✅ Операционный коэффициент (Формула) - Лучшие 3 примера коэффициента использования

Что такое коэффициент использования?

Что такое коэффициент использования?

Термин «операционный коэффициент» относится к метрике, которая измеряет способность компании управлять своими операционными расходами в обычной деловой обстановке. Другими словами, он измеряет эффективность управления компанией, которая позволяет поддерживать операционные расходы на низком уровне и одновременно получать доход. Операционная система также известна как отношение затрат к продажам, и расходы могут быть как индивидуальными расходами, так и группой расходов.

Фактически, чем ниже коэффициент, тем выше эффективность компании по генерированию доллара по сравнению с операционными расходами, которые оставят часть продаж, что приведет к более высокой марже прибыли или более высокой прибыли для инвесторов. С другой стороны, более высокий коэффициент приводит к менее благоприятной ситуации, поскольку это указывает на более низкую доходность и, следовательно, более низкую доходность для инвесторов.

формула

Формула для ИЛИ может быть получена путем деления суммы себестоимости проданных товаров и операционных расходов на общий доход соответствующей компании. Математически это представляется как

Операционный коэффициент = (Стоимость проданных товаров + Операционные расходы) / Общий доход

Здесь стоимость проданных товаров включает в себя все прямые затраты на производство, такие как затраты на сырье и оплату труда, в то время как операционные расходы включают все косвенные затраты на производство, такие как расходы на продажу и распределение, расходы на офис и администрацию и т. Д.

Стоимость проданных товаров = стоимость сырья + оплата труда

Операционные расходы = Расходы на продажу и распространение + Расходы на управление и администрирование

Примеры коэффициента использования (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет ИЛИ.

Вы можете скачать этот шаблон Операционного коэффициента Excel здесь - Шаблон рабочего коэффициента Excel

Пример - № 1

Давайте возьмем пример компании под названием ZXC Ltd, чтобы проиллюстрировать концепцию операционного коэффициента. Согласно последнему отчету о доходах доступна следующая информация:

Решение:

Стоимость проданных товаров рассчитывается по приведенной ниже формуле

Стоимость проданных товаров = стоимость сырья + оплата труда

Стоимость проданных товаров = 230 миллионов долларов + 100 миллионов долларов
Стоимость проданных товаров = 330 миллионов долларов

Операционные расходы рассчитываются по приведенной ниже формуле

Операционные расходы = Расходы на продажу + Аренда + Расходы на администрирование

Операционные расходы = 70 миллионов долларов США + 5 миллионов долларов США + 10 миллионов долларов США.
Операционные расходы = 85 миллионов долларов

Коэффициент использования рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Операционный коэффициент = (Стоимость проданных товаров + Операционные расходы) / Общий доход

ИЛИ = (330 миллионов долларов США + 85 миллионов долларов США) / 500 миллионов долларов США
ИЛИ = 83%

Таким образом, операционный коэффициент ZXC Ltd составляет 83% за последний год.

Пример - № 2

Давайте возьмем пример компании Apple Inc. и рассчитаем ее операционный коэффициент на 2018 год. Согласно годовому отчету за год, заканчивающийся 29 сентября 2018 года, доступна следующая информация:

Решение:

Операционные расходы рассчитываются по приведенной ниже формуле

Операционные расходы = Расходы на исследования и разработки + Продажи, общие и административные расходы

Операционные расходы = 14, 24 миллиарда долларов + 16, 71 миллиарда долларов
Операционные расходы = 30, 95 млрд. Долларов

Его можно рассчитать по формуле, приведенной ниже

Операционный коэффициент = (Стоимость проданных товаров + Операционные расходы) / Общий доход

ИЛИ = (Себестоимость продаж + Операционные расходы) / Чистый объем продаж
ИЛИ = (163, 76 млрд. Долларов США + 30, 95 млрд. Долларов США) / 265, 60 млрд. Долларов США
ИЛИ = 73, 3%

Таким образом, операционный коэффициент Apple Inc. составил 73, 3% в течение 2018 года.

Источник: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Пример - № 3

Давайте возьмем пример Walmart Inc. и рассчитаем его операционный коэффициент на 2018 год. Согласно годовому отчету за год, заканчивающийся 31 января 2018 года, доступна следующая информация:

Решение:

Коэффициент использования рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Операционный коэффициент = (Стоимость проданных товаров + Операционные расходы) / Общий доход

ИЛИ = (373, 40 млрд долл. США + 106, 51 млрд долл. США) / 500, 34 млрд долл. США
ИЛИ = 95, 9%

Таким образом, операционная доля Walmart Inc. составляла 95, 9% в течение 2018 года.

Источник: s2.q4cdn.com

Преимущества и недостатки коэффициента использования

Ниже приведены некоторые преимущества и недостатки коэффициента использования.

преимущества

Коэффициент является отличным показателем операционной эффективности менеджмента компании. Более низкое значение коэффициента указывает на лучшую оперативность руководства.
Более высокая прибыльность является конечной целью любой компании, и это соотношение обеспечивает меру того же.

Недостатки

Поскольку в этом соотношении не учитывается влияние процентных расходов, такие компании с высоким долгом могут сойти с рук. Таким образом, две компании с одинаковыми операционными коэффициентами могут иметь различную структуру капитала.
Соотношение не имеет особого смысла, если рассматривать его изолированно. Таким образом, его следует либо рассматривать по сравнению с аналогами, либо отслеживать по всему периоду для проверки тенденций.

Вывод

Таким образом, операционный коэффициент может быть очень полезным инструментом для измерения эффективности компании по сравнению с коллегами или аналитическими данными, которые можно получить при мониторинге в течение определенного периода времени, чтобы увидеть, насколько хорошо работает руководство компании.

Операционный коэффициент (Формула) - Лучшие 3 примера коэффициента использования

Что такое коэффициент использования?