Что такое коэффициент платежеспособности?

Термин «коэффициент платежеспособности» относится к коэффициенту ликвидности, который измеряет способность компании погасить все свои обязательства, используя внутреннее начисление денежных средств, полученных от бизнеса. Другими словами, коэффициент платежеспособности показывает, будет ли поток денежных средств компании достаточным для покрытия ее краткосрочных и долгосрочных обязательств или будет ли он дефолт. Чем выше значение СР, тем лучше ликвидная позиция компании, а более низкое значение указывает на большую вероятность дефолта по своим долговым обязательствам. Таким образом, СР широко используется как существующими, так и потенциальными кредиторами или инвесторами для оценки способности компании погасить свои долги или другие обязательства.

формула

Формула для коэффициента платежеспособности может быть получена путем деления суммирования чистого дохода и неденежных расходов (таких как износ и амортизация) на суммирование общих краткосрочных и общих долгосрочных обязательств. Фактически, числитель выражения сродни чистому начислению денежных средств. Математически SR представляется как

Коэффициент платежеспособности = (Чистый доход + Неденежные расходы) / (Всего краткосрочных обязательств + Всего долгосрочных обязательств)

Хотя значение СР, как ожидается, будет различным для отраслей. Тем не менее, есть правило большого пальца, что значение более 20% свидетельствует о финансовой устойчивости компании.

Примеры коэффициента платежеспособности (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет СР.

Вы можете скачать этот шаблон Excel по коэффициенту платежеспособности здесь - Шаблон Excel по коэффициенту платежеспособности

Пример - № 1

Давайте возьмем пример двух компаний (Компания X и Компания Y), которые работают в одной отрасли, которая занимается оптовой продажей продуктов питания. Теперь финансовая информация за текущий год доступна для обеих компаний: исходя из данных, рассчитайте, какая компания имеет лучший коэффициент платежеспособности в текущем году.

Решение:

Коэффициент платежеспособности рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Коэффициент платежеспособности = (Чистый доход + Амортизация и амортизация) / (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства)

Для компании X

  • SR = (3000 долл. США + 1500 долл. США) / (2000 долл. США + 10000 долл. США)
  • SR = 37, 5%

Для компании Y,

  • SR = (5000 долларов США + 4000 долларов США) / (10000 долларов США + 9000 долларов США)
  • SR = 47, 4%

Таким образом, Компания Y имеет лучшую СР, чем Компания X в текущем году.

Пример - № 2

Давайте возьмем пример компании Apple Inc. для расчета коэффициента платежеспособности за 2018 год. Для этого года доступна следующая финансовая информация:

Решение:

Коэффициент платежеспособности рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Коэффициент платежеспособности = (Чистая прибыль + Амортизация и износ) / (Общая сумма текущих обязательств + Общая сумма внеоборотных обязательств)

  • SR = (59 531 млн. Долл. США + 10 903 млн. Долл. США) / (116 866 млн. Долл. США + 141 712 млн. Долл. США)
  • SR = 27, 2%

Таким образом, показатель Apple Inc. составил 27, 2% за 2018 год.

Источник: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Пример - № 3

Давайте возьмем пример Walmart для расчета его коэффициента платежеспособности за 2018 год. Для этого года доступна следующая финансовая информация:

Решение:

Общая сумма внеоборотных обязательств рассчитывается как

Общая сумма долгосрочных обязательств = долгосрочные обязательства + долгосрочные обязательства по аренде и финансированию капитала + отложенные налоги на прибыль и прочие

  • Общая сумма долгосрочных обязательств = 30 045 млн долл. США + 6 780 млн долл. США + 8 354 млн долл. США
  • Общая сумма долгосрочных обязательств = 45 179 млн долл. США

Коэффициент платежеспособности рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Коэффициент платежеспособности = (Чистая прибыль + Амортизация и износ) / (Общая сумма текущих обязательств + Общая сумма внеоборотных обязательств)

  • SR = (10 523 млн долл. США + 10 529 млн долл. США) / (78 521 млн долл. США + 45 179 млн долл. США)
  • SR = 17, 0%

Таким образом, Walmart 'SR составил 201% за 2018 год.

Источник: s2.q4cdn.com

Преимущества и недостатки

Ниже приведены преимущества и недостатки коэффициента платежеспособности -

преимущества

  • Коэффициент отражает, насколько хорошо чистое накопление денежных средств от бизнеса может покрыть его обязательства.
  • Коэффициент помогает сравнивать позиции ликвидности компаний в той же отрасли.

Недостатки

  • На соотношение может повлиять необычно высокая доля доходов от бизнеса, который не является основной операцией
  • Коэффициент не учитывает другие основные источники ликвидности, такие как денежные средства, рыночные ценные бумаги и т. Д., Которые должны в первую очередь покрывать долгосрочные обязательства. Таким образом, предприятие с плохим управлением денежными средствами и высокой дебиторской задолженностью может иметь лучший коэффициент платежеспособности из-за высокого чистого дохода на фоне роста продаж в кредит.

Вывод

Таким образом, коэффициент платежеспособности является очень полезным показателем ликвидности, который помогает как существующим, так и потенциальным кредиторам или инвесторам. Тем не менее, метрика должна использоваться с небольшим количеством соли, и это может повлиять на некоторые методы бухгалтерского учета, такие как признание выручки на основе метода начисления.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по коэффициенту платежеспособности. Здесь мы обсудим, как можно рассчитать SR с помощью его формулы с примерами и загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете просмотреть наши другие предлагаемые статьи, чтобы узнать больше -

  1. Коэффициент кассового резерва
  2. Формула коэффициента удерживания
  3. Пример экономии от масштаба
  4. Прямой метод отчета о движении денежных средств
  5. Типы и пример метода учета

Категория:

Развитие предпринимательства