Оценка бизнеса
Проще говоря, оценка бизнеса - это набор процедур и завершенных процессов, используемых для определения реальной стоимости бизнеса. Хотя это может показаться довольно простым, для правильной оценки вашего бизнеса требуются подготовка и обдумывание.
Сертификация оценки бизнеса
Оценка бизнеса сертификация процесса оценки компании осуществляется только во время продажи или покупки бизнеса. Честно говоря, сертификация оценки бизнеса - это универсальный инструмент, который оказывает большое влияние на действия менеджеров. При использовании в качестве индикатора эффективности бизнеса сертификация оценки бизнеса может продемонстрировать, в каком направлении движется бизнес. Он определяет, какая стратегия работает лучше всего с точки зрения бизнеса. Компании, которые имеют несколько дочерних компаний, должны решить, 
Мы распределяем свои ресурсы. Оценка является основной частью процесса фильтрации. Сертификационные единицы оценки бизнеса, показывающие наибольшую ценность роста и вносящие больший вклад в общую стоимость, в идеале должны получать больший кусок пирога ресурсов.
Сертификация оценки бизнеса также является важным инструментом мотивации управления. Балансы и отчеты о прибылях и убытках часто могут создать неверную картину истинной ценности бизнеса. Много бухгалтерского жонглирования участвует в подготовке финансовой отчетности. Они включают в себя множество компонентов, которые практически не имеют реализуемой ценности. Менеджеры, которые полагаются на эти цифры, могут не знать, что компания может столкнуться с проблемами. Оценка здесь представляет собой «механизм проверки», используемый в дополнение к обычным форматам. Это также полезный критерий для оценки жизненного цикла отрасли. Если ценность бизнеса со временем падает, руководство может проверить, требуются ли дополнительные ресурсы для поддержания позиции на рынке. Это может показать, что спрос в этой конкретной отрасли колеблется.
Индустрия, возможно, достигла максимума и собирается упасть. Своевременный выход обеспечит более достойную цену для бизнеса, а также может исключить вероятность крупных убытков. С другой стороны, устойчивый рост стоимости может свидетельствовать о том, что отрасль находится в стадии роста. Это даст руководству уверенность в поисках возможностей для проникновения на рынок. Наиболее важным аспектом является использование оценки бизнеса в качестве показателя эффективности и может проводиться компаниями независимо от их размера. Он имеет универсальное значение и широкую сферу применения.
Оценка бизнеса - это общекорпоративный анализ, который позволяет получить общую картину положения компании с точки зрения рынка и отрасли. Универсальность оценки бизнеса означает, что она может дополнять существующие инструменты управления, а также служить фильтрующим процессом для оценки проектов.
Но метод, используемый в оценке бизнеса, исключительно важен. Анализ должен быть прозрачным и в то же время учитывать внешние воздействия. Процессы должны быть понятны всем вовлеченным сторонам.
Почему оценка бизнеса?
Есть много причин для проведения оценки бизнеса. Вот некоторые из них.
- Начало продажи вашего бизнеса
- Разрешение споров с заинтересованными сторонами
- Для будущего принятия решений и бизнес-планирования
- Фиксация налоговых обязательств
- Судебный процесс
- Доступ к внешним источникам финансирования
Калькулятор оценки бизнеса
Подготовка оценки бизнеса состоит в том, чтобы рассчитать, прежде чем начать продавать компанию, это важный шаг к пониманию реальной стоимости вашего бизнеса. При правильном выполнении он покажет точные цифры и цену, которую вы можете ожидать достичь. Это часто начало всех будущих переговоров. Это также разведка для тех, кто не соответствует текущей рыночной ситуации. В таких случаях откровенная оценка дает правильные средства для принятия решений, т. Е. Для продажи или улучшения оценки бизнеса для расчета в будущем.
Могут быть случаи, когда акционер может захотеть покинуть бизнес. Это может быть сердечный расставание, когда человек хочет двигаться дальше или может возникнуть из-за разногласий. Отправление обычно влечет за собой продажу одной из сторон своей доли другим акционерам. Определение справедливой цены акций для уходящего участника может быть сложной задачей. Подготовленная извне оценка бизнеса является подходящей отправной точкой в таких случаях.
Рекомендуемые курсы
- Бренд-курс
- Стимулирование продаж онлайн-обучения
- Сертификационный онлайн-тренинг в CBAP
Планирование бизнеса
Все владельцы должны знать рыночную стоимость своего бизнеса для планирования планирования. Это особенно важно во время расширений, чтобы знать, будет ли это вообще полезно. Понимание нынешнего положения бизнеса поможет владельцам принять важные решения о будущем своего бизнеса.
Результаты зависят от ваших предположений
Во-первых, нет единого способа определить, сколько может стоить бизнес. Это потому, что оценка бизнеса может означать разные вещи для разных людей. В то время как владелец бизнеса может полагать, что сообщество, которому он служит, имеет большую ценность, инвестор может подумать, что ценность компании полностью определяется историческим доходом. Кроме того, экономические условия часто влияют на веру людей в ценность бизнеса. Например, когда возможности трудоустройства ограничены, больше покупателей бизнеса предпочитают выходить на рынок. Это приводит к усилению конкуренции, что, в свою очередь, приводит к более высокой цене продажи бизнеса.
На стоимость бизнеса также влияют обстоятельства продажи. Существует огромная разница между компанией, которая спроектирована как часть хорошо спланированного механизма брендинга для привлечения заинтересованных покупателей, чем быстрый аукцион бизнес-активов.
Стоимость бизнеса и ожидаемая цена продажи
Стоимость бизнеса в реальном выражении - это ожидаемая цена, которую компания получит при продаже. Фактическая цена может варьироваться в зависимости от того, кто устанавливает значение. Цена продажи также зависит от того, как осуществляется сама продажа. Есть разница между хорошо выполненной маркетинговой кампанией и «флеш продажей».
Методы оценки бизнеса
Ниже приведены три метода оценки бизнеса:
-
Актив подход
В этих методах оценки бизнеса, бизнес рассматривается как набор обязательств и активов, то есть строительных блоков для определения реальной стоимости бизнеса. Методы оценки бизнеса основаны на так называемом экономическом обосновании замещения, которое задает вопрос: какова будет стоимость создания другого подобного бизнеса, такого как оцениваемый, который создаст те же экономические выгоды для его владельцев?
Все действующие предприятия имеют свои активы и обязательства. Определение их стоимости было бы наиболее естественным способом оценки бизнеса. Разница между активами и обязательствами будет конечной величиной, положительной или отрицательной.
Хотя это может показаться достаточно простым, реальная задача состоит в том, чтобы выяснить, какие обязательства и активы следует учитывать для оценки, и выбрать стандарт для измерения их стоимости. Фактическое определение каждого обязательства и актива происходит следующим.
Например, бухгалтерские балансы могут не включать более важные активы, такие как товары собственного производства и собственные методы ведения бизнеса. Если владелец не заплатил за них, они не будут отражены в балансе.
Но реальная стоимость этих активов часто выше, чем у всех «зарегистрированных» активов вместе взятых. Представьте себе компанию, у которой нет специальных продуктов или услуг, но все же удается привлечь клиентов.
-
Рыночный подход
Как следует из названия, рыночный подход зависит от признаков реального рынка для определения стоимости оценки бизнеса. Экономический принцип конкуренции применим здесь.
Какова ценность других оценок бизнеса, которые предоставляют те же продукты и услуги, что и мой бизнес?
Ни одна компания не может работать в вакууме. Если у вас есть уникальный продукт или услуга, скорее всего, на рынке будут конкуренты, предлагающие аналогичную или в значительной степени похожую вещь. Если вы хотите купить компанию, вы должны сосредоточиться на типе бизнеса, который вас интересует, а затем провести некоторое исследование рынка относительно «действующей ставки» для типа бизнеса.
С другой стороны, если вы хотите продать свой бизнес, проверьте рыночную ставку того, за что продают аналогичные компании.
Интуитивно понятно, что «рынок» остановится на идее равновесия бизнес-цен, когда покупатели готовы платить то, что готовы принять продавцы. Это также известно как справедливая рыночная стоимость. Здесь обе стороны предполагают действовать в полной осведомленности обо всех соответствующих фактах. Ни одна из сторон не вынуждена закрывать продажу.
Рыночный подход к оценке оценки бизнеса является одним из лучших для определения справедливой рыночной стоимости, которая представляет собой денежную стоимость, которая может быть обменена при сделке на расстоянии вытянутой руки, причем продавец и покупатель действуют в своих наилучших интересах. Рыночные данные очень полезны для поддержки вашего предложения или запрашиваемой цены. Если «текущая ставка» так велика, почему вы должны принимать меньше или предлагать больше?
-
Доходный подход
Этот подход рассматривает основную причину ведения бизнеса, т.е. получение доходов. Если вы вложите свои деньги, время и энергию в владение бизнесом, какие экономические выгоды вы получите от этого? Ожидаемая экономическая выгода от покупки или продажи важна. Поскольку деньги еще не поступили в банк, существует определенный риск того, что вы не получите часть, когда ожидаете этого. Чтобы определить, какие деньги может принести покупка / продажа, метод оценки дохода учитывает этот риск. Поскольку оценка бизнеса должна проводиться в настоящее время, ожидаемый риск и доход должны быть переведены в текущее время. Доходный подход использует капитализацию и дисконтирование в качестве двух методов в этом отношении.
Метод капитализации, в его самой простой форме, делит ожидаемый доход от бизнеса на так называемый уровень капитализации. Основное обоснование заключается в том, что стоимость бизнеса определяется прибылью, а для их учета используется ставка капитализации.
Например, если уровень капитализации составляет 20%, то бизнес оценивается в пять раз больше его годового дохода. Коэффициент капитализации является другим способом, который используется для умножения дохода. В любом случае, результатом является то, что бизнес ценится сегодня.
Метод дисконтирования работает по-другому. Во-первых, вы прогнозируете поток доходов вашего бизнеса на период времени в будущем, который обычно измеряется годами. Далее определяют ставку дисконта, которая отражает риск получения дохода вовремя.
Наконец, выясните ценность бизнеса в конце периода прогнозирования. Это также известно как терминал или остаточная стоимость бизнеса. Расчет дисконтирования показывает, чего стоит бизнес сегодня.
Оценка бизнеса и риск
Оба метода оценки дохода делают то же самое, и вы можете ожидать идентичных результатов. На самом деле, ставки дисконтирования и капитализации взаимосвязаны.
CR = DR-K
Здесь CR - коэффициент капитализации, DR - ставка дисконтирования, а K - средний ожидаемый рост дохода. Например, если ставка дисконтирования составляет 25%, а прогнозируемая прибыль составляет 5% каждый год, то коэффициент капитализации составляет 25-5 = 20%. Используемый доход является, пожалуй, самой большой разницей между методом дисконтирования и капитализации. Капитализация учитывает один показатель дохода, как средний доход за последние несколько лет. Дисконтирование производится по значениям дохода, по одному на каждый год в период прогнозирования.
Если ваша компания зарабатывает стабильную прибыль в течение многих лет, подход капитализации может быть хорошим выбором. Растущий бизнес с менее предсказуемой прибылью, дисконтирующий подход даст более точные результаты.
Как результаты отличаются в зависимости от методов оценки бизнеса?
Могут ли разные методы оценки бизнеса показать разные результаты? Да, конечно. Рассмотрим двух потенциальных покупателей, которые планируют доход, чтобы оценить риск владения данным бизнесом. У каждого покупателя будет свой взгляд на риски. Их ставки дисконтирования и капитализации могут отличаться. Кроме того, у двух покупателей будут свои планы относительно бизнеса, которые повлияют на прогноз потока доходов.
Даже если два покупателя используют одинаковые методы оценки, результат может отличаться друг от друга. Иными словами, стандарт инвестиционной стоимости определяет ценность бизнеса. Покупатели будут оценивать стоимость бизнеса по-разному, в зависимости от их инвестиционных целей и собственности.
Гибкость, позволяющая измерить ценность бизнеса для достижения своих целей, возможно, является самой сильной стороной подхода оценки дохода.
Связанная статья
Это было руководство по оценке бизнеса, которая является анализом всей корпорации, чтобы получить общую картину компании. Здесь мы также обсудим 3 метода оценки бизнеса, а также калькулятор и сертификацию. Вы также можете посмотреть на следующие статьи-
- Типы стимулирования сбыта | стратегия
- 15 самых распространенных ошибок запуска бизнеса, которых следует избегать
- 9 надежных и эффективных способов получить финансирование для вашего стартап-бизнеса
- Корпоративная оценка - новичок в Pro в Excel
- Почему поведение потребителей важно для бизнес-менеджеров?