Формула коэффициентов рентабельности (Содержание)
- Формула коэффициентов рентабельности
- Примеры формулы рентабельности (с шаблоном Excel)
Формула коэффициентов рентабельности
Рентабельность, как следует из названия, является мерой прибыли, которую приносит бизнес. Таким образом, коэффициенты прибыльности - это, в основном, финансовый инструмент, который помогает нам измерить способность бизнеса создавать прибыль, учитывая уровень расходов, которые они несут. Эти коэффициенты учитывают различные элементы отчета о прибылях и убытках и баланса для анализа эффективности бизнеса. Чем выше значение этих коэффициентов по сравнению с конкуренцией и рынком, тем выше эффективность бизнеса.
Существуют различные типы коэффициентов доходности. Давайте посмотрим все эти отношения по одному:
- Коэффициенты рентабельности: эти коэффициенты сравнивают различные прибыли бизнеса (валовая прибыль, операционная прибыль, чистая прибыль и т. Д.) С продажами.
Gross Profit Margin = (Gross Profit / Sales) * 100
Валовая прибыль = продажи - COGS
Operating Profit Margin = (Operating Profit / Sales) * 100
Операционная прибыль = прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) = продажи - COGS - операционные расходы
Net Profit Margin = (Net Income / Sales)* 100
- Рентабельность активов. Этот коэффициент в основном говорит нам о том, какую прибыль приносит бизнес, учитывая уровень активов, которые имеет бизнес.
Return on Assets = (Net income / Assets)* 100
- Рентабельность капитала: это соотношение измеряет уровень прибыли, которую бизнес производит за каждый доллар, вложенный в него инвестором. Таким образом, в основном, он сравнивает доход с капиталом, который инвестировали инвесторы.
Return on Equity = Net Income / Shareholder's Equity
Примеры формулы рентабельности (с шаблоном Excel)
Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять формулу расчета коэффициентов прибыльности.
Вы можете скачать этот шаблон Excel для расчета рентабельности здесь - Шаблон Excel для расчета рентабельностиФормула коэффициентов рентабельности - пример № 1
Компания ABC Inc. имеет следующие статьи на своем балансе. Рассчитайте формулу коэффициента доходности для того же.
Теперь давайте посчитаем коэффициенты доходности по формуле.
1. Валовая маржа:
Валовая маржа рассчитывается по приведенной ниже формуле
Валовая маржа прибыли = (Валовая прибыль / Продажи) * 100
- Валовая маржа прибыли = (400 долл. США / 1000 долл. США) * 100
- Валовая маржа прибыли = 40%
2. Маржа операционной прибыли:
Маржа операционной прибыли рассчитывается по приведенной ниже формуле
Маржа операционной прибыли = (операционная прибыль / продажи) * 100
- Маржа операционной прибыли = ($ 200 / $ 1000) * 100
- Маржа операционной прибыли = 20%
3. Чистая прибыль:
Чистая маржа прибыли рассчитывается по приведенной ниже формуле
Чистая прибыль = (чистая прибыль / продажи) * 100
- Чистая прибыль = (140 долларов США / 1000 долларов США) * 100
- Чистая прибыль = 14%
4. Рентабельность активов
Рентабельность активов рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Рентабельность активов = (Чистая прибыль / Активы) * 100
- Рентабельность активов = ($ 140 / $ 1000) * 100
- Рентабельность активов = 14%
5. Возврат на капитал:
Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Рентабельность собственного капитала = Чистый доход / Собственный капитал
- Рентабельность капитала = 140 долларов / 700 долларов
- Рентабельность собственного капитала = 20%
Формула коэффициентов рентабельности - пример № 2
Давайте посмотрим на этот пример отрасли, чтобы лучше понять формулу рентабельности. Я взял Tata Motors в качестве примера:
Справка о доходах:
Бухгалтерский баланс:
Акционерный капитал:
Ссылка на источник: https://in.finance.yahoo.com/quote/TTM/financials?p=TTM
С помощью баланса и отчета о прибылях и убытках мы имеем следующую информацию за 2018 год:
Теперь давайте посчитаем коэффициенты доходности по формуле.
1. Валовая маржа:
Валовая маржа рассчитывается по приведенной ниже формуле
Валовая маржа прибыли = (Валовая прибыль / Продажи) * 100
- Валовая прибыль = (1 259 786 700 долл. США / 2 942 425 700 долл. США) * 100
- Валовая маржа = 42, 81%
2. Маржа операционной прибыли:
Маржа операционной прибыли рассчитывается по приведенной ниже формуле
Маржа операционной прибыли = (операционная прибыль / продажи) * 100
- Маржа операционной прибыли = (117 875 100 долл. США / 2 942 425 700 долл. США) * 100
- Маржа операционной прибыли = 4, 01%
3. Чистая прибыль:
Чистая маржа прибыли рассчитывается по приведенной ниже формуле
Чистая прибыль = (чистая прибыль / продажи) * 100
- Чистая прибыль = (90 913 600 долл. США / 2 942 425 700 долл. США) * 100
- Чистая прибыль = 3, 09%
4. Рентабельность активов
Рентабельность активов рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Рентабельность активов = (Чистая прибыль / Активы) * 100
- Рентабельность активов = (90 913 600 долл. США / 3 313 505 100 долл. США) * 100
- Рентабельность активов = 2, 74%
5. Возврат на капитал:
Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Рентабельность собственного капитала = Чистый доход / Собственный капитал
- Рентабельность собственного капитала = 90 913 600 долл. США / 954 279 100 долл. США
- Рентабельность собственного капитала = 9, 53%
То, что нужно запомнить
- Мы не можем полагаться только на валовую прибыль, и это не расскажет нам правдивую историю. Поскольку валовая прибыль не включает операционные расходы, иногда это может вводить в заблуждение. Например, у бизнеса может быть хорошая валовая прибыль, но из-за высоких операционных расходов маржа чистой прибыли не так хороша.
- Хотя формула коэффициентов рентабельности помогает нам анализировать эффективность бизнеса, эти коэффициенты универсально сопоставимы. Компании, работающие в разных отраслях, имеют разный способ работы и разные расходы. Например, чистую прибыль IBM нельзя сравнивать со Starbucks.
- Аналогичным образом, снижение чистой прибыли не всегда плохо для бизнеса, который находится на стадии становления. Иногда бизнес отказывается от своей прибыли и маржи и дает огромные скидки клиентам, чтобы увеличить их присутствие в отрасли и клиентов.
- Бизнес может искусственно завышать доходность по количеству активов, уменьшая свои активы на балансе. Один из способов сделать это - выбрать другой метод амортизации по сравнению с конкурентами. Например, если компания A использует линейный метод амортизации, а B использует метод двойного снижения, B будет иметь более высокий ROA в начале и ниже в конце по сравнению с A
- Иногда компании имеют сезонные распродажи и доход может соответственно меняться. Поэтому всегда целесообразно сравнивать показатели прибыльности компании с ее показателями по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Формула коэффициентов рентабельности и использования
Формула коэффициентов прибыльности является одним из ключевых инструментов финансового анализа. Каждый хочет вырастить свои с трудом заработанные деньги и не хочет вкладывать деньги в несостоятельный бизнес. Для них коэффициенты прибыльности являются финансовыми показателями, позволяющими судить о способности компаний получать прибыль и считаться достойными инвестициями.
Инвесторы, портфельные менеджеры и даже люди, которые плохо разбираются в финансовых знаниях, могут использовать этот инструмент для принятия обоснованного решения о результатах деятельности компаний, в которые они хотят инвестировать. В то же время руководство компании может также принимать решения, связанные с бизнесом, такие как расширение, диверсификация и т. Д., Чтобы повысить свою прибыльность.
Рекомендуемые статьи
Это было руководство к формуле коэффициентов прибыльности. Здесь мы обсуждаем, как рассчитать коэффициенты прибыльности, а также практические примеры и загружаемый шаблон Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше -
- Как рассчитать амортизацию?
- Калькулятор для формулы CAPM
- Примеры формулы EOQ
- Формула срока окупаемости
