✅ Формула волатильности - Калькулятор (Примеры с шаблоном Excel)

Что такое формула волатильности?

Формула волатильности (Содержание)

формула
Примеры
Калькулятор

Что такое формула волатильности?

Волатильность - это степень изменения доходности для данной ценной бумаги или рыночного индекса за определенный период времени. Это мера риска, а стандартное отклонение является типичной мерой, используемой для измерения волатильности любой данной акции, тогда как другим методом может быть просто отклонение между доходностью от той же ценной бумаги или рыночного индекса. Одной из общих мер волатильности данной ценной бумаги по отношению к рыночному индексу или эталону является его бета-версия.

В зависимости от использования может быть два типа волатильности - подразумеваемая волатильность, которая является прогнозной оценкой и используется в стратегии определения цены опциона. Другой является Регулярная Волатильность, которая более распространена и использует реальную фигуру, обращенную назад.

Степень волатильности

Высокая волатильность ценной бумаги будет означать, что при незначительном изменении факторов, влияющих на цену акций, цена ценной бумаги может резко измениться в любом направлении в течение короткого периода времени.

Более низкая волатильность означает, что ценность ценной бумаги не реагирует резко и имеет тенденцию быть более устойчивой.

Расчет волатильности ценной бумаги

Формула для годовой волатильности приведена ниже,

Annualized Volatility = Standard Deviation * √252

при условии, что в году 252 торговых дня. Стандартное отклонение - это степень, в которой цены отличаются от среднего за данный период времени.

Например: если ежедневное стандартное отклонение эталонного показателя S & P 500 в августе 2015 года составляет 1, 73%, его годовая волатильность будет:

1, 73 * √252 = 27, 4

Таким образом, годовая волатильность индекса S & P 500 в 2015 году составляет 27, 4% на основе дневной волатильности или дневных колебаний цен в августе 2015 года.

Как рассчитать стандартное отклонение

Когда у вас есть ряд точек данных

Рассчитать среднее значение набора данных.
Вычтите среднее значение из фактического наблюдения, чтобы получить отклонение.
Выровняйте все отклонения и сложите их, чтобы получить дисперсию.
Рассчитайте квадратный корень из дисперсии, чтобы получить стандартное отклонение.

Использование MS-Excel

Скачать исторические цены данной ценной бумаги - до требуемого периода времени.
Рассчитайте ежедневную прибыль, которая представляет собой процентное изменение каждый день по сравнению с предыдущим днем.
Используйте функцию Excel STDEV ().

Пример формулы волатильности (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет волатильности.

Вы можете скачать этот шаблон формулы волатильности Excel здесь - Шаблон формулы волатильности Excel

Пример формулы волатильности

Рассмотрим расчет годовой волатильности данной акции, в этом случае ITC.

Ниже приведены данные ITC за период с января 2018 года по декабрь 2018 года. Рассчитайте дневную доходность, волатильность и годовую волатильность ITC.

Решение:

Мы рассчитываем дневную доходность (это столбец D здесь), используя цену закрытия, как указано в столбце C.

Таким образом, результат будет таким, как указано ниже.

Аналогичным образом рассчитайте ежедневную прибыль для всех оставшихся ячеек.

Дневная волатильность может быть рассчитана с использованием стандартного отклонения или формулы STDEV () в MS-Excel.

Выход будет таким, как указано ниже.

Годовая волатильность рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Годовая волатильность = стандартное отклонение * √252

Вывод Годовой Волатильности будет таким, как показано ниже.

Актуальность и использование волатильности

Традиционно, это предположение или общее явление, что структуры риска, которые используют стандартное отклонение в качестве ключевого метода, предполагают, что доходность соответствует нормальному распределению в форме колокола. Это дает нам фиксированную структуру риска и доходности, и если доходности на кривой не показывают симметричное поведение, инвесторы склонны к панике.

Еще одно использование чисел волатильности - торговля на рынке и определение точки стоп-лосс. Знание запаса относительно того, сколько он будет перемещать в течение установленного времени, может помочь инвестору принять решение о стоп-лосс, а не столкнуться с убытками из-за случайных колебаний цены акций.

Понимание волатильности и знание ее применений могут действовать как обоюдоострый меч. Когда акции с высокой волатильностью могут привести к огромным убыткам, иногда, когда вы попадаете в правильные рыночные сроки, вы можете даже получить большую прибыль. Это, несомненно, снижает ожидаемый долгосрочный доход, но, безусловно, дает вам равные шансы получить несколько больших выгод.

Калькулятор формулы волатильности

Вы можете использовать следующий калькулятор волатильности

Среднеквадратичное отклонение
Годовая волатильность

Годовая волатильность =	Стандартное отклонение х √252
знак равно	0 х √252 = 0

Формула волатильности - Калькулятор (Примеры с шаблоном Excel)