EBIT против EBITDA - 5 полезных отличий для изучения

Содержание:

Anonim

Разница между EBIT и EBITDA

EBIT означает «Прибыль до уплаты процентов и налогов», которая указана в отчете о прибылях и убытках Компании. Когда затраты на материалы, оплату труда, аренду, расходы на сотрудников, амортизацию и прочие расходы вычитаются из дохода или выручки, прибыль, которую мы получаем, называется прибылью до уплаты процентов и налогов (EBIT) или операционным доходом компании. EBITDA, с другой стороны, означает «Прибыль до уплаты налогов», «Амортизация и амортизация», которые также можно извлечь из отчета о прибылях и убытках любой компании. Поэтому, когда амортизация не включена в операционные расходы, мы получаем EBITDA.

Давайте подробнее рассмотрим EBIT и EBITDA:

  • EBIT означает «Прибыль до уплаты процентов и налогов». В основном все операционные расходы в отношении Бизнеса вычитаются из Дохода, а остаток - Операционная прибыль. Операционная прибыль означает операционную эффективность компании - насколько хорошо управляются затраты (в основном операционные) и степень их измеряется маржой операционной прибыли.
  • Маржу операционной прибыли мы можем получить по операционной прибыли как процент от продаж. Считается, что чем выше норма операционной прибыли, тем выше эффективность управления.
  • Например, когда маржа операционной прибыли улучшается с 18, 8% в конкретном финансовом году по сравнению с 17% по сравнению с предыдущим годом, считается, что компания приняла определенные меры по сокращению операционных расходов и копирует с операционной маржи и наоборот,
  • EBITDA означает Прибыль до уплаты налогов, процентов и амортизации. Иногда аналитики предпочитают исключать расходы на амортизацию, потому что во время амортизации транзакция с наличными не задействована. Подрывается только внутренняя стоимость основных средств, тогда как реальные денежные средства остаются в балансе и циркулируют в самом оборотном капитале.
  • Поэтому, когда сумма начисленной амортизации добавляется обратно, мы получаем EBITDA. Но в случае капиталоемких бизнесов, таких как телекоммуникации, недвижимость, авиалинии и т. Д., Амортизация влияет выше, чем на любой другой бизнес, скажем, информационные технологии и FMCG. Это связано с тем, что в нем задействовано большее количество основных средств.
  • Таким образом, разница между маржой EBITDA и маржой EBIT будет выше для капиталоемкого бизнеса. Таким образом, реальная прибыль может быть видна, когда EBITDA принимается во внимание.

Изучение отчета о прибылях и убытках Jubilant Foodworks позволит пролить свет на ход бизнеса за последние два года.

Финансовые показатели Jubilant Foodworks (INR в Mn)
Подробности (МНО в Кр.)FY18FY17
Чистый доход2980425461
Материальные затраты75146160
Расходы на сотрудников60415845
Расходы на аренду31572986
Прочие расходы86288003
EBITDA44642466
EBITDA Margin15%10%
обесценивание15591512
EBIT2905+954
EBIT Margin10%4%
Прочие доходы227145
Исключительный предмет-122
PBT3133+978
налог1068305
PAT2064+673

Приведенный выше пример показывает, что маржа EBITDA увеличилась с 10% до 15% в 18 финансовом году по сравнению с 17 финансовым годом, что на 50% выше. Но рентабельность по EBIT улучшилась с 4% до 10%, что на 2, 5% улучшилось благодаря «Амортизации; который был принят к сведению. Амортизация увеличилась с 1512 млн. Рупий в 17 финансовом году до 1559 млн. Рупий в 18 финансовом году, что на 23, 35% больше. И маржа была значительно улучшена.

EBIT против EBITDA Инфографика

Ниже представлена ​​разница между EBIT и EBITDA в топ-5

Ключевые различия между EBIT и EBITDA

Оба EBIT против EBITDA являются популярным выбором на рынке; Давайте обсудим некоторые основные различия между EBIT и EBITDA:

  • EBIT - это показатель операционной эффективности с включением износа / амортизации в операционные расходы, тогда как EBITDA - это показатель операционной эффективности без износа / амортизации, поэтому эрозия основных средств и нематериальных активов не исключается, поскольку она является неденежной вещь.
  • Основным фактором является износ или амортизация; Чем выше износ / амортизация, тем больше разрыв между EBIT и EBITDA. В случае менее капиталоемких предприятий маржа EBIT против EBITDA практически не меняется.
  • Рентабельность по EBITDA является достойным показателем операционной эффективности в таких секторах, как телекоммуникации, авиация, недвижимость и т. Д., Поскольку в этих видах бизнеса задействовано огромное количество безналичных средств. Таким образом, реальный доход в большинстве случаев затмевается, если амортизация вычитается.
  • Изменение методов начисления амортизации может дать определенные отличные результаты при расчете как EBIT, так и EBITDA. Как мы знаем, износ / амортизация является основным фактором; Внезапное изменение суммы амортизации может помешать прошлым коэффициентам.

Сравнение лицом к лицу между EBIT и EBITDA

Ниже приведено самое лучшее сравнение EBIT и EBITDA.

Основа сравнения между EBIT и EBITDA EBITDA EBIT
Относится кСтенды для прибыли до уплаты налогов и процентов, а также износ и амортизацияСтенды на прибыль до вычета процентов и налогов
СмыслКогда все операционные расходы, кроме износа / амортизации (для нематериальных активов), вычитаются из дохода, мы получаем реальную операционную эффективность бизнеса, поскольку износ и амортизация являются неденежными статьями и остаются в оборотном капитале бизнеса.Когда все операционные расходы вычитаются, тогда мы получаем фактическую доходность Компании. EBIT также известен как операционная прибыль, так как все расходы, связанные с бизнес-операциями, вычитаются из дохода, и не учитываются только проценты, уплаченные за долги и налоги.
АмортизацияАмортизация / амортизация не включены, и, таким образом, мы получаем реальный доход от бизнеса.Амортизация / амортизация учитывается и в доходах.
вычисленияEBITDA = общий доход - все операционные расходы, за исключением износа и амортизации.EBIT = совокупный доход - все операционные расходы, включая износ и амортизацию.
Финансовый рынокФинансовые рынки подчеркивают, когда сектора являются капиталоемкими. Например, телекоммуникации, недвижимость, авиация и т. Д.Финансовый рынок отдает приоритет этому соотношению, когда бизнес менее капиталоемкий. пример- производство, информационные технологии и т. д.

Вывод - EBIT против EBITDA

Соотношения EBIT и EBITDA являются ключевыми показателями при определении операционной эффективности бизнеса. Сравнительно более высокая маржа по сравнению с историческими годами определяет лучшую операционную эффективность компании. Таким образом, если амортизация остается неизменной, и компания получает более высокие доходы с такой же или меньшей суммой расходов, то у Компании возрастает эффективность операционной деятельности с лучшим управлением затратами, а более высокие доходы могут свидетельствовать о хорошем ассортименте продукции. Дополнения к продукту с высокой маржой - это то, что ищет бизнес, и это указывает на более высокую ценовую власть со стороны клиентов или клиента на основе более высокого роялти клиента.

Рекомендуемая статья

Это было руководством к разнице между EBIT и EBITDA. Здесь мы также обсудим ключевые различия EBIT и EBITDA с помощью инфографики и сравнительной таблицы. Вы также можете взглянуть на следующие статьи, чтобы узнать больше -

  1. Самые ценные нематериальные активы?
  2. Различия между акциями и акциями
  3. Покупка против Лизинга
  4. Сравнение долга и капитала
  5. Будущее против Вариантов Различия
  6. Акции против паевых инвестиционных фондов: в чем различия
  7. Преимущества и недостатки финансовых рынков