✅ Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Что такое вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках?

Что такое вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках?

Термин «вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках» относится к пропорциональному анализу финансовой отчетности, в которой каждая статья отчета о прибылях и убытках представлена в процентах от общего объема продаж. Другими словами, он указывает относительный размер каждой статьи отчета о прибылях и убытках рассматриваемой компании. Он также известен как отчет о доходах общего размера. Он используется многими финансовыми менеджерами, потому что

Он выражает счета расходов в процентах, тем самым устраняя базовый эффект от масштаба операции. Таким образом, это полезно при сравнении показателей компаний с различным масштабом операций.
Это помогает в оценке тенденции производительности компании по периодам.
Поскольку он указывает относительную долю счетов, он полезен при определении центров затрат, которые свидетельствуют о внезапном всплеске, что негативно влияет на прибыльность компании.

формула

Формула для вертикального анализа отчета о прибылях и убытках может быть получена путем деления любого элемента в отчете о прибылях и убытках на общий объем продаж и выражения его в процентах. Математически это представляется как

Vertical Analysis of Income Statement = Income Statement Item / Total Sales * 100

Примеры вертикального анализа отчета о прибылях и убытках (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет.

Вы можете скачать этот шаблон Excel для отчета о доходах здесь - Вертикальный шаблон Excel для анализа доходов

Пример № 1

Давайте возьмем пример компании под названием DFG Ltd., которая занимается производством прецизионных компонентов для различных производителей первого уровня. Согласно последнему годовому отчету компании доступна следующая информация:

Решение:

Вертикальный анализ отчетов о прибылях и убытках за 2018 год рассчитывается как

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках = статья отчета о прибылях и убытках / общий объем продаж * 100

Аналогично рассчитаем на 2017 год.

В приведенной выше таблице видно, что маржа валовой прибыли оставалась довольно стабильной в течение последних двух лет, тогда как маржа операционной прибыли в 2018 году незначительно улучшилась из-за сокращения расходов на SG & A. Маржа чистого дохода также улучшилась в соответствии с маржой операционной прибыли.

Пример № 2

Давайте возьмем пример последнего годового отчета Apple Inc. за 2018 год. Из годового отчета можно получить следующую выдержку из отчета о прибылях и убытках за последние три года:

Решение:

Вертикальный анализ отчетов о прибылях и убытках за 2018 год рассчитывается как

Аналогичным образом рассчитаем на 2017 и 2016 годы

В приведенной выше таблице видно, что маржа валовой прибыли, маржи операционной прибыли и чистой прибыли Apple Inc. оставалась достаточно стабильной в течение последних трех лет. Такая стабильная маржа свидетельствует о силе бизнеса компании, поскольку требует безупречного управления для управления счетами затрат, несмотря на различные операционные проблемы.

Ссылка на источник: Баланс Apple Inc.

Преимущества и недостатки вертикального анализа отчета о прибылях и убытках

преимущества

Некоторые из преимуществ:

Это помогает определить влияние каждой статьи в отчете о прибылях и убытках на прибыльность компании на каждом уровне, например, валовую прибыль, маржу операционной прибыли и т. Д. В случае внезапного увеличения относительного размера любого из По позициям, изменение может быть легко зафиксировано с помощью вертикального анализа отчета о прибылях и убытках.
Поскольку этот метод представляет все поля в процентах, он упрощает задачу сравнения финансовых показателей организации с ее равноправной вселенной независимо от масштаба их деятельности.

Недостатки

Некоторые из недостатков:

Не существует утвержденного стандартного эталонного теста, который можно использовать для оценки доли каждой позиции в отдельности. Таким образом, могут ли эксперты избежать использования вертикального анализа отчета о прибылях и убытках?
Этот метод может привести к вводящим в заблуждение выводам в случае отсутствия согласованности в его методе подготовки. Например, компанию с чистыми продажами в качестве базы нельзя сравнивать с компанией с валовыми продажами в качестве базы.

Ограничения

Некоторые из ограничений:

Так как процентные значения анализируются вместо фактических финансовых показателей, относительно легче уйти с оформлением витрин финансовых отчетов.
Этот метод не очень полезен для предприятий, которые по своей природе подвержены сезонным колебаниям.

Вывод

Таким образом, можно сделать вывод, что вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках помогает в различных финансовых оценках, которые в первую очередь включают анализ тенденций и сравнение с аналогами. Этот метод является одним из самых простых методов анализа финансовой отчетности. Однако, учитывая отсутствие стандартных эталонных тестов, этот метод находит ограниченное применение при принятии решений большинством компаний.

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках - Преимущества и недостатки

Что такое вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках?