Мы все знаем, что финансовый сектор играет очень важную роль в прогрессе нации. Этот сектор был одним из ключевых для достижения успеха в быстром развитии экономики. В этом у нас есть банковский сектор, который стремится к достижению уровня, подобного уровню международных банковских норм и стандартов. В погоне за достижением этой цели перед индийским банковским сектором стояла огромная проблема - управление неработающими активами (NPA'S). Слышаешь этот термин в первый раз?

Согласно Investopedia, неработающие активы,

«Классификация, используемая финансовыми учреждениями, которая относится к кредитам, которые находятся под угрозой дефолта. Если заемщик не выплатил проценты или основную сумму в течение 90 дней, кредит считается неработающим активом ».

Их критиковали за их беспомощность, чтобы регулировать и контролировать свои растущие безнадежные долги. Основной причиной растущего скопления НПА в банке была трудность для кредиторов взять под контроль обеспечение / обеспечение. Права для кредиторов были очень слабыми, поскольку банкиры не могли эффективно использовать процедуры восстановления, предназначенные для обанкротившихся компаний. Эти ситуации привели к появлению Закона о взыскании долгов перед банками и финансовыми учреждениями 1993 года. Благодаря этому акту у банковского круга появилась большая надежда на то, что взыскание займов теперь возможно быстро. Но вскоре их надежды рухнули, так как эта система тоже казалась неэффективной, так как не ускорила восстановление проблемных кредитов. Ситуация настолько ухудшилась, что каждый пятый заемщик стал дефолтом, что заставило правительство принять необходимые меры для возврата кредита и взыскания с залога (что привело к продаже актива, используемого в качестве обеспечения по кредиту). В результате появился Закон о секьюритизации и реконструкции финансовых активов и применении обеспечительных интересов 2002 года (Закон SARFAESI).

Прежде чем мы узнаем об этом акте, давайте разберемся, что такое секьюритизация. Это процесс конвертации преобладающих активов или будущих денежных потоков в рыночные ценные бумаги. Таким образом, простыми словами это относится к преобразованию активов, которые не могут быть реализованы в товарных. Основная цель заключается в создании компаний по реконструкции и секьюритизации, которые будут принимать НПА, накопленные в финансовых учреждениях и банках. Благодаря этому кредиторам будет проще вернуть долги с неплательщиков намного проще и быстрее, чем раньше. С актом секьюритизации он уполномочил бы финансовые институты и банки самостоятельно продвигаться вперед по отношению к заемщику, который сделал дефолт в погашении и чьи активы были обеспечены. Эта статья направлена ​​на просмотр сферы действия закона о секьюритизации, касающегося взыскания взносов, проблем с законом и влияния на банковскую деятельность.

Взыскание задолженности в соответствии с Законом о секьюритизации

Закон о секьюритизации содержит положения о взыскании NPA следующими способами:

1. Секьюритизация

В соответствии с Законом о секьюритизации только финансовые учреждения и банки могут секьюритизировать свои финансовые активы. Рассмотрим этот пример, когда ГНБ Банк выдает кредиты клиентам, известным как должники. Это будет сохранено на балансе в качестве активов, собирая основную сумму и проценты. Банк будет удерживать эти активы до погашения, и, следовательно, средства банка блокируются в этих кредитах. Теперь для удовлетворения растущих требований фонда банку придется привлекать больше средств с рынка. Секьюритизация - это метод разблокирования заблокированных средств. Это делается путем передачи активов от инициатора, которым в данном случае является Банк ГНБ, к Средству специального назначения (СПВ). Вам должно быть интересно, что такое SPV и его роль здесь. SPV - это отдельная организация, которая была сформирована абсолютно с целью облегчения процесса секьюритизации и предоставляет средства инициатору. Также необходимо учитывать и то, что активы, которые передаются в SPV, должны быть похожими по срокам погашения, профилю риска и базовому активу. SPV будет выступать в качестве посредника, который делит активы отправителя на рыночные ценные бумаги. Эти ценные бумаги выдаются инвесторам SPV, которые известны как сертификаты прохождения (PTC). Инвесторами в таких PTC являются банки, паевые инвестиционные фонды, другие финансовые учреждения, правительство и т. Д. В Индии, в частности, только квалифицированные институциональные покупатели (QIB), которые имеют финансовые возможности и возможность рисковать, могут инвестировать в PTC. Теперь, что SPV получает в этой транзакции? Разница между процентами, подлежащими уплате должником, и возвратом инвесторам - это плата за обслуживание, которую зарабатывает SPV. Эти ценные бумаги оцениваются агентствами кредитного рейтинга, которые используются для информирования инвестора о качестве ценной бумаги и сопутствующем риске. После того, как активы были секьюритизированы, они удаляются из бухгалтерских книг банка, и денежные потоки от секьюритизации могут использоваться для выдачи новых займов. Таким образом, для ГНБ секьюритизация банков является эффективным вариантом для корпоративного долга или капитала, чтобы удовлетворить их потребность в наличных деньгах.

Рекомендуемые курсы

  • Курсы по налоговому планированию
  • Сертификационный онлайн-тренинг по банковским операциям
  • Учебный курс по взаимному фонду
  • Интернет-тренинг по финансированию торговли

2. Реконструкция активов

После того, как закон о секьюритизации был одобрен, это привело к рождению компаний по реконструкции активов (ARC) в Индии. Эти ARC в основном принадлежат правительству и приобретают плохие кредиты у банка по сниженной цене, что помогает банкам сосредоточиться на своей основной деятельности и очищать свои балансы. Закон позволяет ARC вступать во владение обеспеченными активами заемщиков, включая право передавать и реализовывать обеспеченные активы. Затем они продают обеспеченные активы другим инвесторам через PTC.

3. Освобождение от регистрации квитанции

В соответствии с этим, когда компании по секьюритизации и реконструкции активов выдают квитанции, владелец этих квитанций имеет право на неделимую долю в финансовых активах, и нет необходимости в регистрации, если иное не является обязательным в соответствии с Законом о регистрации 1908 года. Однако регистрация квитанция об обеспечении требуется в следующих случаях: есть передача квитанции. Квитанция об обеспечении представляет собой создание, декларирование, назначение, ограничение, аннулирование любого права собственности или интереса в недвижимом имуществе.

Примечание: станьте инвестиционным банкиром
Изучите основные понятия инвестиционного банкинга. Изучите концепции финансового моделирования и оценки в деталях. Продемонстрируйте навыки, чтобы понять процесс слияний и поглощений, IPO, исследования рынка акций.

Характерные черты Закона о секьюритизации

  • Регистрация и регистрация автомобилей специального назначения

Закон о секьюритизации намеревается секьюритизировать и реконструировать финансовые активы с помощью двух компаний специального назначения (SPV), Секьюритизации и Реконструкции. Обе эти компании должны быть зарегистрированы в соответствии с Законом о компаниях 1956 года, а также иметь их в качестве основной цели. Компания Секьюритизация и компания по восстановлению должны быть зарегистрированы в RBI в обязательном порядке перед началом своей деятельности.

  • Обеспечение обеспечительного интереса

Основная цель закона о секьюритизации состоит в том, чтобы обеспечить исполнение обеспечительного интереса, который заключается во владении активами, которые были переданы в качестве обеспечения по кредиту. В случае неисполнения обязательств заемщиком этот акт уполномочивает кредитора выдать уведомление о требовании как заемщику, так и гаранту для погашения взносов в течение 60 дней с даты уведомления. Даже после того, как заемщик не сможет произвести платеж, кредитор (банк или финансовое учреждение) может прибегнуть к любому из следующих действий: (i) стать владельцем ценной бумаги; (ii) продать или сдать в аренду или передать право на обеспечение; (iii) нанять менеджера для управления безопасностью; (iv) Попросить любого должника заемщика выплатить любую сумму, причитающуюся заемщику. В ситуациях, когда имеется более одного обеспеченного кредитора, положения этого закона будут действовать только тогда, когда 75% из них согласны с решением.

Влияние секьюритизации на банковское дело

Объявление закона SARFAESI стало стандартной реформой в банковском секторе Индии. Этот акт постепенно рос, что можно увидеть по уменьшению неработающих активов. В настоящее время существует три юридических варианта, которые доступны для целей НПА, а именно: Закон SARFAESI, Трибуналы по взысканию долгов (DRT) и Lok Adalats. Среди трех, закон SARFAESI был наиболее значительным и эффективным в восстановлении NPA. Согласно Отчету RBI о тенденциях и развитии банковской деятельности в Индии, 2012-2013 годы, банки вернули 18 500 крор рупий по маршруту SARFAESI. НПА, восстановленные в соответствии с этим Законом, составляют около 80 процентов от общего количества НПА.

Проблемы с актом секьюритизации

  • Продажа безопасности

После установления контроля над имуществом, как правило, выясняется, что банкам трудно принимать меры для их продажи. Поскольку нет конкретных положений о приобретении собственности для себя, банк может владеть собственностью, не прибегая к стиранию ответственности из своих книг. Кредитор с разрешения суда также может принять участие в аукционе и приобрести обеспеченное имущество. Закон о секьюритизации не содержит каких-либо конкретных положений и правил, касающихся этого.

  • Вмешательство суда

Высокие суды часто вмешиваются в разбирательство актов SARFAESI, принимая иски, поданные проблемными сторонами. Хотя решения Верховного суда вступают в силу только после того, как средства правовой защиты в соответствующем статуте исчерпаны, ходатайства подаются по многим вопросам. Это часто вызывает большие задержки, когда дело доходит до восстановления кредита.

  • Правовые вопросы

Еще одна проблема, которая остается на рынке секьюритизации, - это законодательство, которое отстает. Хотя закон SARFAESI помог банкам избавиться от плохих кредитов, существуют определенные правовые изменения, которые необходимы для того, чтобы банки могли секьюритизировать и продавать хорошие кредиты. В настоящее время законы, связанные с передачей собственности, устарели и устарели и требуют обновления. Появление гербового сбора на имущество, которое варьируется в разных штатах, препятствует развитию секьюритизации. Также в действующем налоговом законодательстве нет положений, специально предусмотренных только для секьюритизации. Следовательно, для решения этих вопросов потребуется новое законодательство.

Секьюритизация была воспринята главным образом как посредник восстановления активов и реконструкции. Есть различные меры, которые правительство предприняло, чтобы противостоять болезни среди финансовых учреждений и банков. Со временем ситуация в банках в отношении угрозы НПА улучшилась. Блокировка капитала в NPA сокращает коэффициент достаточности капитала банков, и для его улучшения им необходимо либо привлечь больше капитала, либо освободить связанный капитал от NPA посредством секьюритизации. Следовательно, с этими и поддерживающими поправками сфера действия закона о секьюритизации обязательно расширится в последующие годы.

Закон о секьюритизации Инфографика

Узнайте суть этой статьи за одну минуту, Закон о секьюритизации Infograph

Рекомендуемые статьи

Вот несколько статей, которые помогут вам получить более подробную информацию о Законе о секьюритизации, поэтому просто перейдите по ссылке.

  1. Биржевой фонд против паевого инвестиционного фонда
  2. Важное значение для инвестиционно-банковской деятельности в Индии
  3. Успешное исследование культуры инвестиционного банкинга
  4. Сделать отличную карьеру в банковском деле! Должны знать банковские экзамены
  5. Карьера в инвестиционно-банковской сфере (Лучший экспертный совет)

Категория:

Развитие предпринимательства