Инфляция против процентных ставок - 5 главных ценностей для изучения

• Разница между инфляцией и процентными ставками

Разница между инфляцией и процентными ставками

Инфляцию можно определить как постоянное повышение уровня цен в экономике с течением времени. Экономика не сталкивается с инфляцией, если уровень цен внезапно увеличивается за один скачок, но не продолжает расти. Кроме того, это не инфляция, а увеличение какого-либо конкретного товара или услуги или относительных цен на некоторые товары или услуги. Процентная ставка - это ставка, по которой банки могут занимать деньги у Центрального банка. Процентные ставки, такие как ставка по федеральным фондам в США или ставка по репо в Индии, используются центральными банками для формирования денежно-кредитной политики, которая используется для определения уровня инфляции.

Давайте подробнее рассмотрим инфляцию против процентной ставки:

При наличии инфляции цены практически на все товары и услуги растут. Инфляция подрывает покупательную способность валюты. Инфляция благоприятствует заемщикам за счет кредиторов, потому что, когда заемщик возвращает основную сумму кредитору, он является бесполезным с точки зрения товаров и услуг, чем он был при заимствовании. Инфляция, которая ускоряется и выходит из-под контроля, называется гиперинфляцией, которая может разрушить денежную систему страны и привести к социальным и политическим потрясениям. Уровень инфляции - это процентное увеличение уровня цен по сравнению с базовым годом. Аналитики используют уровень инфляции в качестве индикатора делового цикла и прогнозируют изменения в денежно-кредитной политике Центрального банка.

Для расчета уровня инфляции в качестве показателя уровня цен используется индекс цен. Индекс цен измеряет среднюю цену для определенной корзины товаров и услуг. Индекс потребительских цен (ИПЦ) является наиболее широко используемым показателем уровня инфляции и широко используется во многих странах. Индикатор ИПЦ состоит из корзины товаров и услуг, представляющих модели покупок типичного городского домохозяйства. Например, в Соединенных Штатах корзина ИПЦ содержит продукты питания (14, 2%), энергию (10, 5%) и все предметы, кроме продуктов питания и энергии (75, 4%), в качестве категорий оценки ИПЦ. Чтобы рассчитать ИПЦ, Бюро статистики труда в США или аналогичная организация в любой стране (где процентные доли корзины могут отличаться) сравнивает стоимость корзины ИПЦ со стоимостью корзины в более раннем базовом периоде. Формула для расчета ИПЦ:

Возьмем пример для расчета ИПЦ: -

Вещь	Количество	Цена в Базовый период	Текущая цена
Cheeseburgers	200	2, 50	3
Билеты в кино	50	7	10
Автомобильное топливо	300	1, 50	3
Часы	100	12	9

Базовый базовый период: -

Чизбургеры - 200 х 2, 5 = 500

Билеты в кино - 50 х 7 = 350

Автомобильное топливо - 300 х 1, 5 = 450

Часы - 100 х 12 = 1200

Стоимость корзины = 2500

Текущий период -

Чизбургеры - 200 х 3 = 600

Билеты в кино - 50 х 10 = 500

Автомобильное топливо - 300 х 3 = 900

Часы - 100 х 9 = 900

Стоимость корзины = 2900

ИПЦ = (2900/2500) х 100 = 116

Индекс цен составляет 16% за базовый период, следовательно, уровень инфляции составляет 16%.

Некоторые другие страны используют индекс оптовых цен (WPI) для измерения инфляции. В WPI отслеживаются изменения цен на товары на разных этапах обработки (сырье, промежуточные товары и готовая продукция) для отслеживания возникающего ценового давления.

Чтобы понять, что происходит с инфляцией или как рассчитывается определенный уровень инфляции, нужно взглянуть на процентную ставку, установленную Центральным банком любой страны. Денежно-кредитная политика относится к Центральному банку, использующему процентную ставку в качестве инструмента воздействия на количество денег и кредита в экономике с целью влияния на экономическую активность. Говорят, что он расширяется, когда Центральный банк снижает процентную ставку, что, в свою очередь, увеличивает количество денег и кредитов в экономике. И наоборот, когда Центральный банк увеличивает процентную ставку, которая уменьшает количество денег и кредита в экономике, монетарная политика считается сдерживающей.

Таким образом, Центральный банк использует процентную ставку, чтобы повлиять на предложение денег и тем самым нацелить инфляцию. Количественная теория денег утверждает, что количество денег является некоторой пропорцией общих расходов в экономике и подразумевает количественное уравнение обмена:

Цена, умноженная на реальный объем производства, представляет собой совокупные расходы, так что скорость - это среднее число раз в год, когда каждая денежная единица используется для покупки товаров или услуг. Уравнение обмена должно выполняться со скоростью, определенной таким образом. Монетаристы считают, что скорость и реальный объем производства экономики меняются медленно. Предполагая, что скорость и реальный объем производства остаются постоянными, любое увеличение денежной массы приведет к пропорциональному увеличению уровня цен. Это увеличение денежной массы достигается за счет снижения процентных ставок. Поскольку процентные ставки снижаются, люди и предприятия могут занимать больше денег. Эффект от увеличения заимствований заключается в том, что в экономике растут потребительские расходы, что увеличивает инфляцию, поскольку спрос на товары и услуги больше. Пока происходит обратное в случае повышения процентных ставок. Если инфляция возрастает выше определенного уровня, чем нравится Центральный банк, они повышают базовые процентные ставки, так что заимствования уменьшаются, а потребители экономят больше. Из-за больших сбережений и меньшего располагаемого дохода расходуется меньше, и, следовательно, экономика замедляется, а инфляция снижается.

Инфляция против процентных ставок Инфографика

Ниже приведена верхняя 5 разница между инфляцией и процентными ставками

Ключевые различия между инфляцией и процентными ставками

Обе инфляции против процентных ставок приводят к росту экономики, но между инфляцией и процентными ставками существует много различий.

• В «Инфляция против процентных ставок» инфляцию можно определить как постоянный рост уровня цен в экономике, в то время как процентные ставки представляют собой меры денежно-кредитной политики, используемые Центральным банком любой страны для контроля уровня денежной массы и кредита в экономике.
• Инфляция зависит от уровня денежной массы в экономике, которая определяется Центральным банком. Процентные ставки в экономике зависят от многих макроэкономических факторов, одним из которых является инфляция.
• Более высокая инфляция приведет к росту цен на товары и услуги в экономике. Это также приводит к повышению стоимости жизни, повышению стоимости заимствований, ослаблению валюты и т. Д. Снижение инфляции, с другой стороны, указывает на замедление роста экономики и может привести к рецессии. Сохраняющаяся низкая инфляция может привести к росту безработицы, снижению спроса на товары и услуги, что может повлиять на прибыль. Более высокие процентные ставки установлены Центральным банком для контроля над инфляцией. При более высоких процентных ставках стоимость заимствований больше, и, следовательно, потребители экономят больше, чем расходы, что замедляет экономику и снижает инфляцию. Процентные ставки снижаются, когда есть необходимость стимулировать спрос в экономике, что приводит к росту заимствований и росту потребительских расходов, что ведет к росту инфляции.

Сравнение лицом к лицу между инфляцией и процентными ставками

Ниже приведены самые лучшие сравнения инфляции с процентными ставками.

Основа сравнения инфляции с процентными ставками	инфляция	Процентные ставки
Смысл	Инфляция определяется как постоянный рост уровня цен в экономике	Процентные ставки - это денежные меры, используемые Центральным банком для контроля над денежной массой и кредитом в экономике.
расчет	Индекс потребительских цен обычно используется как показатель уровня инфляции в экономике. ИПЦ = (стоимость корзины в текущих ценах) / (стоимость корзины в базовом периоде)	Процентная ставка, используемая RBI, - это ставка, по которой Центральный банк предоставляет деньги банкам.
Факторы, влияющие Инфляция против процентных ставок	Инфляция зависит от предложения денег в экономике. Объем денежной массы контролируется Центральным банком, используя их базовые процентные ставки в качестве меры контроля денежной массы и, в свою очередь, инфляции в экономике.	Базовые процентные ставки определяются на основе различных макроэкономических факторов в стране. Одним из факторов является инфляция. Процентные ставки повышаются, если в стране высокая инфляция. Кроме того, обменные курсы являются фактором, который Центральный банк учитывает при увеличении или уменьшении процентных ставок.
Влияние высокой инфляции против процентных ставок	Более высокая инфляция приведет к росту цен на товары и услуги, повышению стоимости жизни, росту затрат по займам, ослаблению валюты и т. Д. И, следовательно, в целом будет оказывать негативное влияние на экономику.	Более высокие процентные ставки установлены Центральным банком для контроля над инфляцией. При более высоких процентных ставках стоимость заимствований больше, и, следовательно, потребители экономят больше, чем расходы, которые замедляют экономику и снижают инфляцию.
Влияние низкой инфляции против процентных ставок	Снижение инфляции также вызывает обеспокоенность, поскольку указывает на замедление роста экономики и может привести к рецессии. Сохраняющаяся низкая инфляция может привести к росту безработицы, снижению спроса на товары и услуги, что влияет на прибыль предприятий.	Чтобы справиться со снижением спроса в экономике, Центральный банк снижает процентные ставки, чтобы стимулировать потребительские расходы и займы в экономике.

Инфляция против процентных ставок - последние мысли

Центральные банки по всему миру использовали различные экономические переменные и показатели на протяжении многих лет для принятия решений в области денежно-кредитной политики. В настоящее время таргетирование инфляции является наиболее широко используемым инструментом для принятия решений в области денежно-кредитной политики и фактически является методом, требуемым законодательством в некоторых странах. Центральные банки в таких странах, как Великобритания, Бразилия, Канада, Индия, Австралия, Мексика и Европейский центральный банк, в настоящее время используют таргетирование инфляции. Инфляционное таргетирование используется путем увеличения или уменьшения базовых процентных ставок в экономике.

Наиболее распространенный уровень инфляции составляет 2%, а целевой диапазон составляет от 1% до 3%. В таких странах, как Индия, которая находится на пути к более высокому росту, целевой показатель инфляции составляет 4%. Причина, по которой целевой показатель инфляции не равен 0%, заключается в том, что колебания этого уровня допускают отрицательную инфляцию, то есть дефляцию, которая считается нарушающей нормальное функционирование экономики. Центральные банки во всем мире используют контролируемую инфляцию как путь к устойчивому росту экономики.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к основным различиям инфляции против процентных ставок. Здесь мы также обсудили ключевые различия инфляции и процентных ставок с помощью инфографики, сравнительной таблицы. Вы также можете взглянуть на следующие статьи, чтобы узнать больше -

1. Процентная ставка против сложной процентной ставки
2. Текущий счет против счета капитала
3. Денежный рынок против рынка капитала
4. Первичный рынок против вторичного рынка