Формула анализа затрат и выгод (Содержание)
- формула
- Примеры
- Калькулятор
Что такое формула анализа затрат и выгод?
Термин «анализ затрат и выгод» относится к аналитическому методу, который сравнивает выгоды проекта с соответствующими затратами. Другими словами, все ожидаемые выгоды от проекта размещены на одной стороне баланса, а затраты, которые должны быть понесены, размещены на другой стороне. Анализ затрат и выгод может быть выполнен с использованием «соотношения выгод и затрат» или «чистой приведенной стоимости».
Формула для соотношения выгод и затрат может быть получена путем деления совокупной приведенной стоимости всех ожидаемых выгод на совокупную приведенную стоимость всех связанных затрат, которая представлена как
Формула анализа затрат и выгод,
Benefit-Cost Ratio = ∑PV of all the Expected Benefits / ∑PV of all the Associated Costs
Формула для чистой приведенной стоимости может быть получена путем вычитания суммы приведенной стоимости всех связанных затрат из суммы приведенной стоимости всех ожидаемых выгод, которая представлена как
Net Present Value = ∑PV of all the Expected Benefits – ∑PV of all the Associated Costs
Пример формулы анализа затрат и выгод (с шаблоном Excel)
Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет анализа затрат и выгод.
Вы можете скачать этот шаблон Excel для анализа затрат и выгод здесь - Шаблон Excel для анализа затрат и выгодФормула анализа затрат и выгод - пример № 1
Давайте возьмем пример стартапа в области финансовых технологий, который рассматривает возможность найма двух новых программистов. Промоутер ожидает, что программисты увеличат доход на 25%, в то время как в течение следующего года будут добавлены дополнительные расходы в размере 45 000 долларов. Организатор справки решает, следует ли продолжать набор персонала на основе анализа затрат и выгод, если выручка компании в текущем году составляет 220 000 долл. США, а соответствующая ставка дисконтирования составляет 5%.
Решение:
PV выгоды рассчитывается как:
- PV of Benefit = $ 55 000 / (1 + 5%)
- PV of Benefit = 52 380, 95 $
PV стоимости рассчитывается как:
- PV стоимости = 35 000 $ / (1 + 5%)
- Стоимость затрат = 33 333, 33 $
Соотношение выгод и затрат рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Соотношение выгод и затрат = VPV всех ожидаемых выгод / ∑VV всех связанных затрат
- Соотношение выгод и затрат = 52 380, 95 долл. США / 33 333, 33 долл. США
- Соотношение выгод и затрат = 1, 57х
Чистая приведенная стоимость рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Чистая приведенная стоимость = ∑PV всех ожидаемых выгод - VPV всех связанных затрат
- Чистая приведенная стоимость = 52 380, 95 долл. США - 33 333, 33 долл. США
- Чистая приведенная стоимость = $ 19 047, 62
Таким образом, оба метода анализа затрат и выгод предполагают, что промоутер должен продолжать набор.
Формула анализа затрат и выгод - пример № 2
Давайте возьмем пример двух проектов, чтобы проиллюстрировать использование анализа затрат и выгод. Сумма приведенной стоимости ожидаемых выгод от Проекта 1 составляет 50 миллионов долларов США, а сумма приведенной стоимости сопутствующих расходов - 30 миллионов долларов США. С другой стороны, сумма приведенной стоимости ожидаемых выгод от Проекта 2 составляет 10 миллионов долларов США, а сумма приведенной стоимости сопутствующих расходов - 5 миллионов долларов США. Обсудите, какой проект лучше, основываясь на анализе затрат и выгод .
Решение:
Соотношение выгод и затрат рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Соотношение выгод и затрат = VПВ всех ожидаемых выгод / VПВ всех сопутствующих затрат
Для проекта 1
- Соотношение выгод и затрат = 50 000 000 долл. США / 30 000 000 долл. США
- Соотношение выгод и затрат = 1.67x
Для проекта 2
- Соотношение выгод и затрат = 10 000 000 долл. США / 5 000 000 долл. США
- Соотношение выгод и затрат = 2, 00x
Чистая приведенная стоимость рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Чистая приведенная стоимость = ∑PV всех ожидаемых выгод - VPV всех связанных затрат
Для проекта 1
- Чистая приведенная стоимость = 50 000 000 - 30 000 000 долларов
- Чистая приведенная стоимость = 20 000 000 долларов
Для проекта 2
- Чистая приведенная стоимость = 10 000 000 - 5 000 000 долларов
- Чистая приведенная стоимость = 5 000 000 долларов
Следовательно, согласно соотношению выгод и затрат, проект 2 лучше, а чистая приведенная стоимость предполагает, что проект 1 лучше. Хотя это тупиковый взгляд на ситуацию, по сути, чистая приведенная стоимость получает предпочтение. Поэтому проект 1 будет считаться лучшим.
объяснение
Формула для анализа затрат и выгод может быть рассчитана с помощью следующих шагов:
Шаг 1: Во-первых, рассчитайте весь приток денежных средств от рассматриваемого проекта, который является либо получением дохода, либо экономией за счет операционной эффективности.
Шаг 2: Далее рассчитайте весь отток денежных средств в проект, то есть затраты, понесенные для поддержания и поддержания проекта в рабочем состоянии.
Шаг 3: Далее рассчитайте коэффициент дисконтирования на основе текущей цены активов с аналогичным профилем риска.
Шаг 4: Затем на основе коэффициента дисконтирования рассчитайте приведенную стоимость всех притоков и оттоков денежных средств. Затем сложите приведенную стоимость всего притока денежных средств как ∑PV всех ожидаемых выгод и оттока как ∑PV всех связанных затрат.
Шаг 5: Теперь формулу для соотношения выгод и затрат можно вывести, поделив совокупную приведенную стоимость всех ожидаемых выгод (шаг 4) на совокупную приведенную стоимость всех связанных затрат (шаг 4), как показано ниже.,
Соотношение выгод и затрат = VПВ всех ожидаемых выгод / VПВ всех сопутствующих затрат
Шаг 6: Теперь формула для чистой приведенной стоимости может быть получена путем вычитания суммы текущей стоимости всех связанных затрат (шаг 4) из суммы текущей стоимости всех ожидаемых выгод (шаг 4), как показано ниже,
Чистая приведенная стоимость = ∑PV всех ожидаемых выгод - VPV всех связанных затрат
Актуальность и использование формулы анализа затрат и выгод
Важность анализа затрат и выгод заключается в том, что он используется для оценки осуществимости возможности, сравнения проектов, оценки альтернативных издержек и построения реального тестирования чувствительности на основе сценариев. Таким образом, этот метод помогает установить точность инвестиционного решения и предоставляет платформу для его сравнения с аналогичными предложениями.
Калькулятор формулы расчета затрат и выгод
Вы можете использовать следующий калькулятор формулы расчета затрат и выгод
| VPV всех ожидаемых выгод | |
| VPV всех сопутствующих расходов | |
| Соотношение выгод и затрат | |
| Соотношение выгод и затрат | знак равно |
|
|
Рекомендуемые статьи
Это руководство по формуле анализа затрат и выгод. Здесь мы обсудим, как рассчитать формулу анализа затрат и выгод, вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем калькулятор анализа затрат и выгод с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше -
- Формула скользящего среднего
- Пример финансового анализа
- Расчет выпуклости
- Как рассчитать временную стоимость денег