Разница между облигациями и займами
Облигация - это инструмент с фиксированным доходом, представляющий собой заем, предоставленный инвестором или инвестором заемщику, которым может быть фирма, компания или даже правительство. Условия облигации предварительно определяются эмитентом (который занимает деньги), который содержит подробную информацию о кредите и его платежах. Любая сумма, которая выдается в виде долга финансовым учреждением, фирме или компании или частному лицу с обещанием будущего погашения вместе с процентами в течение периода в соответствии с установленными условиями. Условия кредита, как правило, согласовываются каждой стороной перед любым обменом средств. Контракт, как правило, включает в себя сумму займа, подлежащую погашению сумму, период погашения, рассрочку платежа, обеспечение (если есть). Фирма или компания функционируют на капитал, это может быть капитал, который приносят партнеры, это может быть акционерный капитал от акционеров или это может быть заемный капитал. Заемный капитал может быть в форме займа от банка или финансового учреждения, или компания может выпустить облигации для привлечения заемного капитала.
Что такое кредит?
Заемщик, то есть человек, который получает деньги, должен погасить сумму кредита с процентами. Ожидается, что кредитная организация проверит финансовую достоверность заемщика перед кредитованием. Это помогает определить, находится ли заемщик в финансовом положении или в состоянии погасить предоставленный кредит.
Кредиты могут быть далее классифицированы как:
1. Согласно безопасности:
- Обеспеченный кредит: этот тип обеспечен залогом.
- Необеспеченный кредит: этот вид кредита не имеет залога, обычно означает более высокий риск и, следовательно, требует более высоких процентов.
2. Согласно погашению:
- Срочный кредит: этот кредит (включая проценты) выплачивается в указанную будущую дату.
- Кредит в рассрочку: этот кредит выплачивается серией платежей в течение определенного периода. Сумма взноса будет соответствовать заранее оговоренным условиям.
- Кредит по требованию: это погашение кредита зависит от того, когда кредитор требует того же.
Что такое Бонд?
Облигация на определенный срок. Сумма к оплате обычно включает переменные и фиксированные процентные платежи. Основная сумма обычно возвращается в конце периода, и проценты могут выплачиваться периодически. Интересующий период называется купоном.
Бонд может быть разных типов:
- Государственные облигации: это считается безрисковыми инвестициями и имеет более низкую доходность.
- Корпоративные облигации. Корпоративные облигации выпускаются корпоративными облигациями, которые выпускают акции, и имеют более высокую доходность, чем государственные облигации, поскольку они более рискованные. Корпоративные облигации имеют подтипы в зависимости от дополнительных функций, таких как облигации с правом отзыва, конвертируемые облигации, облигации с глубоким дисконтом и облигации с нулевым купоном.
- Ценные бумаги, обеспеченные активами: этот вид облигаций обычно выпускается банками или финансовыми учреждениями и поддерживается потоком будущих денежных потоков. Самая известная обеспеченная активами безопасность - это обеспеченная ипотекой безопасность (MBS), она печально известна своей ролью в финансовом кризисе (2007-08).
Сравнение лицом к лицу между облигациями и займами (инфографика)
Ниже приводится топ-9 различий между Бондом и Кредитом 
Ключевые различия между займом и займом
Давайте обсудим некоторые из основных отличий Бонда от займа:
- Связь обычно носит долгосрочный характер. Кредит может быть на короткий или длительный срок.
- Облигация подписана большим количеством инвесторов. Кредит обычно предоставляется одним финансовым субъектом.
- Облигация выпускается корпорациями, правительством или финансовыми учреждениями. Кредит обычно предоставляется финансовыми учреждениями или фирмами неорганизованного сектора (ростовщиками).
- Облигации выпускаются как акции посредством публичного размещения или частного размещения. Кредит предоставляется финансовым учреждением.
- Условия облигаций определяются компанией или правительством, которое привлекает средства. Условия кредита определяются путем переговоров между заемщиком и кредитором (обычно финансовым учреждением).
- Облигации являются довольно жесткими в терминах и довольно трудно пересмотреть условия после выпуска. Кредит является относительно менее жестким, и условия могут быть изменены двумя сторонами сделки, которые собираются получить.
Сравнительная таблица облигаций и займов
Давайте посмотрим на Топ-9 Сравнение между Бондом и Займом.
| Основа сравнения между облигацией и займом | облигация | ссуда |
| Смысл | Облигация - это финансовый инструмент, используемый для привлечения заемного капитала. | Кредит - это единовременное заимствование у финансового учреждения в качестве заемного капитала. |
| Что это? | Заемный капитал - как правило, долгосрочный | Заемный капитал - может быть краткосрочным или долгосрочным |
| Место в финансовой отчетности | Под Источниками Фондов | В соответствии с источниками средств или текущими обязательствами в соответствии с характером кредита |
| Выгода | Лучший финансовый рычаг и помогает с ликвидностью | Лучший финансовый рычаг и помогает с ликвидностью |
| Влияние на прибыль | Возникает фиксированная выплата процентов, которая снижает размер прибыли | Возникает фиксированная рассрочка, которая снижает размер прибыли |
| Влияние на денежный поток | Когда поступают средства, происходит приток,
Погашение процентов и единовременного платежа в последующие годы уменьшает наличные средства | Когда поступают средства, происходит приток, Погашение в рассрочку уменьшает наличные деньги |
| Влияние на оборотный капитал | Текущий актив увеличивается, когда средства поступают | Текущий актив увеличивается, когда средства поступают, Текущие обязательства также увеличиваются, если краткосрочные |
| Влияние на соотношение | Увеличивает соотношение долга к собственному капиталу | Увеличивает отношение долга к собственному капиталу, если в долгосрочной перспективе Влияет на коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, если краткосрочный |
| Влияние на структуру капитала | Доля долга увеличивается | Доля долга увеличивается, если в долгосрочной перспективе |
Вывод - Бонд против займа
Следовательно, Облигация и заем служат одной и той же цели для человека, который его получает. Для бизнеса важно использовать такую задолженность в форме облигации или займа, поскольку это помогает улучшить финансовый рычаг и снизить стоимость капитала. Целью привлечения долгосрочной задолженности может быть что угодно, начиная от запуска нового проекта, расширения бизнеса, покупки основных средств, таких как машины и оборудование или здание. Краткосрочный долг мог бы помочь компании во временном кризисе ликвидности, или это мог бы быть заем на пополнение оборотного капитала, который помогает компании вести бизнес бесперебойно и эффективно. В заключение, долг играет важную роль в сегодняшнем бизнесе, и его можно привлечь с помощью облигаций или займов.
Рекомендуемые статьи
Это было руководство к разнице между Бондом и Займом. Здесь мы также обсудим ключевые различия между облигациями и займами с помощью инфографики и сравнительной таблицы. Вы также можете взглянуть на следующие статьи, чтобы узнать больше
- Собственный капитал против активов
- Различия между акциями и акциями
- Консолидация задолженности против банкротства
- Акции против товаров - какой из них лучше?
- Преимущества и недостатки коэффициента собственного капитала