Формула коэффициента удерживания (Содержание)
- Формула коэффициента удерживания
- Калькулятор коэффициента удерживания
- Формула коэффициента удержания в Excel (с шаблоном Excel)
Формула коэффициента удерживания
Акционеры инвестируют в компанию, которая может окупиться за счет дивидендов и прироста капитала. При анализе компании всегда полезно посмотреть, сколько компания платит дивиденды своим инвесторам и сколько у нее остается на ее использование. Дивиденд дает инвестору немедленные денежные средства, в то время как деньги, которые были сохранены компанией, будут реинвестированы в бизнес, который в долгосрочной перспективе будет приносить большую прибыль. Понять этот коэффициент удержания очень помогает.
Определение коэффициента удерживания и формула
Коэффициент удержания, также называемый коэффициентом окупаемости, является важным финансовым параметром, который измеряет количество прибыли или прибыли, которые добавляются к нераспределенной прибыли (резервам) на конец финансового года. Проще говоря, коэффициент удержания представляет собой процентную долю чистой прибыли, которая удерживается компанией и не распределяется в качестве дивидендов инвесторам в конце финансового года.
Коэффициент удержания рассчитывается путем вычитания дивидендов, распределенных компанией (включая налог на выплату дивидендов) компанией в течение периода, из чистой прибыли и деления разницы на чистую прибыль за период.
Числитель вышеприведенного уравнения вычисляет прибыль, которая была сохранена в течение года, поскольку вся прибыль, полученная компанией, которая не распределяется в качестве дивидендов инвесторам в течение периода, сохраняется в компании. Можно упростить приведенную выше формулу, переписав числитель как прибыль, оставшаяся за год, деленная на чистую прибыль
Коэффициент удержания также можно рассчитать, если мы знаем коэффициент выплаты дивидендов.
Примеры формулы коэффициента удерживания
Компания ABC заработала 200 000 долларов чистой прибыли в течение финансового года и решила выплатить дивиденды в размере 40 000 долларов своим акционерам.
Вы можете скачать этот шаблон коэффициента удержания здесь - шаблон коэффициента удержания.Следующие расчеты показывают, как рассчитать коэффициент удержания или коэффициент окупаемости.
- Коэффициент удержания = (Чистый доход - Дивиденды распределены) / (Чистый доход)
- Коэффициент удержания = (200 000 - 40 000 долл. США) / 200 000 долл. США
- Коэффициент удерживания = 80%
Или,
- Коэффициент выплаты дивидендов = 40 000/200 000
- Коэффициент выплаты дивидендов = 20%
- Коэффициент удержания = 1 - коэффициент выплаты дивидендов
- Коэффициент удерживания = 1 - 20%
- Коэффициент удерживания = 80%
Как видите, показатель удержания компании ABC составляет 80 процентов. Другими словами, ABC сохраняет 80 процентов своей прибыли в компании, и только 20 процентов чистой прибыли распределяется среди акционеров в виде дивидендов. 80% чистой прибыли сохраняется в бизнесе, что свидетельствует о том, что бизнес находится в фазе роста, и для будущего роста требуется больше капитала. Хотя одного отношения недостаточно для того, чтобы сделать вывод, аналитику или инвестору необходимо изучить другие параметры, чтобы получить доступ к росту.
Компания XYZ имеет чистую прибыль в размере 100 000 в течение финансового 2019 финансового года, и руководство приняло решение распределить дивиденды в размере 60 000 (включая налог на выплату дивидендов) своим акционерам.
Тогда коэффициент удержания или коэффициент окупаемости компании XYZ можно рассчитать по формуле, приведенной ниже:
| Чистая прибыль | 100000 |
| Дивиденд распределен | 60000 |
- Коэффициент выплаты дивидендов = 60 000/100 000
- Коэффициент выплаты дивидендов = 60%
- Коэффициент удерживания = 1 - 60%
- Коэффициент удерживания = 40%
То же самое можно рассчитать, положив прямые значения в формулу
- Коэффициент удержания = (Чистый доход - Дивиденды распределены) / (Чистый доход)
- Коэффициент удержания = (100 000–60 000 долл. США) / 100 000 долл. США
- Коэффициент удерживания = 40%
Компания XYZ сохраняет 40% от общей прибыли и распределяет 60% прибыли, это можно рассматривать как сигнал о медленном росте в бизнесе компании, или компании не нужно больше денег для ее будущего роста.
Пояснение формулы отношения удерживания
Поскольку компаниям необходимо сохранить часть или полную часть своей чистой прибыли, чтобы продолжить свою деятельность и расти, инвесторы используют это соотношение, чтобы помочь предсказать, где компании будут в ближайшем будущем. Зрелые компании начнут приносить дивиденды, растущие компании будут стараться сохранить как можно большую прибыль, чтобы поддерживать будущий рост компании.
Большинство технологических компаний редко давали дивиденды, потому что эти компании хотели реинвестировать в свой бизнес и продолжают расти хорошими темпами. Совершенно противоположное верно для таких известных компаний, как General Electric. General Electric каждый год приносит дивиденды своим акционерам.
Более высокие коэффициенты удержания не всегда считаются хорошими с точки зрения инвесторов, потому что это означает, что компания не дает много дивидендов. Это также может означать, что цена акций постоянно растет из-за перспектив роста компании. Это соотношение помогает понять разницу между запасом прибыли и запасом роста.
Интерпретация формулы коэффициента удерживания
Это один из важных финансовых показателей, поскольку он показывает, сколько компания реинвестирует в свою деятельность. Без постоянного уровня реинвестирования рост компании будет полностью зависеть от финансирования со стороны кредиторов и инвесторов. Компания на растущем пути держит максимум как нераспределенную прибыль, чтобы питать будущий рост. Таким образом, уровень удержания таких компаний выше, иногда он может достигать 100%. С другой стороны, компаниям в зрелой фазе не нужно много денег для роста, поэтому они распределяют деньги среди инвесторов в виде дивидендов и меньше получают прибыль. Это может быть затронуто как 100% прибыли, распределенной как дивиденд.
Коэффициент удержания также показывает отношение руководства к возвращению инвесторов. Меньший коэффициент удержания также свидетельствует о меньших возможностях реинвестирования в одном бизнесе.
Проще говоря, коэффициент удержания является полной противоположностью коэффициенту выплаты дивидендов, поскольку он показывает, сколько денег из прибыли компания решает оставить на своем банковском счете; тогда как коэффициент выплаты дивидендов показывает процент прибыли, которую компания решает распределить своим акционерам. Коэффициент выплаты дивидендов уменьшает нераспределенную прибыль, тогда как коэффициент окупаемости или коэффициент удержания увеличивает нераспределенную прибыль.
Потенциал будущего роста и коэффициент удержания настолько тесно связаны, что будущие темпы роста можно рассчитать как произведение рентабельности собственного капитала и коэффициента удержания компании.
Калькулятор формулы коэффициента удерживания
Вы можете использовать следующий калькулятор коэффициента удерживания
| Нераспределенная прибыль | |
| Чистая прибыль | |
| Формула коэффициента удерживания | |
| Формула коэффициента удерживания | знак равно |
|
|
Формула коэффициента удержания в Excel (с шаблоном Excel)
Здесь мы сделаем тот же пример формулы коэффициента удержания в Excel. Это очень легко и просто. Вы должны предоставить два входа: чистый доход и распределенные дивиденды
Вы можете легко рассчитать коэффициент удержания с помощью формулы в предоставленном шаблоне.
Мы можем рассчитать коэффициент удержания, используя формулу
Коэффициент удержания также можно рассчитать, если мы знаем коэффициент выплаты дивидендов. мы можем получить коэффициент выплаты дивидендов, вычтя дивиденды, распределенные из чистой прибыли.
Затем мы можем рассчитать коэффициент удержания из значения коэффициента выплаты дивидендов.
Ниже приведен еще один пример. Мы можем рассчитать коэффициент удержания, используя формулу
Коэффициент удержания также можно рассчитать, если мы знаем коэффициент выплаты дивидендов. мы можем получить коэффициент выплаты дивидендов, вычтя дивиденды, распределенные из чистой прибыли.
Затем мы можем рассчитать коэффициент удержания из значения коэффициента выплаты дивидендов.
Рекомендуемые статьи
Это было руководство к формуле коэффициента удерживания. Здесь мы обсуждаем его использование вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем вам калькулятор коэффициента удержания с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше -
- 8 способов продвижения процесса удержания сотрудников
- Как получить работу в сфере корпоративных финансов
- Управление и финансовый учет - сравнение
- Основные отличия - экономика и финансы