Формула возврата на занятый капитал (Содержание)
- формула
- Примеры
- Калькулятор
Что такое формула рентабельности капитала?
Термин «рентабельность использованного капитала» относится к коэффициенту прибыльности, который используется аналитиками для проверки того, насколько эффективно предприятие может использовать капитал, используемый в бизнесе, для получения прибыли в течение определенного периода времени. Другими словами, доход на вложенный капитал является мерой того, сколько долларов может быть получено из каждого доллара использованного капитала. Используемый капитал включает как акционерный капитал, так и долговые обязательства. Формула доходности на использованный капитал может быть получена путем деления операционной прибыли или прибыли компании до уплаты процентов и налогов (EBIT) на разницу между общими активами и общими текущими обязательствами. Математически формула ROCE представлена в виде
Return on Capital Employed = EBIT / (Total Assets – Total Current Liabilities)
Формула доходности на использованный капитал также может быть выражена путем деления операционной прибыли на сумму капитала и долгосрочных обязательств акционера. Математически формула ROCE представлена в виде
Return on Capital Employed = EBIT / (Shareholder's Equity + Long Term Liabilities)
Примеры формулы возврата на вложенный капитал (с шаблоном Excel)
Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет доходности на занятый капитал.
Вы можете скачать этот шаблон Excel по формуле возврата вложенных средств здесь - Шаблон Excel по формуле возврата вложенных средствФормула возврата на занятый капитал - пример № 1
Давайте возьмем пример гипотетической компании. Согласно недавнему годовому отчету, операционная прибыль составила 50 000 долларов США, в то время как на отчетную дату общие активы и общие текущие обязательства составляли 1 000 000 долларов США и 500 000 долларов США соответственно. Рассчитайте рентабельность капитала, использованного для компании в течение года.
Решение:
Доходность на вложенный капитал рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Рентабельность использованного капитала = EBIT / (Общая сумма активов - Общая сумма текущих обязательств)
- Возврат на вложенный капитал = 50 000 долл. США / (1 000 000 долл. США - 500 000 долл. США)
- Доходность на вложенный капитал = 10%
Таким образом, компания получила доход на вложенный капитал на 10% в течение года.
Формула возврата на занятый капитал - пример № 2
Давайте возьмем пример другой компании, которая в своем отчете о прибылях и убытках сообщила о чистой прибыли в размере 40 000 долларов. Кроме того, были зарегистрированы процентные расходы и уплата налогов в размере 10 000 долл. США и 9 000 долл. США соответственно. С другой стороны, собственный капитал и долгосрочные обязательства акционеров составляли 500 000 долларов США и 1 000 000 долларов США соответственно на отчетную дату. Рассчитайте рентабельность капитала, использованного для компании в течение года.
Решение:
EBIT рассчитывается по формуле, приведенной ниже
EBIT = чистая прибыль + процентные расходы + уплаченные налоги
- EBIT = 40 000 долларов США + 10 000 долларов США + 9 000 долларов США
- EBIT = 59 000 долларов
Доходность на вложенный капитал рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Рентабельность использованного капитала = EBIT / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)
- Возврат на вложенный капитал = 59 000 долл. США / (500 000 долл. США + 1 000 000 долл. США)
- Доходность на вложенный капитал = 3, 93%
Таким образом, компания получила доход на вложенный капитал в размере 3, 93% в течение года.
Формула возврата на занятый капитал - пример № 3
Давайте возьмем пример Apple Inc. Согласно последнему годовому отчету, Apple сообщила, что чистая прибыль составила 59 531 млн долл. США, процентные расходы - 3240 млн долл. США и резерв по налогу на прибыль - 13 372 млн долл. США. С другой стороны, совокупные активы и текущие обязательства составляли 365 725 млн долл. США и 116 866 млн долл. США соответственно на балансе. Рассчитать рентабельность капитала, используемого для Apple Inc.
Решение:
EBIT рассчитывается по формуле, приведенной ниже
EBIT = чистая прибыль + процентные расходы + уплаченные налоги
- EBIT = 59 531 млн долл. США + 3240 млн долл. США + 13 372 млн долл. США
- EBIT = 76 143 млн долл. США
Доходность на вложенный капитал рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Рентабельность использованного капитала = EBIT / (Общая сумма активов - Общая сумма текущих обязательств)
- Доходность на вложенный капитал = 76 143 млн долл. США ((365 725 млн долл. США - 116 866 млн долл. США)
- Доходность на вложенный капитал = 30, 60%
Таким образом, Apple Inc. забронировала доход на вложенный капитал в 30, 60% в прошлом году.
Объяснение формулы ROCE
Формула возврата использованного капитала может быть получена с помощью следующих шагов:
Шаг 1: Во-первых, определите операционную прибыль или EBIT, которые обычно указываются непосредственно в отчете о прибылях и убытках. Однако, если это не упомянуто напрямую, его можно рассчитать путем сложения процентных расходов и налогов, уплаченных с чистой прибыли компании, из ее отчета о прибылях и убытках.
Операционная прибыль, EBIT = Чистая прибыль + Процентные расходы + Уплаченные налоги
Шаг 2: Затем определите общие активы на балансе компании, который включает в себя как долгосрочные, так и краткосрочные активы, такие как основные средства, авансовые платежи, торговая дебиторская задолженность и т. Д.
Шаг 3: Затем определите общую сумму текущих обязательств на балансе компании, которая включает обязательства, подлежащие выплате в течение одного года, такие как торговая задолженность, начисленные расходы, проценты к уплате и т. Д.
Шаг 4: Наконец, формула доходности на использованный капитал может быть получена путем погружения операционной прибыли (шаг 1) на разницу между совокупными активами (шаг 2) и общими текущими обязательствами (шаг 3), как показано ниже.
Рентабельность использованного капитала = EBIT / (Всего активов - Всего текущих обязательств)
Актуальность и использование формул возврата капитала
Важно понимать концепцию доходности на вложенный капитал, потому что этот коэффициент доходности обычно используется инвесторами и аналитиками, чтобы оценить, насколько эффективно компания может использовать капитал, используемый в бизнесе. Как правило, рентабельность использованного капитала считается лучшим показателем, чем рентабельность собственного капитала, поскольку первый анализирует прибыльность как капитала, так и долга. Обычно он используется для сравнения компаний из той же отрасли и аналогичного масштаба. В некоторых случаях компании с большими денежными резервами имеют тенденцию включать наличные в расчет занятого капитала, что не является обычной практикой.
Калькулятор формулы возврата капитала
Вы можете использовать следующий калькулятор доходности капитала, занятого
| EBIT | |
| Всего активов | |
| Всего текущих обязательств | |
| Доход на вложенный капитал | |
| Возврат на занятый капитал = |
|
|||||||||
|
Рекомендуемые статьи
Это руководство по формуле возврата на занятый капитал. Здесь мы обсуждаем, как рассчитать рентабельность капитала, занятого, а также практические примеры. Мы также предоставляем Калькулятор окупаемости капитала с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше -
- Соотношение Рынок к Книге | Формула | расчет
- Калькулятор для формулы расчета дивидендных выплат
- Как рассчитать налоговый эквивалент по формуле?
- Примеры формул доходности капитала (ROE)