Взаимный фонд против торгуемого на бирже фонда - какой из них лучше

• Разница между взаимным фондом и биржевым фондом

Разница между взаимным фондом и биржевым фондом

Взаимный фонд - это профессионально управляемый инвестиционный инструмент, созданный путем объединения денег нескольких инвесторов с целью инвестирования в широкий спектр ценных бумаг, таких как акции, облигации, инструменты денежного рынка и другие активы. Благодаря этому инструменту мелкие или отдельные инвесторы могут получить доступ к рынкам ценных бумаг или активов, одновременно снижая риски за счет более дешевой и быстрой диверсификации, экономии за счет масштаба и опыта профессиональных управляющих деньгами. Теперь мы обсудим взаимный фонд против биржевого фонда.

Чтобы понять преимущества диверсификации, предположим, что одна из акций в портфеле взаимных фондов работает плохо, а другая - очень хорошо. Риск уменьшается, поскольку потери от одной акции могут быть сведены на нет / уменьшены за счет прибыли в другой акции. Таким образом, вам лучше инвестировать в паевой инвестиционный фонд, чем в одну акцию или несколько акций в портфеле фонда.

Средний взаимный фонд содержит сотни ценных бумаг, следовательно, инвесторы получают выгоды от прироста капитала различных ценных бумаг за счет их пропорциональной доли, которая была бы невозможна в случае индивидуальных инвестиций в каждую из этих ценных бумаг из-за ограничений фонда. Паи паевых инвестиционных фондов покупаются через управляющую компанию, продающую паевой инвестиционный фонд.

Биржевые фонды (ETF) являются расширением взаимных фондов, которые торгуются на фондовой бирже точно так же, как и акции компаний, что дает инвестору возможность продавать короткие позиции или покупать по марже в течение торговых часов в день. Акции ETF можно купить через брокерскую компанию.

Взаимный фонд против биржевого фонда Инфографика

Ниже приведены 5 основных различий между ПИФом и Торгуемым фондом.

Ключевая разница между паевым инвестиционным фондом и биржевым фондом

Обе паевые инвестиционные фонды против биржевого фонда являются популярным выбором на рынке; Давайте обсудим некоторые основные различия между взаимным фондом и биржевым фондом:

• В отличие от паевых инвестиционных фондов, ETF торгуются на публичной фондовой бирже. Следовательно, как и акции публичных компаний, акции ETF могут быть переданы, куплены или проданы среди инвесторов
• Паевые инвестиционные фонды напрямую покупаются из фондов по единой стоимости NAV, установленной в течение торговых часов дня. Вы можете покупать и продавать акции ETF в любое время в течение торговых часов, и рынок определяет цену на основе динамики спроса и предложения в любой момент времени. Следовательно, цена единиц ETF постоянно меняется в течение торговых часов, что обеспечивает ценообразование в режиме реального времени и больший контроль над ценой вашей сделки.
• Из-за своего способа создания и погашения ETF облагаются налогом на прирост капитала только тогда, когда инвестор продает фонд. Напротив, взаимные фонды облагаются налогом на прирост капитала каждый раз, когда они торгуют акциями. Следовательно, налоговые обязательства выше для взаимного фонда по сравнению с ETF
• Стоимость сделки по покупке или продаже паев взаимного фонда равна нулю. Тем не менее, ETF имеют транзакционные издержки в форме спрэда типа "спрос-предложение", как и другие биржевые акции
• Большинство Паевых инвестиционных фондов имеют период блокировки инвестиций не менее 90 дней и налагают штраф в случае, если инвестор хочет ликвидировать свои активы до периода блокировки. Поскольку ETF торгуются на бирже, вы можете торговать своим юнитом с другими инвесторами по преобладающей рыночной цене в течение торговых часов. Нет минимального периода удержания
• Как и акции публичных компаний, единицы ETF могут быть проданы короткими или куплены на марже. Таким образом, ETF могут быть использованы для хеджирования, выравнивания денежных средств или арбитража.
• В отличие от ETFs, Паевые инвестиционные фонды предоставят вам возможность предварительно настроить автоматическое инвестирование и снятие средств в соответствии с вашими предпочтениями.
• Большинство управляющих взаимными фондами имеют независимость в выборе своих инвестиций и активно управляют своим портфелем, чтобы превзойти отслеживаемый ими индекс. Большинство ETFs являются индексными фондами и пассивно управляются профессионалами, которые пытаются сопоставить движения и доходности отслеживаемого индекса, поддерживая аналогичный портфель, такой как индексный.

Сравнительная таблица лицом к лицу между взаимным фондом и биржевым фондом

Ниже приведена сравнительная таблица между взаимным фондом и биржевым фондом

Основа сравнения взаимного фонда с биржевым фондом	Взаимный фонд	Биржевые фонды
Экономическая эффективность	Сравнительно выше, так как они активно управляются с высокой торговой активностью и объемом транзакций, что требует больших операционных сборов и комиссий	Сравнительно ниже, поскольку они обычно являются индексными фондами с пассивным управлением
Эффективность налогообложения	Сравнительно больше налоговых обязательств	Предложить налоговые льготы на прирост капитала за счет способа их создания и выкупа
Минимальные инвестиции	Большинство Паевых инвестиционных фондов имеют минимальный инвестиционный лимит, указанный в их условиях. Эта сумма выше, чем стоимость чистых активов (NAV) одной единицы фонда	ETFs не ограничены никакими минимальными инвестициями. Вы можете стать инвестором ETF, купив только одну единицу фонда
ликвидности	Паевые инвестиционные фонды имеют сравнительно более низкую ликвидность	ETFs имеют более высокую ликвидность, и ее ликвидность связана с ликвидностью акций, включенных в индекс
Брокерский счет	Инвесторам не нужно открывать брокерский счет, чтобы инвестировать во взаимный фонд	Брокерский счет необходим для торговли единицами ETF на бирже

Последние мысли-

Взаимный фонд против торгуемого на бирже фонда предоставляет аналогичные инвестиционные возможности небольшим инвесторам, которые ограничены фондами и опытом индивидуального инвестирования в большой диверсифицированный портфель активов, включая акции, облигации, товары и т.д. высокая диверсификация выгод в виде лучшей отдачи при меньших затратах. Обе паевые инвестиционные фонды против биржевого фонда предлагают широкий выбор вариантов инвестирования, и, в зависимости от ваших предпочтений, вы можете инвестировать в широком масштабе, как в рыночный фонд, так и в узкий секторный фонд. Кроме того, оба эти инвестиционных инструмента находятся в ведении профессиональных портфельных менеджеров, которые предложат вам свой опыт и сэкономят ваше время и усилия.

Тем не менее, ETF предоставляют несколько преимуществ по сравнению с взаимными фондами, такие как более низкие минимальные инвестиции, больший контроль над ценой, более низкие налоговые льготы на прирост капитала, простота торговли, более низкое участие комиссионных и управленческих сборов, а также более чистые возможности переноса при переходе от одной инвестиционной фирмы к другой. Кроме того, ETF обеспечивают более высокую инвестиционную гибкость, так как они идут с несколькими инновациями в своей торговой стратегии, такими как ETF стиля, обратные ETF, ETF страны и т. Д., Предлагая большую возможность для достижения своих конкретных финансовых целей.

Тем не менее, остается вопрос, лучше ли ETF для взаимных фондов или наоборот. Это во многом зависит от предпочтений инвестора. Если инвестор предпочитает более низкие минимальные инвестиции, он выберет ETF. Если он хочет повторных автоматических транзакций, он должен пойти на взаимные фонды. Если он хочет контролировать цены, он должен пойти на ETF. Если он не хочет хлопот по открытию и ведению брокерского счета, он должен выбрать взаимный фонд. Если он ищет индексный фонд с более низким риском, ETF может быть более подходящей инвестицией.

Рекомендуемая статья

Это было руководство к разнице между взаимным фондом и биржевым фондом. Здесь мы также обсудим ключевые различия между взаимным фондом и биржевым фондом с помощью инфографики и сравнительной таблицы. Вы также можете взглянуть на следующие статьи -

1. Покупка против Лизинга
2. 10 вещей, которые нужно знать о взаимных фондах
3. Долгосрочные и краткосрочные доходы от прироста капитала
4. Различные типы взаимного фонда
5. ETF против индексных фондов: удивительные возможности