Введение скорректированной EBITDA

EBITDA и Скорректированная EBITDA - это определенные показатели, используемые в рамках концепций оценки бизнеса. Скорректированная EBITDA в том смысле, что поступает фактическая прибыль бизнеса на основе обычных транзакций и событий бизнеса. Метод оценки бизнеса обычно позволяет избежать транзакций или событий, которые обычно увеличивают стоимость бизнеса только на определенных этапах, но не на регулярной или непрерывной основе.

Пример: Mr.A ведет бизнес в своих собственных помещениях, но рассматривает некоторые более высокие расходы, такие как аренда помещений, просто чтобы избежать более высоких налогов, которые будут выплачиваться в будущем. В таких ситуациях следует рассмотреть возможность учета более высокой арендной платы для определения скорректированного показателя EBITDA для достижения нормальной стоимости бизнеса.

Разница между EBITDA и скорректированной EBITDA

EBITDA и скорректированная EBITDA - это одно и то же, но последний термин придает большое значение, чем раньше, во время оценки бизнеса. Основное различие между показателем EBITDA и скорректированным показателем EBITDA заключается в удалении непериодических, неоперативных или необычных операций и событий из рассчитанного дохода до начисления процентов, налогов, износа и амортизации. Финансовый аналитик будет важным процессом, принимаемым некоторыми корпоративными решениями, такими как слияния или поглощения, оцениваемыми инвестиционным аналитиком или инвестиционными банкирами, чтобы определить реальную стоимость бизнеса на основе их регулярных операций и событий.

Использование скорректированного показателя EBITDA

В целом, скорректированный показатель EBITDA необходимо указывать при объединении / разделении, слияниях, приобретении / поглощении, привлечении капитала через частные банки, венчурных капиталах, привлечении средств помимо капиталов. Этот метод оценки необходим для получения правильной стоимости бизнеса, которая позволит избежать однократных, однократных и недисциплинированных или фиктивных операций, чтобы исключить несправедливые элементы в оценке.

Для Примерных эффектов для некоторых неповторяющихся, нерегулярных или необычных статей, которые должны быть переданы для корректировки (Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации), несколько примеров приведены ниже:

  • Персонал Бонус / заработная плата выплачивается (в случае единовременного)
  • Предоставление в аренду собственных помещений
  • Резерв на зарплату родственникам
  • Веб-портал / Разработка программного обеспечения поэтапно
  • Убыток / Прибыль от продажи активов
  • Обесценение недвижимого имущества
  • Юридические / Судебные расходы для Бизнеса (Не регулярные расходы)
  • Расходы оплачены или зарегистрированы больше, чем фактические
  • Страховой полис Keyman оплачен
  • Неконкурсный сбор

Формат

Формат скорректированной EBITDA приведен ниже:

Пример скорректированного показателя EBITDA (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет Скорректированной EBITDA.

Вы можете скачать этот шаблон Скорректированный EBITDA Excel здесь - Шаблон скорректированный EBITDA Excel

Пример № 1

ABC LLC планирует приобрести XYZ LLC, во время процесса приобретения XYZ LLC предоставила свой список транзакций за год, заканчивающийся в декабре 2018 года, как показано ниже,

  • Выручка от продаж за год - 12000 долларов США
  • Прочие доходы за год - 1000 долларов США
  • Заработная плата за год - 3000 долларов США
  • Амортизация за год - 500 долларов США
  • Налоги за год (прибл.) - 200 долларов США
  • Стоимость проданных товаров за год - 4000 долларов США.
  • Проценты, выплаченные за год - 100 долларов США
  • Прочие расходы - 1000 долларов США

Дополнительная информация

ООО «АВС» зарегистрировало превышение арендных расходов (за пределами лимитов) в размере 100 долларов США и выплатило Keyman Insurance директорам концерна в размере 100 долларов США по статье прочих расходов.

Вам необходимо узнать скорректированный (EBITDA) доход до начисления процентов, налогов, износа и амортизации для оценки бизнеса XYZ LLC. Рассмотрим приведенный выше формат для подготовки Скорректированной EBITDA.

Решение:

Преимущество и недостаток скорректированной EBITDA

Преимущества и недостатки приведены ниже:

преимущество

  • Оценка бизнеса будет основываться на регулярных и фактических сделках.
  • Завышенная оценка будет предотвращена с помощью скорректированного показателя EBITDA.
  • Доходы бизнеса в будущем могут быть предсказуемы с помощью скорректированной EBITDA
  • Он может быть использован в качестве лучшего инструмента оценки квалифицированным бизнес-аналитиком во время слияния и поглощения.

Недостаток

  • Идентификация неоперационных или единовременных расходов в ходе скорректированного процесса (Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) требовала лучших навыков и знаний в бизнесе.
  • Он будет варьироваться в зависимости от характера бизнеса и транзакций.
  • Это не признается GAAP (общепринятые принципы бухгалтерского учета)
  • Управляемые данные для целей оценки не могут обеспечить правильную стоимость или будущие оценки бизнеса

Вывод

В конце концов, Скорректированная EBITDA является одним из таких инструментов оценки, который используется бизнес-аналитиком для оценки бизнеса с помощью тех обычных транзакций и событий, которые позволят избежать уникальных, неоперативных, нерегулярных, завышенных транзакций для получения точных результатов для будущих представлений. Он не подготовлен или не регламентирован через GAAP, но подготовлен с учетом характера бизнеса и навыков бизнес-аналитика.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по скорректированной EBITDA. Здесь мы обсуждаем преимущества и недостатки и как рассчитать скорректированный показатель EBITDA вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем загружаемый шаблон Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше -

  1. FCFF против FCFE
  2. EBITDA Margin
  3. Показатель OIBDA
  4. Цель отчета о доходах

Категория:

Развитие предпринимательства