Разница между акциями и опционами
Акции - это наиболее распространенные инструменты для инвестирования в рынки для частных лиц, паевых инвестиционных фондов, пенсионных фондов, инвесторов и т. Д. Покупка акций буквально делает вас владельцем данной компании на долю от общего количества акций в обращении. Опционы заставляют вас иметь дело с ценой, они не имеют никакой собственности, дивидендов или каких-либо других преимуществ владельцев акций. Опционы, как правило, являются одним из наиболее предпочтительных инструментов, используемых менеджерами фондов для хеджирования своих рисков или трейдерами для торговли ценой акций. У опционов есть много ключевых вещей, связанных с ними, таких как срок действия, размер партии, тип опциона, волатильность и т. Д. Из-за их сложности людям, которые не могут активно работать, часто не рекомендуется их использовать.
Типы акций:
- Привилегированные акции : владельцы привилегированных акций имеют более высокие требования к активам компании, чем владельцы обыкновенных акций. Они обычно приходят без права голоса. Выплата им дивидендов имеет больший приоритет, чем у владельцев обыкновенных акций, и обычно является фиксированной или соответствует эталону, подобному LIBOR.
- Обыкновенные акции : они принадлежат компании, и большинство инвесторов имеют их в своем портфеле, чаще всего торгуются на биржах. Они приходят с правами собственности, такими как акции бонусы, дивиденды, акции компании ее дочерних компаний, когда они перечислены.
Типы опций:
- Опцион колл: Опцион колл - это тип опциона, который дает вам право, а не обязательство покупать акции компании по определенной цене, выплачивая премию. Это позволяет вам участвовать в повышении компании или повышении цены акций, в то время как ваш риск снижения цен - это только выплаченная премия. Это вариант, который многие сотрудники старшего уровня получают в виде вознаграждения, чтобы помочь им мотивировать потенциал роста компании, предлагая им колл-опционы.
- Опцион пут: опцион пут - это опцион, который дает покупателю опциона право, но не обязательство продавать акции по определенной цене . Это ограничивает риск снижения ваших инвестиций, или вы можете использовать их для получения прибыли, если акции будут торговаться.
Они обычно используются управляющими фондами для покрытия риска рыночных инвестиций путем покупки опционов пут
Фондовая и Опционная Инфографика
Ниже приведена топ-5 отличий между акциями и опционами 
Ключевые различия между акциями и опционами
Обе акции против опционов являются популярным выбором на рынке; давайте обсудим некоторые основные различия между акциями и опциями:
- Акции в основном рассматриваются как инвестиции в бизнес, которые, как правило, преуспевают в долгосрочной перспективе и, следовательно, инвестируются в создание материальных благ, таких как недвижимость, золото и т. Д. Опционы в основном используются в качестве торговых инструментов, используемых для торговли движениями цен на акции.
- Акции идут с преимуществами собственности как дивиденды, премии за акции, права голоса. Опционы не имеют никаких преимуществ для держателя опциона
- Акции, используемые в качестве инвестированных инструментов для долгосрочного просмотра с более чем 6-10 годами, опционы - это более короткие сроки, от нескольких недель до месяцев для хеджирования портфелей.
- Акции используются физическими лицами, управляющими взаимными фондами, управляющими пенсионными фондами, трейдерами, управляющими портфелями. Опционы ограничены в использовании трейдерами и управляющими портфелями (как инструмент хеджирования)
- Опционы - это, в основном, права, приобретенные путем уплаты премии за покупку или продажу акций по определенной цене, когда покупатель опциона не обязан делать то же самое, поэтому его недостаток ограничен. Покупатели акций обязаны полностью снизить цену акций.
Сравнение акций с опционами лицом к лицу
Как вы можете видеть, есть много сравнений между Stock и Options. Давайте посмотрим на верхнее Сравнение акций и опционов:
| Основа сравнения акций с опционами |
Склад |
Параметры |
| Смысл | Покупка акций идет с владением в компании | Опции используются для бронирования по цене, чтобы купить или продать акции |
| Преимущества | Право голоса, дивиденды, биржевые бонусы | Никаких преимуществ для владельца опциона |
| Временной горизонт | Обычно длительный срок от 6 до 10 лет | Обычно на короткий срок от недель до месяцев |
| риск | Низкий риск при использовании в надлежащие сроки | Очень рискованно, так как все использованные деньги могут быть быстро превращены в 0 |
| Использован | Частные лица, Портфельные инвесторы, паевые инвестиционные фонды, менеджеры пенсионных планов | Используется ограниченно трейдерами, сотрудниками и управляющими фондами. |
Фондовый против опционов - Заключительные мысли
Акции используются преимущественно в инвестиционных целях, имеют как положительные, так и отрицательные стороны, но в целом, как мы видели в США, Индия значительно превзошла любой другой класс активов в течение длительного периода времени для создания богатства. Инвестирование в акции сопровождается правом голоса, правом на получение дивидендов, бонусами на акции и т. Д.
Но, напротив, опционы - это инструмент, позволяющий получить финансовую выгоду или защиту от движения цены акций. Покупка опциона за премию дает вам право купить или продать акцию по определенной цене, но вы не обязаны это делать, поэтому недостаток существенно ниже. Они, как правило, ограничены во времени и, как правило, имеют очень высокий риск и могут заканчиваться нулем, без каких-либо преимуществ для большинства владельцев опционов.
Таким образом, рассматривать акции в качестве инвестиционного опциона гораздо практичнее, проще и выгоднее, в то время как опционы имеют сложную цену, торговый инструмент, используемый для хеджирования портфелей или трейдеров, чтобы иметь большую подверженность изменениям цен на акции.
Покупка акций или опционов может осуществляться одновременно, они не являются взаимоисключающими. Торговля акциями обычно проще при низких требованиях к капиталу, поскольку они менее рискованны, тогда как торговля опционами очень рискованна, и поэтому брокерам, как правило, нужен весь капитал заранее, поскольку есть вероятность, что капитал может упасть до нуля.
Рекомендуемые статьи
Это было руководство к разнице между Stock и Options. Здесь мы также обсуждаем ключевые различия между Stock и Options, с инфографикой и таблицей сравнения. Вы также можете взглянуть на следующие статьи, чтобы узнать больше
- Акции против акций | Основные отличия
- Рост запасов против стоимости акций | сравнение
- Акции против облигаций | Ключевые отличия
- Доход против Прибыль | Полезные отличия
- Выручка против прибыли: различия
- Калькулятор акций выдающейся формулы