Введение в пример финансового анализа
Пример финансового анализа - исследование результатов деятельности и финансовых отчетов с целью понимания результатов деятельности предприятия. Анализ охватывает аспекты прибыльности, ликвидности и платежеспособности бизнеса. Это, в свою очередь, помогает принимать решения в отношении инвестиций, политики или определения будущего состояния действий. Анализ может проводиться в корпоративных финансах или для инвестиционного финансирования. Корпоративные финансы имеют дело с NPV, расчетом IRR предполагаемого проекта, в то время как анализ инвестиционного финансирования имеет дело с пониманием конкурентной выгоды инвестирования среди множества конкурирующих фирм для инвестора.
Финансовый анализ существует в различных формах, и некоторые формы обсуждаются ниже:
Примеры финансового анализа (с шаблоном Excel)
Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет финансового анализа.
Вы можете скачать этот шаблон Excel для примера финансового анализа здесь - Шаблон Excel для примера финансового анализа# 1 Пример финансового анализа - анализ коэффициента ликвидности
Это мера своевременности, с которой предприятие сможет погасить свои неизбежные обязательства. Кредитоспособность предприятия зависит от количества ликвидных активов, которыми оно обладает. Неблагоприятное соотношение будет означать неопределенность в отношении выполнения внешних обязательств и тем самым ставить под сомнение его будущее.
Этот анализ коэффициента, тем не менее, должен учитывать платежный цикл предприятия и сезонные колебания. Например, если платежный цикл находится в процессе, денежные средства у предприятия, очевидно, будут низкими, что не даст правильной картины финансового положения. Соотношения могут быть следующих видов
Денежный коэффициент
- Денежный коэффициент сравнивает сумму денежных средств с непосредственными краткосрочными обязательствами. Если бы бизнес должен был быть распущен сегодня, было бы достаточно денег для покрытия краткосрочных обязательств, которые у него есть на тот момент?
Коэффициент быстрой ликвидности
- Коэффициент быстрой ликвидности - это мера денежных средств и будущих денежных средств, которые должны быть получены (дебиторская задолженность должников) для погашения текущих обязательств фирмы. Быстрые активы включают активы, которые можно конвертировать в денежные средства в течение 90 дней. Этот коэффициент указывает на способность фирмы покрывать свои обязательства по обязательствам, не прибегая к долгосрочным активам. Чем больше это соотношение, тем лучше способность фирмы покрывать себя из прогнозируемых обязательств
Текущее соотношение
- Он измеряет текущие активы, которые фирма имеет против оплаты текущих обязательств. Здесь текущий будет означать либо конвертирование в наличные деньги в течение следующего года, либо его следует переплатить в течение следующего года. Это один из наиболее важных коэффициентов для оценки способности концерна ликвидности.
В приведенном ниже примере рассматривается сущность А и определение коэффициентов ликвидности для определенного момента времени:
# 2 Пример финансового анализа - анализ тренда
Этот инструмент отображает производительность данной переменной в течение определенного периода времени, чтобы выяснить различные особенности, предсказать будущий курс действий и сплетать методы вокруг него, учитывая, что такая тенденция сохранится в ближайшем будущем.
Например: если прибыль концерна уменьшается каждый год примерно на 5%, есть причина проверить факторы, которые влияют на такое движение. Это может быть связано с внешними факторами, такими как изменение рыночных условий, или может быть вызвано внутренними ситуациями, такими как увеличение затрат или уменьшение доходов. Сначала анализ тенденций покажет нам причину, а затем покажет, будет ли такое движение продолжаться и в будущем. Если после анализа определено, что внутренние факторы имеют очень мало общего с движением и что оно находится вне контроля фирмы, то необходимо принять меры для обеспечения того, чтобы неблагоприятное движение было минимальным. Это может повлечь за собой расходы на определенные новые активы и / или изменить существующие процессы.
Как правило, анализ трендов представлен линейными графиками, которые являются хорошим визуальным средством для понимания изменений, происходящих в течение периода за период.
# 3 Пример финансового анализа - анализ доходности
Это обычно используется в случае процесса принятия решения о покупке капитала. Норма прибыли - это мера увеличения прибыли, которую новый актив обеспечит сверх затрат, понесенных на нем. Этот анализ может быть выполнен в два этапа:
Предпродажа: это указывает на ожидаемую прибыль, которую актив принесет за определенный период времени. Если доходность превышает стоимость, понесенную со скидкой с определенной ставкой доходности, тогда стоит инвестировать в актив.
После покупки: после того, как актив используется в производстве, руководство может захотеть сделать постфактум анализ того, как актив приносит доход, и сравнить его с ожиданиями, которые они могли изначально получить от актива. В случае, если доходность не на должном уровне, руководство могло бы принять решение продать ее по текущей рыночной цене и предложить альтернативное решение, которое могло бы помочь повысить доходность.
Вывод
Финансовый анализ важен для принятия решений как для руководства, так и для потенциальных инвесторов. Это помогает понять текущее состояние предприятия и упрощает сравнение между организациями одной отрасли. Также могут быть сделаны будущие прогнозы, которые помогут руководству принимать решения.
Анализ зависит от периода времени, в который он сделан. Много раз, организация может переживать временный кризис. Анализ на этом этапе будет искажен. Кроме того, учитывая то, как организация действовала в прошлом, не обязательно может быть лучшим показателем того, как она будет работать в будущем.
Рекомендуемые статьи
Это руководство к примеру финансового анализа. Здесь мы обсуждаем введение и практический пример анализа коэффициента ликвидности, анализа тенденций, анализа нормы прибыли, а также подробное объяснение и загружаемый шаблон Excel. Вы также можете просмотреть наши другие предлагаемые статьи, чтобы узнать больше -
- Пример подтверждения смещения
- Пример с фиксированными затратами
- Пример вертикальной интеграции
- Примеры акций