Что такое «Дни распродаж»?
Термин «дни продажи без сбора» относится к показателю ликвидности, который большинство инвесторов использует для определения количества дней, которые компания потратит на получение дебиторской задолженности. Другими словами, это помогает в оценке краткосрочной позиции ликвидности компании, определяя ее возможности получения дебиторской задолженности. Эта метрика также известна как «количество неоплаченных дней», «средний период сбора», «период дебиторской задолженности» и «дневные продажи в дебиторской задолженности».
формула
Формула для нерассчитанных продаж в день довольно проста: произведение средней дебиторской задолженности за период и 365 в качестве числителя и чистых продаж в кредит в качестве знаменателя. Как следует из названия, это выражается в днях. Математически это представляется как
Дни продаж не собраны = Средняя дебиторская задолженность / Чистые продажи в кредит * 365
Средняя дебиторская задолженность - это среднее значение дебиторской задолженности на начало года (так называемая дебиторская задолженность) и на конец года (так называемая дебиторская задолженность). Чистые продажи в кредит показывают, что доля продаж, для которых наличные еще не собраны. В некоторых случаях общий объем продаж используется в качестве прокси для чистых продаж в кредит.
Средняя дебиторская задолженность = (Открытие дебиторской задолженности + Закрытие дебиторской задолженности) / 2
Примеры нерабочих продаж (с шаблоном Excel)
Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет формулы «Дни продаж без сбора».
Вы можете скачать этот шаблон «Дни продаж без сбора в Excel» здесь - Шаблон «Дни продаж без сбора в Excel»Пример - № 1
Давайте возьмем пример компании с чистым объемом продаж в кредит в размере 200 миллионов долларов в течение года. В начале года дебиторская задолженность составляла 50 млн. Долл. США, которая к концу года возросла до 60 млн. Долл. США. Рассчитайте день продажи без сбора на основе предоставленной информации.
Решение:
Средняя дебиторская задолженность рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Средняя дебиторская задолженность = (Открытие дебиторской задолженности + Закрытие дебиторской задолженности) / 2
- Средняя дебиторская задолженность = (50 миллионов долларов США + 60 миллионов долларов США) / 2
- Средняя дебиторская задолженность = 55 миллионов долларов
Его можно рассчитать по формуле, приведенной ниже
Дни продаж не собраны = Средняя дебиторская задолженность / Чистые продажи в кредит * 365
- DSU = 55 миллионов долларов США / 200 миллионов долларов США * 365
- DSU = 100 дней
Поэтому дни продаж компании, не собранные за год, составили 100 дней.
Пример - № 2
Теперь давайте возьмем пример годового отчета Walmart Inc. за 2018 год. В течение 2018 года чистая выручка компании составила 495 761 миллион долларов. Начальная дебиторская задолженность (нетто) за 2018 год составляла 5 835 млн. Долл. США, в то время как конечная дебиторская задолженность (нетто) сократилась до 5 614 млн. Долл. США. Рассчитайте продажи Walmart Inc., не собранные за 2018 год, на основе предоставленной информации.
Решение:
Средняя дебиторская задолженность рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Средняя дебиторская задолженность = (Открытие дебиторской задолженности + Закрытие дебиторской задолженности) / 2
- Средняя дебиторская задолженность = (5 835 млн. Долл. США + 5 614 млн. Долл. США) / 2
- Средняя дебиторская задолженность = 5 724, 5 млн. Долларов
Его можно рассчитать по формуле, приведенной ниже
Дни продаж не собраны = Средняя дебиторская задолженность / Чистые продажи в кредит * 365
- DSU = 5 724, 5 млн. Долл. США / 495 761 млн. Долл. США * 365
- DSU = 4 дня
Таким образом, нерабочие продажи Walmart Inc. за 2018 год составили 4 дня.
Источник: s2.q4cdn.com
Пример - № 3
Давайте возьмем пример годового отчета Samsung за 2018 год. Согласно годовому отчету, общая выручка компании в 2018 году составила 221, 57 млрд долларов. За тот же период дебиторская задолженность на начало торгов составляла 25, 17 млрд долларов, а дебиторская задолженность на конец торгов - 30, 78 млрд долларов. Рассчитайте день продажи Samsung без учета продаж за 2018 год, используя данную информацию.
Решение:
Средняя дебиторская задолженность рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Средняя дебиторская задолженность = (Открытие дебиторской задолженности + Закрытие дебиторской задолженности) / 2
- Средняя дебиторская задолженность = (25, 17 млрд долл. США + 30, 78 млрд долл. США) / 2
- Средняя дебиторская задолженность = 27, 98 млрд. Долларов
Его можно рассчитать по формуле, приведенной ниже
Дни продаж не собраны = Средняя дебиторская задолженность / Чистые продажи в кредит * 365
- DSU = 27, 98 млрд долл. США / 221, 57 млрд долл. США * 365
- DSU = 46 дней
Таким образом, продажи Samsung за 2018 год составили 46 дней.
источник: images.samsung.com
Ограничения
Некоторые из ограничений DSU:
- Этот показатель ликвидности нельзя использовать для сравнения компаний, доля продаж которых в кредит значительно варьируется.
- Показатель не очень полезен для предприятий, характеризующихся пиковым сезоном в середине года, поскольку он использует среднее значение в начале и в конце года.
Важные моменты, чтобы отметить о продажах дней не собраны
Некоторые важные моменты о DSU:
- Может быть полезно увидеть, как быстро компания может получить дебиторскую задолженность от своих клиентов.
- Более низкое значение указывает на то, что компания эффективна в сборе дебиторской задолженности. С другой стороны, более высокое значение указывает на слабую эффективность сбора.
Вывод
Таким образом, невыплаченные дни продаж могут рассматриваться как показатель ликвидности, который используется для оценки эффективности сбора средств в компании, которая в конечном итоге является частью требования оборотного капитала. Поэтому инвесторам и кредиторам важно понимать концепцию DSU.
Рекомендуемые статьи
Это руководство по формуле «Дни продаж без сбора». Здесь мы обсудим, как это можно рассчитать, используя формулу вместе с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете просмотреть наши другие предлагаемые статьи, чтобы узнать больше -
- Пример эластичности спроса
- Примеры финансовой отчетности
- Коэффициент собственного капитала
- Примеры слияния
- Формула эластичности спроса с шаблоном Excel