средневзвешенные обыкновенные акции в обращении для Компании составляют

= ((6 месяцев / 12 месяцев) * (5 миллионов)) + ((6 месяцев / 12 месяцев) * (4 миллиона))

= (½) * (9 миллионов) = 4, 5 миллиона акций

Средневзвешенная стоимость обыкновенных акций в обращении = 4, 5 млн.

Прибыль на акцию рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Прибыль на акцию (EPS) = (Чистая прибыль Компании - Дивиденды Привилегированным Акционерам) / Средние Акции Компании в обращении

  • Прибыль на акцию (EPS) = (10 - 0 долларов США) / 4, 5 миллиона
  • Прибыль на акцию (EPS) = 2, 22 $

Если мы сравним пример 1 и пример 3, выкуп акций уменьшает общее количество обыкновенных акций в обращении и, следовательно, повышает доход на акцию для компании.

Актуальность и использование формулы EPS

Инвесторы в финансовом мире используют несколько показателей оценки для оценки стоимости акций компании, а также для сравнения оценки компаний в конкретной отрасли. Когда прибыль на акцию (EPS) используется отдельно, это не очень много говорит о компании, и это не очень полезно. Поскольку в расчете прибыли на акцию используется ряд простых акций, находящихся в знаменателе, при расчете прибыли на акцию и стоимость акций для разных компаний может различаться. Следовательно, это может не дать справедливого представления о доходах компаний в конкретной отрасли, если цены на акции (акционерный капитал) компаний отличаются.

Чтобы продемонстрировать вышесказанное, я привел пример трех компаний, работающих в одинаковых отраслях. Все финансовые показатели, такие как чистый доход, количество акций, цена за акцию, взяты за финансовый год 2018.

Как видно из приведенной выше таблицы, прибыль на акцию для всех трех компаний одинакова, однако это неверный показатель прибыли. Потому что компания XYZ Corporation генерирует ту же сумму прибыли с меньшим уставным капиталом, чем ABC Corporation и PQR Corporation. Поэтому мы не можем быть уверены, что показатели прибыли всех трех компаний будут одинаковыми, хотя у всех одинаковая прибыль на акцию. Таким образом, прибыль должна сравниваться с ценой акций компаний.

Очень полезный и важный показатель для оценки при использовании с ценой акции

Если прибыль на акцию используется вместе с ценой акции, это дает представление о стоимости проезда на акции компании. Когда мы объединяем прибыль на акцию и цену акции для анализа, мы сталкиваемся с очень полезными показателями, то есть с отношением P / E.

Коэффициент P / E = цена за акцию компании / прибыль на акцию компании

Теперь давайте посмотрим на таблицу ниже, в которой отношение P / E было рассчитано и включено в таблицу:

Из приведенной выше таблицы видно, что PQR Corporation имеет самое высокое отношение P / E, а XYZ Corporation имеет самое низкое отношение P / E. Это означает, что PQR Corporation относительно выше, чем XYZ Corporation и ABC Corporation. Это может дать важную информацию инвесторам (наряду с другими финансовыми показателями) об относительной оценке компании. Более низкое отношение P / E указывает на более низкую оценку и много раз делает компанию / акцию привлекательной ставкой для инвестиций (если другие основные принципы компании не повреждены).

Таким образом, суть в том, что если прибыль на акцию используется вместе с ценой акции, а соотношение P / E определяется с использованием двух метрик, это важный и широко используемый показатель оценки для сообщества инвесторов.

Прибыль на акцию Калькулятор формулы

Вы можете использовать следующий калькулятор прибыли на акцию

Чистый доход компании
Дивиденды привилегированным акционерам
Средние размещенные акции компании
Прибыль на акцию (EPS)

Прибыль на акцию (EPS) =
Чистый доход Компании - Дивиденды Привилегированным Акционерам
знак равно
Средние размещенные акции компании
0-0
знак равно 0
0

Рекомендуемые статьи

Это руководство по формуле прибыли на акцию. Здесь мы обсуждаем, как рассчитать прибыль на акцию вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем Калькулятор прибыли на акцию с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше -

  1. Что такое формула рентабельности капитала?
  2. Как рассчитать дивиденд по формуле?
  3. Формула темпа роста | Определение | Калькулятор
  4. Формула соотношения долга к собственному капиталу (примеры с шаблоном Excel)
  5. Акции Отличная Формула

Категория:

Развитие предпринимательства