✅ Проектное финансирование в Индии

Методы финансирования проекта
Этапы финансирования проекта
Рамки и руководящие принципы
Бум финансирования проектов в Индии
Пример финансирования проекта
Вывод

Проектное финансирование является одним из ключевых направлений в современном мире из-за непрерывного роста и быстрого роста отраслей. Проектное финансирование - это многовековая форма финансирования высокорисковых проектов, ориентированных на развитие.

Проектное финансирование - это долгосрочное финансирование инфраструктурных и промышленных проектов, основанное на безрезультатной или ограниченной альтернативе финансовой структуры, при которой долг и капитал проекта, использованные для финансирования проекта, возвращаются из денежного потока, создаваемого проектом.

Это, как правило, кредиты без права регресса, которые подкрепляются активами проекта и выплачиваются полностью за счет денежных потоков проекта, а не за счет общих активов или кредитоспособности спонсоров проекта, решение частично связано с финансовым моделированием.

Методы финансирования проекта

Опрос показал, что 90% респондентов считают деньги самым большим препятствием на пути реализации любого проекта.

Различные источники финансирования можно широко разделить на две категории, а именно. Собственный капитал и заемный капитал (заемный капитал). Комбинация капитала и долга должна быть разумно выбрана, и она будет варьироваться в зависимости от характера проекта. Менеджер проекта может выбрать любой или комбинацию из двух или более этих методов для финансирования проекта.

Уставный капитал - акционерный капитал и привилегированный капитал.
Срочный кредит
Облигационный капитал
Коммерческие банки
Дисконтирование векселей

Некоторые другие виды финансирования доступны

Семенной капитал

В соответствии с политикой правительства, которая стимулирует новый класс предпринимателей, а также направлена на более широкое распространение прав собственности и контроля над производственными единицами, правительство представило четкую схему, дополняющую ресурсы предпринимателя. Помощь в этой схеме доступна в виде начального капитала, который обычно предоставляется в виде долгосрочного беспроцентного займа. Помощь на посевной капитал предоставляется малым, а также средним единицам, продвигаемым подходящими предпринимателями.

Государственные субсидии

Субсидии, выделяемые центральным правительством и правительством штата, образуют весьма значительный вид средств, предоставляемых компании для реализации ее проекта. Субсидии могут быть доступны в виде абсолютного денежного гранта или долгосрочного беспроцентного займа. Фактически, при расчете средств финансирования государственная субсидия является ключевым источником, имеющим жизненно важное значение для реализации многих проектов.

Рекомендуемые курсы

Сертификационный онлайн-тренинг по налоговому планированию
Программа по банковским операциям
Сертификация взаимного фонда
Курсы торгового финансирования

Этапы финансирования проекта

Предфинансовый этап

Включает в себя следующее

а) идентификация проекта

Выбранный проект или проекты должны быть интегрированы со Стратегическим планом Организации. План проекта должен соответствовать целям организации. Это должно быть реалистичным для реализации.

б) выявление риска и минимизация

«Правильный проект в нужное время в нужном месте и по правильной цене».

Для реализации проекта должно быть достаточно ресурсов.

в) техническая и финансовая осуществимость

Организация, прежде чем начинать какой-либо новый проект или расширять существующий, должна проанализировать каждый фактор, который необходим для реализации проекта. Это должно быть финансово и технически осуществимо.

Этап финансирования

а) Организация капитала / долга / займа.

б) Переговоры и синдикация того же.

c) Документация и проверка всех правил и положений или политик, связанных с началом проекта.

г) Оплата.

После финансирования

а) Мониторинг и обзор проекта время от времени. Менеджер проекта должен проверить правильность работы проекта.

б) Закрытие проекта - это конец проекта

в) погашение и мониторинг

Сумма, взятая в форме займа, капитала и долга, должна быть возвращена, и необходимо осуществлять надлежащий мониторинг и контроль проекта.

Рамки и руководящие принципы

Список основных контрактов для проекта состоит из

Концессионное соглашение, лицензия или договор аренды полезных ископаемых, строительный договор или договор на управление разработкой, договор поставки, договор купли-продажи, договор на эксплуатацию, другие крупные контракты могут заключаться в любом конкретном проекте в зависимости от принятой структуры.

Заемщику, возможно, придется получить определенные установленные законом и не предусмотренные законом разрешения, необходимые для таких проектов, как технико-экономическая очистка, загрязнение окружающей среды и вырубка лесов, регистрация компаний, финансирование и наличие / концессии земли и т. Д.

Организатор, подавая заявление в финансовые учреждения, регистрирует копии документов, наиболее важными из которых являются: i) копия письма о выделении участка / договора купли-продажи в добрую очередь заемщика участка. ii) Детальный план проекта, утвержденный местным органом. iii) Акты о партнерстве / устав в случае компании.

Бум финансирования проектов в Индии

В результате исследования Индия вышла на первое место на мировом рынке проектного финансирования в 2009 году, опередив Австралию, Испанию и США. Ключевым рынком для проектного финансирования в 2009 году был внутренний индийский рынок, который вырос на 30 млрд. Долл. США (1, 38 млн. Крор), что составляет 21, 5 процента мирового рынка проектного финансирования. Это по сравнению с 19 миллиардами долларов в 2008 году.

Глобальный рынок проектного финансирования был подкреплен в 2009 году связанными с правительством проектами, такими как социальная инфраструктура и возобновляемые источники энергии, а также тем, что 20 процентов рынка находится в Индии, которая в прошлом году стала крупнейшим и самым загруженным рынком, сбивая с ног Австралия с верхней позиции предыдущего года

Учитывая кредитный кризис и крах крупных банков на Западе, глобальные показатели проектного финансирования были не такими сильными, как в предыдущие пару лет. Согласно данным PFI, во всем мире показатель кредитования Project Project составляет 139, 2 млрд. Долларов США в 2009 году по сравнению с подавляющими 250 млрд. Долларов США в 2008 году и 220 млрд. Долларов США в 2007 году. Суммарные показатели по проектным облигациям составляют 8, 2 млрд. Долларов США по сравнению с 11, 9 млрд. Долларов США в 2008 году. Объем мирового рынка проектного финансирования составил 147, 4 млрд долларов. Это был спад на 44% по сравнению с 2008 годом, но, если говорить об этом, общий мировой рынок проектного финансирования установился на уровне 114, 5 млрд. Долл. США в 2004 году и 166 млрд. Долл. США в 2005 году.

ВОО урегулировал 36 сделок на сумму 20 млрд. Долл. США, что составляет 35, 2 процента от общего объема в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Это включало в себя несколько крупных контрактов, таких как финансирование проекта сверхмегаэнергии Sasan, проектов Adani Power и Sterlite Energy, а также ресурсов для Vodafone и Unitech в телекоммуникационном секторе.

Сектор энергетики выдержал указ о кредитовании и создал рекордный объем. На протяжении всего года в мире было подписано более 22, 3 млрд. Долларов США в 53 сделках в этом секторе, что составляет почти 40 процентов всего рынка ПФ. Кроме того, большой вклад внесли модели развития социальной инфраструктуры, запущенные правительством в последнее время.

Всего было ранжировано 224 финансовых учреждения. В таблице лиги зачисляются только мандаты главного организатора, а участие в синдицированных кредитах не засчитывается. Кроме того, таблицы PFI не включают операции с недвижимостью или сектором недвижимости. Кроме того, таблицы финансирования проектов не включают корпоративные кредиты и кредиты, гарантированные спонсорами или правительствами.

Объем проектного финансирования за 2013 год по 15 странам

Пример финансирования проекта

Всемирный банк заинтересован в финансировании солнечных проектов в Индии

Всемирный банк проводил консультации с министерствами финансов и новых и возобновляемых источников энергии для финансирования солнечных проектов на этапе II Национальной солнечной миссии.

Всемирный банк действительно в восторге от выполнения этапа I Национальной солнечной миссии, на котором установленная мощность возросла до 2000 МВт с 30 МВт.

На первом этапе Всемирный банк был связан с министерством новых и возобновляемых источников энергии при разработке политики и разработке основных руководящих принципов, но не выделил средства. Хотя в ходе второго этапа Всемирный банк весьма активно финансирует солнечные проекты. Общая предварительная предпосылка наличия средств - директива в размере 80 000 крор рупий (13 млрд. Долл. США), из которых до 54 000 крор рупий (9 млрд. Долл. США) будет составлять долг, исходя из коэффициента долевого участия 70:30. Всемирный банк сообщил, что он в определенной степени требовал финансовой задолженности. Общая сумма долга в 54 000 крор рупий очень необходима для плановых коммерческих банков.

На первом этапе коммерческие банки предоставили кредит в размере 700 миллионов долларов, и им необходимо увеличить объем до предусмотренного уровня. Чтобы сделать инвестиции в солнечную энергетику более значительными для запланированных коммерческих банков, правительству необходимо будет тактически использовать ограниченные государственные ресурсы для мобилизации коммерческого финансирования, сообщать о структурных барьерах, которые мешают коммерческим банкам вносить свой вклад, и ускорять внедрение соответствующих технологий.

Роль предоставления государственного финансирования в использовании коммерческого кредитования на постоянной основе с помощью инструментов для снижения рисков, а также инноваций в финансировании является важной и авторитетной для перехода солнечного развития к в основном режиму без регрессного финансирования в Индии. Всемирный банк в своем отчете под названием «Проложить путь к трансформационному будущему: уроки, полученные на этапе I Национальной солнечной миссии Джавахарлала Неру», рекомендует правительству предложить несколько финансовых путей, включая фонд разрыва жизнеспособности, стимулы на основе поколений, кредитные гарантии. кредитные линии банкам на льготных условиях, чтобы снизить процентные ставки и вторичное государственное финансирование для распространения ссуды. По данным Всемирного банка, за счет государственного финансирования продление срока кредита и предоставление субординированного долга является наименее затратным из всех других вариантов с целью снижения тарифа на солнечную энергию до 5, 50 рупий за единицу.

Вывод

Индии потребовалось инвестировать более 1 триллиона долларов в развитие инфраструктуры в рамках 12-й пятилетки, которая рассчитана на 2012-2017 годы. Правительство уделяет все больше внимания развитию инфраструктуры и постоянной необходимости значительно более высоких уровней капитала для финансирования этих проектов. Однако набор знаний и навыков, необходимых в этих областях, отсутствует и, как следствие, возрождение интереса к сделкам финансирования проектов PFI и PPP.

Потребность в глубоких знаниях в отношении структурирования и рефинансирования проектов сейчас больше, чем когда-либо прежде.