Формула налогового эквивалента доходности (Содержание)
- Налоговая эквивалентная формула доходности
- Калькулятор налогового эквивалента доходности
- Формула налогового эквивалента доходности в Excel (с шаблоном Excel)
Налоговая эквивалентная формула доходности
Минимальный доход до налогообложения, которым должна обладать конкретная облигация, чтобы она равнялась доходности безналоговых инвестиций. Налогооблагаемый эквивалент он широко используется при расчете доходности облигации.
Этот расчет широко используется для сравнения поля Облагаемой налогом Облигации с Облагаемой налогом Облигацией, чтобы увидеть, какая из них имеет более высокую доходность. Этот расчет также называется после уплаты налога.
Эта доходность рассчитывается до инвестирования в Облигации, будь то корпоративные или муниципальные. Таким образом, согласно способности принимать риск, инвесторы выбирают конкретную схему облигаций.
Налоговая эквивалентная формула доходности:
Где:
- R (te) = налогооблагаемая эквивалентная доходность для инвестора
- R (tf) = доход от беспошлинных инвестиций (обычно муниципальные облигации)
- t = предельная налоговая ставка инвестора
Формула налогового эквивалента доходности широко используется для определения инвестиций в муниципальные Облигации и, если она эквивалентна соответствующим инвестициям в данную облагаемую Облигацию. С другой стороны, в случае различной налоговой шкалы конкретного инвестора этот расчет очень помогает при принятии инвестиционных решений.
Примеры формулы налогового эквивалента доходности
Предположим, есть два инвестора - Инвестор А и Инвестор Б.
Вы можете скачать этот шаблон налоговой эквивалентности здесь - Шаблон налоговой эквивалентностиИнвестор А попадает в 28-процентную налоговую скобку, где инвестируется В, как налоговая скобка из 20-ти, использует формулу налогового эквивалента доходности, и мы можем убедиться, будет ли муниципальная Облигация с процентной ставкой 10% годовых выгодной для инвестора А или инвестированного Б ?
Налоговая эквивалентная доходность для инвестора А рассчитывается как:
- R (te) = R (tf) / (1 - t)
- R (te) = 0, 10 / (1 - 0, 28)
- R (te) = 0, 10 / 0, 72
- R (te) = 0, 1389 или 13, 89%
Таким образом, облагаемая налогом облигация в случае Инвестора А должна содержать доходность, превышающую 13, 89%, что в конечном итоге было бы более выгодным после вычета его 28-процентной налоговой шкалы. Другими словами, если ставка доходности составляет 13, 89%, инвестор ничего не выиграет от доходности из-за 28% налоговой накладки.
Налоговая эквивалентная доходность для инвестора B рассчитывается как:
- R (te) = R (tf) / (1 - t)
- R (te) = 0, 10 / (1 - 0, 20)
- R (te) = 0, 10 / 0, 8
- R (te) = 0, 125 или 12, 5%
Инвестор B получает доходность 12, 5% годовых с налоговой шкалой 20%
объяснение
Таким образом, облагаемая налогом облигация в случае Инвестора B должна содержать доходность более 12, 5%, что в конечном итоге было бы более выгодным после вычета его 20% -ной налоговой шкалы.
В случае Инвестора А облагаемая налогом облигация даст доход более + 13, 89%, чтобы стать более выгодным, чем 10% муниципальная облигация. С другой стороны, поскольку у Инвестора B более низкая налоговая шкала, он получит более + 12, 5% от облагаемой налогом муниципальной облигации, которая имеет тенденцию быть более выгодной, чем те же 10% муниципальные облигации.
Значение и использование формулы эквивалентного дохода
Основными преимуществами безналоговых доходов являются следующие:
- Доходная доходность, которая выше налоговой ставки, обеспечивает надежный поток регулярных доходов через выплаты процентов по муниципальным облигациям.
- Правильно подобранный налоговый доход корректирует инфляцию и стабилизирует стоимость всего портфеля без какого-либо рыночного риска.
- Между корпоративными и муниципальными облигациями есть некоторые различия.
- В отличие от корпоративных облигаций, процентный доход по муниципальным облигациям всегда освобождается от налогов. Таким образом, чтобы определить процентный доход, который освобожден от налогов, который является доходом от муниципальных облигаций, и процентный доход, который подлежит налогообложению, который является доходом от корпоративных облигаций, мы должны рассчитать с помощью расчета налогового эквивалента доходности.
- Таким образом, с помощью этого приложения формулы можно определить наиболее подходящий элемент для своего портфолио
Существуют различные финансовые инструменты, через которые может быть выпущен капитал, такие как корпоративные облигации и муниципальные облигации.
Корпоративные облигации обычно выпускаются субъектами хозяйствования, в то время как муниципальные облигации, как правило, являются публичными проектами для общественных услуг.
Таким образом, капитал, необходимый как для деловых, так и для общественных услуг, обычно предлагается населению в форме долговых инструментов.
Муниципальные облигации дают низкую доходность по сравнению с корпоративными облигациями, но имеют освобождение от налогов, в отличие от корпоративных облигаций.
Таким образом, инвестор с низкой несущей способностью и с высокой налоговой ценностью рассматривает муниципальные облигации поверх корпоративных облигаций.
Тем не менее, выбор может варьироваться от инвестора к инвестору в зависимости от требований и наличия рискованных способностей.
В случае ликвидного фонда или долгового рынка, есть несколько каблуков, доступных согласно ставке купона и текущему рыночному сценарию.
Должен ли инвестор знать о том, что он является налоговой ставкой и ставкой прибыли, которую он получает от своих инвестиций в облигации. Таким образом, в случае принятия инвестиционного решения, необходимо учитывать несколько моментов, таких как доходность облигации по налоговой ставке и процентная ставка.
Определенные исключения для определенных облигаций позволяют инвесторам экономить деньги после вложения единовременной суммы в эту конкретную Облигацию.
Налоговый эквивалент формулы расчета доходности
Вы можете использовать следующий калькулятор налогового эквивалента доходности
| Налоговая доходность облигаций | |
| Ставка налога | |
| Налоговый эквивалент доходности = | |
| Налоговый эквивалент доходности = |
|
|||||||||
|
Формула налогового эквивалента доходности в Excel (с шаблоном Excel)
Здесь мы сделаем тот же пример формулы налогового эквивалента доходности в Excel. Это очень легко и просто. Вы должны предоставить два входа: доходность безналоговых облигаций и ставка налога
Вы можете легко рассчитать налоговый эквивалент, используя формулу в предоставленном шаблоне.
Налоговый эквивалент доходности для инвестора А рассчитывается по формуле
Налоговый эквивалент доходности для инвестора B рассчитывается по формуле
Вывод - формула налогового эквивалента доходности
Мы знаем, что инвестор проходит различные рейтинги и назначение облагаемых налогом облигаций, прежде чем инвестировать в этот проект. Кроме того, инвестор должен принимать во внимание меры кредитного рейтинга, которые дала облигация.
Другое слово определяет риск, связанный с облигацией. Чем выше риск, тем больше интерес у Бонда. Таким образом, будет глупо предполагать, что более высокая ставка купона будет менее рискованной. Таким образом, принимая во внимание все, например, ставку купона, ставку дисконтирования, срок владения и налоговую ставку, инвестор должен решить, подходит ли ему данная облигация или нет.
Формула доходного налогового эквивалента помогает нам определить, является ли доход по процентам прибыльным после вычета налогового процента данного конкретного инвестора или нет?
Значение индивидуальных инвесторов, а также корпораций определяет их способ инвестирования после расчета итогового международного дохода от их рождения в ближайшие годы.
Это одна из основных процедур, с помощью которой рассчитывается систематический риск и безрисковая прибыль от инвестиций в случае бизнес-заказа для физического лица.
Рекомендуемые статьи
Это было руководство к формуле налогового эквивалента доходности. Здесь мы обсуждаем его использование вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем вам калькулятор налогового эквивалента доходности с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше -
- Руководство по формуле оборотного капитала
- Шаблон Excel с формулой капитала
- Калькулятор формулы фактора текущей стоимости
- Примеры формулы будущей стоимости
- Разница между налоговым убежищем и уклонением от уплаты налогов
- Формула налогового множителя с калькулятором