Введение в пример долгосрочных обязательств
Долгосрочные обязательства - это те обязательства, срок погашения которых превышает один год. Кроме того, они не должны в операционном цикле компании. Операционный цикл компании - это время, необходимое для преобразования ее запасов в денежные средства. Долгосрочные обязательства отражены в бухгалтерском балансе компании.
Примеры долгосрочных обязательств
Примеры долгосрочных обязательств:
# 1 - Долгосрочные кредиты
Долгосрочный заем - это долг компании со сроком погашения более 12 месяцев. Однако, когда часть долгосрочного займа подлежит погашению в течение одного года, эта часть перемещается в раздел текущих обязательств.
Поскольку вся долгосрочная часть капитала может не финансироваться за счет средств акционеров, на карту приходят долгосрочные кредиты. Есть некоторые капиталоемкие отрасли, такие как энергетика и инфраструктура, которые требуют более высокой составляющей долгосрочной задолженности. Тем не менее, чрезмерно высокий компонент долгосрочных кредитов является красным флагом и может даже привести к ликвидации организации.
Долгосрочные кредиты можно взять в банках или финансовых учреждениях. Они также могут быть взяты от человека, группы людей или какой-либо другой организации. Они могут использоваться для финансирования основных средств, таких как машины и оборудование, оборудование и т. Д., Или требований оборотного капитала компании. Такие кредиты требуют залога в случае, если компания не выполнила кредит. Эти кредиты могут быть по фиксированной ставке или переменной / плавающей ставке. Кредит с переменной ставкой связан с эталонной ставкой, такой как Лондонская межбанковская процентная ставка (LIBOR).
№ 2 - Облигации
Облигации являются частью долгосрочной задолженности, но с определенными особыми характеристиками. Облигация является инструментом с фиксированным доходом. Он представляет собой кредит, предоставленный заемщиком. Те, кто владеет облигацией, являются заемщиками или кредиторами организации, выпустившей облигацию. Облигации используются суверенными организациями, муниципальными органами, компаниями и т. Д. Для привлечения капитала. Правительства обычно выпускают облигации для финансирования своих инфраструктурных потребностей, таких как строительство дорог, плотин, аэропортов, портов и осуществление других проектов. Компании, как правило, выпускают облигации для финансирования своих потребностей в капиталовложениях или для финансирования своих исследований и разработок. Корпоративные облигации обычно имеют более высокую процентную ставку, чем государственные облигации. Многие облигации могут быть проданы через признанные биржи, а некоторые - без рецепта (OTC), что делает их свободно передаваемыми. В некоторых случаях облигации выкупаются эмитентом до даты погашения.
Выплата процентов по облигации называется купоном. Эти купонные платежи, как правило, производятся регулярно в течение периода облигации. Дата наступления срока погашения облигации называется датой погашения. Цены на облигации падают при росте процентных ставок и наоборот. Таким образом, цены облигаций и процентные ставки находятся в обратной зависимости. Начальная цена облигации обычно составляет 100 долларов или 1000 долларов. Облигации обычно выпускаются как номинальная стоимость.
В зависимости от риска облигации оцениваются рейтинговыми агентствами, такими как Standard and Poor's, Fitch Ratings, Moody's и т. Д. Эти рейтинги могут быть инвестиционного или неинвестиционного уровня. Приведенный рейтинг отражает степень сохранности основного долга и процент этой облигации. Например, облигации с рейтингом ААА имеют очень высокую степень сохранности основного долга и процентов.
№ 3 - долговые обязательства
Долговые обязательства - это инструменты с фиксированным доходом, которые не имеют обеспечения. Однако в некоторых странах обеспеченные долговые обязательства также выпускаются. Облигации выплачивают фиксированную ставку купона и подлежат погашению в фиксированную дату. В некоторых странах термин долговые обязательства используется взаимозаменяемо с облигациями. Существуют конвертируемые долговые обязательства, которые могут быть конвертированы в акции после определенного периода. Неконвертируемые долговые обязательства не могут быть конвертированы в акции и имеют более высокую процентную ставку по сравнению с конвертируемыми долговыми обязательствами. Облигации, как и облигации, также получают кредитный рейтинг в зависимости от их риска.
Облигации несут процентный риск. Это означает, что, если процентные ставки растут, долговые обязательства, выпущенные ранее, могут давать меньшие проценты, чем текущие долговые инструменты. Процентная ставка по долговым обязательствам является либо фиксированной, либо плавающей. Как правило, 10-летние казначейские облигации используются в качестве ориентира для долговых обязательств с плавающей ставкой. Инвесторы должны заботиться о кредитоспособности эмитента при инвестировании в долговые обязательства. Если инвесторы не принимают во внимание кредитоспособность эмитента, кредитный риск может материализоваться. Другими словами, эмитент может оказаться неспособным выплатить причитающиеся деньги. Другим недостатком долговых обязательств с точки зрения инвестора является то, что уровень инфляции может быть выше, чем процентная ставка по зубным протезам.
Выплаты процентов по долговым обязательствам производятся до выплаты акционерам дивидендов по акциям. Аналогичным образом, платежи по долговым обязательствам имеют более высокий приоритет, чем платежи акционерам в случае ликвидации компании. Существуют разные категории долговых обязательств. Например, старшие долговые обязательства имеют более высокий приоритет платежа по сравнению с субординированными долговыми обязательствами.
№ 4 - Пенсионные обязательства
Пенсионные обязательства, данные организацией, приводят к пенсионным обязательствам. Пенсионное обязательство относится к разнице между общей суммой средств, причитающихся пенсионерам, и фактической суммой денег, удерживаемой организацией для осуществления этих выплат Таким образом, пенсионное обязательство возникает, когда у организации меньше денег, чем требуется для выплаты ее будущих пенсий. При наличии схемы с установленными выплатами, применяемой организацией, возникают пенсионные обязательства.
Вывод
Долгосрочные обязательства требуют долгосрочных обязательств. Следовательно, решения о привлечении долгосрочных обязательств требуют тщательного планирования. Оценка должна быть сделана для средств, требуемых на долгосрочную перспективу. Затем необходимо принять решение в отношении сочетания средств. Эти средства могут быть получены из разных источников, таких как долгосрочные займы, облигации, долговые обязательства и т. Д. Различные источники долгосрочных фондов имеют свои преимущества и недостатки. Эти плюсы и минусы должны быть тщательно продуманы.
Компания должна позаботиться о том, чтобы она контролировала свои долгосрочные обязательства. Если долгосрочные обязательства составляют значительную долю денежных потоков от операционной деятельности, это может создать проблемы для компании. Аналогичным образом, если долгосрочные обязательства показывают тенденцию к росту, то это может быть красный флаг.
Рекомендуемые статьи
Это было руководство к примеру долгосрочных обязательств. Здесь мы обсуждаем введение и пример долгосрочных обязательств с подробным объяснением. Вы также можете просмотреть наши другие предлагаемые статьи, чтобы узнать больше -
- Примеры акций
- Денежный коэффициент
- Пример отрицательной корреляции
- Пример партнерства