Формула коэффициента покрытия (содержание)

  • Формула коэффициента покрытия
  • Примеры формулы коэффициента покрытия
  • Формула коэффициента покрытия в Excel (с шаблоном Excel)

Формула коэффициента покрытия

Коэффициент покрытия - это группа измерений, позволяющая определить способность конкретной компании обслуживать свои долги и финансовые обязательства, такие как выплаты процентов и обязательства, для погашения в определенное время. Высокое значение отношения указывает на высокую способность, тогда как низкое значение указывает на меньшую способность. При рассмотрении этого фактора учитываются многие факторы, такие как чистый доход, проценты, совокупные активы, неоплаченные обязательства и т. Д. Низкий коэффициент не всегда означает меньшую пропускную способность. Применимы другие финансовые условия, такие как ликвидность, платежеспособность. Хотя существует несколько типов коэффициентов покрытия, инвесторами на рынке обычно используются три коэффициента.

# 1 - Коэффициент покрытия процентов

Это также называется коэффициентом заработанных процентов за время. Это способность компании погасить проценты в течение определенного времени по конкретному долгу.

Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / Interest Expense

№ 2 - Коэффициент покрытия обслуживания долга

Это способность оплачивать полное обслуживание долга компанией. При расчете этого основного долга + проценты учитываются на предстоящий срок также из отчета о прибылях и убытках. Это можно рассчитать по следующей формуле.

Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Net Operating Income / Total Debt Service

№ 3 - Коэффициент покрытия активов

Это способность полностью оплатить обслуживание долга за активы компании. Активы - это материальные активы, такие как земля, машины, инфраструктура, дома и т. Д., Которые включаются в баланс. Это можно рассчитать по следующей формуле.

Asset Coverage Ratio (ACR) = (Total Tangible Assets – Short Term Liabilities) / Total Outstanding Debt

Примеры формулы коэффициента покрытия

Вы можете скачать этот шаблон Excel для формулы коэффициента покрытия здесь - Шаблон формулы для коэффициента покрытия Excel

Формула коэффициента покрытия - пример № 1

ABC - небольшая косметическая компания. Его EBIT составляет 40000 рупий и соответствующие процентные платежи в размере 100000. Эта же компания генерирует прибыль в размере 200000 рупий ежеквартально, а ее основной квартальный платеж составляет 140000. Компания ABC имеет материальные активы в размере 3600000 RS и налоговые платежи на сумму 600000 и общий долг компании составляет 2000000. Рассчитайте коэффициент покрытия, используя следующую информацию.

Решение:

Коэффициент покрытия процентов рассчитывается по приведенной ниже формуле

Коэффициент покрытия процентов (ICR) = EBIT / Расход по процентам

  • Коэффициент покрытия процентов = 400000/100000
  • Коэффициент покрытия процентов = 4

Что показывает хорошую способность покрытия долга ABC.

Общая сумма долга рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Общая сумма долга = процентные расходы + основной платеж

  • Общая сумма обслуживания долга = 100000 + 140000
  • Общая сумма обслуживания долга = 240000

Коэффициент покрытия обслуживания долга рассчитывается по приведенной ниже формуле

Коэффициент покрытия обслуживания долга (DSCR) = Чистый операционный доход / Общая сумма обслуживания долга

  • Коэффициент покрытия обслуживания долга = 200000/240000
  • Коэффициент покрытия обслуживания долга = 0, 833

Что показывает меньшую способность покрытия долга ABC.

Коэффициент покрытия активов рассчитывается по приведенной ниже формуле

Коэффициент покрытия активов (ACR) = (Общая сумма материальных активов - краткосрочные обязательства) / Общая задолженность

  • Коэффициент покрытия активов = (3600000 - 600000) / 2000000
  • Коэффициент покрытия активов = 1, 5

Что показывает Оптимальную емкость покрытия активов ABC.

Формула коэффициента покрытия - пример № 2

Предположим, что окрашивающая компания Camex получает прибыль в размере RS.5000000 каждые полгода, а ее EBIT составляет 8000000 рупий. Он имеет общие материальные активы 6700000 и соответствующие процентные платежи в размере 6000000, а также нематериальные активы, такие как логотип, товарный знак на сумму RS.200000 и текущие обязательства на сумму 30000 рупий, краткосрочные обязательства на сумму 10000 рупий. Ежеквартальный основной платеж составляет 1400000. Общая задолженность Равняется 9000000. Рассчитайте коэффициент покрытия, используя следующую информацию.

Решение:

Коэффициент покрытия процентов рассчитывается по приведенной ниже формуле

Коэффициент покрытия процентов (ICR) = EBIT / Расход по процентам

  • Коэффициент покрытия процентов = 8000000/6000000
  • Коэффициент покрытия процентов = 1, 333

Общая сумма долга рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Общая сумма долга = процентные расходы + основной платеж

  • Общая сумма обслуживания долга = 6000000 + 1400000
  • Общая сумма обслуживания долга = 7400000

Коэффициент покрытия обслуживания долга рассчитывается по приведенной ниже формуле

Коэффициент покрытия обслуживания долга (DSCR) = Чистый операционный доход / Общая сумма обслуживания долга

  • Коэффициент покрытия обслуживания долга = 5000000/7400000
  • Коэффициент покрытия обслуживания долга = 0, 676

Коэффициент покрытия активов рассчитывается по приведенной ниже формуле

Коэффициент покрытия активов (ACR) = (Общая сумма материальных активов - краткосрочные обязательства) / Общая задолженность

  • Коэффициент покрытия активов = (6700000 - 200000 - 300000 - 100000) / 9000000
  • Коэффициент покрытия активов = 0, 678

объяснение

Вот пошаговый подход для расчета всех 3 коэффициентов покрытия.

  1. Коэффициент покрытия процентов:

Шаг 1: Значение EBIT отмечено. EBIT - это прибыль до уплаты процентов и налогов.

Шаг 2: Значение процентных расходов отмечено. Это регулярные выплаты процентов по компании.

Шаг 3: Значения применяются ниже для расчета рассчитанных коэффициентов покрытия процентов.

Коэффициент покрытия процентов (ICR) = EBIT / Расход по процентам

2 или выше Коэффициент покрытия процентов обычно рассматривается для хорошей емкости. Его можно рассчитать по приведенной ниже формуле.

  1. Коэффициент покрытия обслуживания долга:

Шаг 1: Чистая стоимость операционного дохода отмечается. Как говорит название переменной, это чистая прибыль, когда компания работает.

Шаг 2: Общая стоимость обслуживания долга отмечается. Это стоимость долга компании.

Шаг 3: Значения применяются в приведенной ниже формуле, чтобы рассчитать коэффициенты покрытия обслуживания долга.

Коэффициент покрытия обслуживания долга (DSCR) = Чистый операционный доход / Общая сумма обслуживания долга

Значение коэффициента, равное 1 или выше, говорит о том, что компания имеет хороший заработок для погашения своих долговых обязательств

  1. Коэффициент покрытия активов:

Шаг 1: Общая стоимость материальных активов отмечается. Это включает материальные активы, такие как здания, транспортные средства, машины, земля, дома и т. Д.

Шаг 2: Общая стоимость краткосрочных обязательств. Это включает в себя, например, дивиденды, налоги, депозиты клиентов и т. Д.

Шаг 3: Общая сумма непогашенной задолженности отмечается. Это неоплаченная оставшаяся общая сумма задолженности, включая краткосрочные платежи.

Шаг 4: Значения применяются в приведенной ниже формуле для расчета рассчитанных коэффициентов покрытия активов.

Коэффициент покрытия активов (DSCR) = (Общая сумма материальных активов - краткосрочные обязательства) / Общая задолженность

1, 5 считается хорошим значением в норме, тогда как для таких компаний, как отрасли, 2 считается удовлетворительным.

Актуальность и использование формулы соотношения покрытия

Коэффициент покрытия помогает определить способность компании, когда она находится в потенциально проблемной финансовой ситуации. Это может помочь в 2 ситуациях. Для ситуации компании с течением времени мы можем отслеживать изменения. Нам нужна история долгов в этом случае. Это идеальный ключ, чтобы найти отношения между компанией и ее конкурентами. Но у каждой области есть свои ключевые факторы, которые нужно сравнивать, и это тоже более рискованно. Поэтому сравнение и оценка бизнеса в разных областях не так просты. Следовательно, используя ICR, DSCR и ACR, можно легко сравнивать компании в одной и той же области, поскольку это дает глубокое понимание.

Формула коэффициента покрытия в Excel (с шаблоном Excel)

Здесь мы сделаем пример формулы коэффициента покрытия. Это очень легко и просто.

Теперь давайте возьмем приведенный ниже реальный пример для расчета коэффициентов покрытия с 2 наборами различных значений разных компаний.

Коэффициент покрытия процентов рассчитывается по приведенной ниже формуле

Коэффициент покрытия процентов (ICR) = EBIT / Расход по процентам

Для МомКорп

  • Коэффициент покрытия процентов = 8500000/8000000
  • Коэффициент покрытия процентов = 1, 063

Для биохерб

  • Коэффициент покрытия процентов = 5000000/300000
  • Коэффициент покрытия процентов = 16, 667

Общая сумма долга рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Общая сумма долга = процентные расходы + основной платеж

Для МомКорп

  • Общая сумма обслуживания долга = 8000000 + 6000000
  • Общая сумма обслуживания долга = 14000000

Для биохерб

  • Общая сумма обслуживания долга = 300000 + 500000
  • Общая сумма обслуживания долга = 800000

Коэффициент покрытия обслуживания долга рассчитывается по приведенной ниже формуле

Коэффициент покрытия обслуживания долга (DSCR) = Чистый операционный доход / Общая сумма обслуживания долга

Для МомКорп

  • Коэффициент покрытия обслуживания долга = 9000000/14000000
  • Коэффициент покрытия обслуживания долга = 0, 643

Для биохерб

  • Коэффициент покрытия обслуживания долга = 9000000/800000
  • Коэффициент покрытия обслуживания долга = 11, 25

Коэффициент покрытия активов рассчитывается по приведенной ниже формуле

Коэффициент покрытия активов (ACR) = (Общая сумма материальных активов - Краткосрочные обязательства - Текущие обязательства) / Общая задолженность

Для МомКорп

  • Коэффициент покрытия активов = (3400000 - 1100000 - 2000000) / 6000000
  • Коэффициент покрытия активов = 0, 05

Для биохерб

  • Коэффициент покрытия активов = (7000000 - 400000 - 0) / 200000
  • Коэффициент покрытия активов = 33

Здесь, если вы берете Bioherb, он имеет лучшие коэффициенты покрытия во всех аспектах по сравнению с MomCorp. Но, как было сказано ранее, мы не можем сравнивать компании, которые находятся в разных областях.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по формуле коэффициента покрытия. Здесь мы обсудим, как рассчитать коэффициент покрытия, а также с практическими примерами и загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше -

  1. Руководство по рынку, чтобы забронировать формулу соотношения
  2. Как рассчитать коэффициент достаточности капитала?
  3. Примеры формулы соотношения долга и активов
  4. Формула предельной склонности к потреблению

Категория:

Развитие предпринимательства