Все о слияниях и поглощениях в 2019 году
Слияние и поглощение
Слияния и поглощения Существует старое уравнение «Один плюс один - три», которое объясняет ключевой принцип слияний и поглощений. На сегодняшнем рынке основной целью фирмы является получение прибыли и создание акционерного капитала. Слияние - это поглощение одной или нескольких компаний одной существующей компанией. Приобретение происходит, когда одна компания захватывает другую и полностью устанавливает себя в качестве нового владельца.
Слияния и поглощения в 2019 году в качестве стратегии роста получили ускорение из-за усиления дерегулирования, приватизации, глобализации и либерализации, принятых несколькими компаниями во всем мире. Слияния и поглощения стали важным средством расширения портфеля продуктов, выхода на новые рынки и приобретения новых технологий, доступа к исследованиям и разработкам, а также доступа к ресурсам, которые позволили бы компании конкурировать в глобальном масштабе.
Мотивы слияний и поглощений
Есть четыре основных мотива для фирмы, чтобы выполнить M & A
- Быстрый рост происходит за счет слияний и поглощений.
- Экономия масштаба может быть достигнута через M & A.
- Расширение доступа к рынку капитала, что в будущем приведет к снижению стоимости капитала.
- Фирма с превосходными управленческими навыками может также взглянуть на слияния и поглощения с ожиданием более высоких выгод от бизнеса другой организации.
Слияния и поглощения обусловлены многими сложными мотивами, и все они совсем не похожи ни в какой форме и всегда будут варьироваться от сделки к сделке, что никогда не может быть оправдано одним подходом.
Некоторые из недавних примеров слияний и поглощений 2019
AIRTEL - LOOP
Это было одно из величайших слияний и поглощений в 2019 году в телекоммуникационном секторе.
Bharti Airtel намерена приобрести Loop Mobile по сделке за 700 крор рупий, которая включает в себя погашение долга на сумму 400 крор, что станет первым шагом консолидации в телекоммуникационной отрасли страны с 2008 года, и крупнейший оператор Индии выйдет на первое место в Мумбаи,
Сделка будет заключена в результате резкого спада, при котором одно или несколько предприятий будут переведены на единовременную сумму без присвоения значений отдельным активам и обязательствам.
Airtel получит 3 миллиона абонентов Loop, около 400 телекоммуникационных вышек, оптическое волокно, соединяющее вышки, и электронное оборудование, на котором работает сеть Loop.
Рекомендуемые курсы
- Обучение управлению финансами онлайн
- Пенсионное планирование и обучение сотрудников онлайн
- Тренинг по налогообложению и планированию недвижимости
- Торговля акциями с обучением Trade Tiger
Является ли сделка плодотворной для обеих компаний? / Результат этой сделки
Для Airtel сделка очень выгодна, поскольку ее абонентская база увеличится, что делает ее № 1 в списке, за которым следует Vodafone.
В случае с Loop mobile сотрудники боятся потерять работу. Риск больше для сотрудников более низкого уровня, так как Airtel не стремился принять на работу большое количество сотрудников, поскольку у него уже есть рабочая сила в кругу Мумбаи, он может сохранить несколько ключевых старших должностных лиц, хотя и временно.
Это беспроигрышная сделка.
ГЛАКСОСМИТКЛАЙН И НОВАРТИС
Британская GlaxoSmithKline и швейцарский конкурент Novartis договорились о многомиллиардном обмене активами, что привело к ралли в фармацевтических акциях, поскольку инвесторы сделали ставку на возобновление всплеска сделок в этом секторе.
Две фармацевтические компании объединят усилия в секторе здравоохранения для потребителей, чтобы объединить бренды, включая Aquafresh, Beechams и Tixylix, при этом обмен их акций в GSK вырос на 5, 2% до £ 16, 40, а швейцарский Novartis вырос на 2% до 76, 40 швейцарских франков (£ 51, 28 ) .логия и вакцинный бизнес.
Как сделка помогла GlaxoSmithKline и Novartis
Возможность объединить высококачественные активы в вакцинах и потребительском здравоохранении ограничена. Благодаря этой сделке они существенно укрепят два своих основных бизнеса и создадут новые значительные возможности для увеличения стоимости для акционеров.
DABUR INDIA LTD И СЕВЕРНАЯ АРОМАТИКА ЛТД.
Фирма FMCG Dabur India Ltd приобрела своего поставщика Northern Aromatics Ltd., который является действующим поставщиком для Dabur, который производит глюкозу, шампуни и шиладжит для Dabur, который занимается производством и продажей ароматов, ароматизаторов и эфирных масел.
Северная Ароматика ООО Производственное предприятие в Пантнагаре, Уттаракханд, было на распродаже за рупий. 15 крор. Дабур сказал, что предприятие будет использоваться для производства продуктов питания, аюрведических лекарств и косметики. Дабур согласился приобрести бизнес, включая производственные мощности, а также все активы и обязательства, связанные с указанным объектом.
Плюсы приобретения
Dabur India Ltd, приобретя Northern Aromatics Ltd (NAL), оказалась в очень выгодной ситуации. Приобрести уже работающее производственное подразделение всегда легче, чем построить отдельное. А в случае с Dabur NAL уже произвела некоторые продукты для них. Так что это была очень выгодная сделка для Dabur India Ltd.
БУДУЩИЙ ОБРАЗ ЖИЗНИ FASHION LTD
Future Lifestyle Fashion Ltd, входящая в группу Future Group под руководством Кишора Бияни, распустила свои доли меньшинства в фирме этнической одежды Biba Apparels и дизайнере Аните Донгре, принадлежащем AND Designs. Продажа была за рупий. 450 крор. Future Lifestyle Fashion Ltd вышла из своего модного бизнеса в ноябре 2018 года и создала новую компанию под названием Future Lifestyle Fashions. В его портфеле более двух десятков брендов моды и стиля жизни. Обе инвестиции были сделаны более пяти лет назад. Группа Будущего обычно выходит из инвестиций, когда они становятся большими. Компания заявила, что получила прибыль в размере 190 крор от продажи доли в Biba. У нее было 22, 9% акций AND Designs и 25, 8% акций BIBA Apparels. Сначала они приобрели 6, 5% акций Biba в 2007 году, которая постепенно увеличилась до 25, 8% в 2017 году.
ЧЕРНЫЙ ЯЗЫК И ЯРМАРКА
BlackBerry Ltd. завершила финансирование в размере 1 миллиарда долларов США в ноябре 2019 года после того, как Fairfax Financial сократил крупный план по приобретению компании напрямую.
Более половины денег поступили от двух институциональных инвесторов: 300 миллионов долларов от Canso Investment Counsel Ltd. из Ричмонд-Хилла и 250 миллионов долларов от Fairfax Financial Holdings Ltd., крупнейшего акционера BlackBerry.
У Fairfax и других инвесторов было 30 дней, чтобы купить дополнительные 250 миллионов долларов процентных нот, которые можно было использовать для покупки акций BlackBerry по 10 долларов США каждая.
Акции BlackBerry были на уровне $ 6, 77 на фондовой бирже Торонто и $ 6, 475 на Nasdaq, где большинство компаний торгуют своими акциями, по сравнению с 7, 77 долл. США на 1 ноября, прежде чем Fairfax изменил свое предложение.
BlackBerry объявил, что больше не ищет покупателя и будет оставаться независимой публичной компанией, косвенно признав, что Fairfax не нашел поддержки для сделки на 4, 7 миллиарда долларов, которая требовала от группы инвесторов платить 9 долларов за акцию наличными.
Фонды, которыми управлял Mackenzie Financial, инвестировали 200 миллионов долларов; Согласно заявлению от 8 ноября, 100 миллионов долларов поступили от суверенного фонда Катара, 70 миллионов долларов - от базирующейся в Вирджинии корпорации Markel Corp.
Фонды, которыми управляла Manulife Financial Corp., также инвестировали 70 миллионов долларов США для приобретения конвертируемого долга BlackBerry, который при определенных условиях обменивался на акции компании.
В некотором смысле, это была справедливая сделка для производителя смартфонов Blackberry. Он переживал плохие времена, поскольку его рынок смартфонов перешел к другим игрокам, таким как Samsung, Nokia и Apple, которые входят в пятерку крупнейших компаний на рынке. Это также привело к возможным новым путям для оживления ежевики. Даже если цены на акции упали, сделка была для общей выгоды ежевики.
Будущее слияний и поглощений
Ряд факторов повлиял на слияния и поглощения в 2019 году, но основной движущей силой для них является рынок. Другим фактором роста слияний является бум экономики, которая растет на беспрецедентных уровнях. Поскольку в последнее десятилетие страна переживала рецессию, многие компании были вынуждены сокращаться, и соответственно количество крупных слияний уменьшилось. Улучшения в экономике, а также потенциальные законодательные изменения очень хорошо зажгли очередную волну слияний.
Несмотря на негативные исследования и сопротивление со стороны экономистов, слияния и поглощения продолжают оставаться важным инструментом роста компании. Причина в том, что расширение не ограничено внутренними ресурсами; не тратя оборотного капитала, акции привлекательны в качестве налоговой льготы и, прежде всего, могут консолидировать отрасль и повысить рыночную власть фирмы.
По мере того, как политика в области ПИИ становится все более либеральной, переговоры о слияниях и поглощениях разгораются в Индии и растут с возрастающей скоростью. Теперь они не ограничены одним конкретным видом бизнеса. Прошлые слияния охватывают каждый размер и разнообразие бизнеса. Слияния и поглощения растут на всем рынке, обеспечивая платформы для небольших компаний, которые приобретаются более крупными.
На индийских рынках наблюдается тенденция к увеличению слияний, что может быть связано с консолидацией бизнеса крупными отраслями, консолидацией бизнеса транснациональными корпорациями, действующими в Индии, усилением конкуренции с импортом и приобретением. Поэтому настало время для деловых домов и корпораций наблюдать за индийским рынком и использовать эту возможность.
Сфера карьеры
- Возможность узнать о конкретных отраслях в деталях
- Обучение финансовому моделированию и методам оценки компании / активов
- Много времени потратил на чтение финансовой отчетности компаний и аналитических отчетов аналитиков.
- Стать экспертом в Microsoft Excel, Word и PowerPoint
- Широкий спектр возможностей карьерного роста после инвестиционного банкинга
- Пройдите летние стажировки, чтобы продемонстрировать свой интерес к финансам / банковскому делу
Слияния и поглощения в 2019 году инфографики
узнайте суть статьи за одну минуту, слияния и поглощения в 2019 году
Рекомендуемые статьи
Вот несколько статей, которые помогут вам получить более подробную информацию о слияниях и поглощениях, поэтому просто перейдите по ссылке.
- Лучшее будущее бизнеса - слияния и поглощения в Индии
- 6 методов успешного ребрендинга и предотвращения ловушек
- Стратегия привлечения клиентов | Примеры | Процесс
- Удивительное руководство по ребрендингу и предотвращению ловушек