Построение финансовой модели

Мотивом построения финансовых моделей является помощь в оценке ценных бумаг, прогнозировании будущих потребностей в сырье для корпорации или определении выгод от враждебного поглощения или слияния. И, следовательно, он используется исключительно финансовыми аналитиками. Программное обеспечение финансовой модели используется для расчета, прогнозирования или оценки финансовых показателей. Финансовая модель проекта - это просто количественное представление финансовой информации бизнеса, организации или правительства.

Суть построения финансовой модели

Поэтому финансовая модель проекта может варьироваться от простых формул до сложных компьютерных программ, выполнение которых может занять несколько часов. Это математические модели, в которых переменные связаны друг с другом. И позвольте мне сказать вам, если вы хотите, чтобы ваши фотографии были сделаны перед Уолл-стрит, убедитесь, что вы превосходны в создании программного обеспечения для финансовой модели. Также всегда помните это золотое правило, что навыки Microsoft Excel необходимы для создания или обновления программного обеспечения финансовой модели. Есть также несколько высококлассных программ, созданных для комплексного программного обеспечения финансовой модели, такого как модели Value-at-Risk (VAR), которые используются в управлении рисками.

Существуют ли различные типы финансовых моделей, используемых на Уолл-стрит?

Да, конечно. Это Уолл-стрит, поэтому у него должны быть и большие финансовые модели для проектов. Большинство финансовых моделей программного обеспечения ориентированы на оценку. Но есть и другие финансовые модели в шаблонах Excel, которые предназначены для количественной оценки и прогнозирования рисков, эффективности портфеля или общих экономических тенденций в отрасли или регионе. Кроме того, в финансовом моделировании для оценки используются несколько различных методов. Наиболее распространенные модели, используемые для оценки стоимости обеспечения, - это модели дисконтированных денежных потоков (модели DCF) и модели ценообразования основных фондов (CAPM). Однако разница между ними заключается в том, что; Модель дисконтированных денежных потоков используется для оценки справедливой цены ценной бумаги в отношении выявления недооцененных ценных бумаг. С другой стороны, модель ценообразования основных средств фокусируется на оценке ценной бумаги в контексте ее волатильности или риска.

Существуют и другие типы программного обеспечения для финансовых моделей, которые вы можете использовать по мере необходимости:

  • Модель сравнительного анализа компании
  • Модель суммы частей
  • Модель Leveraged Buy Out (LBO)
  • Модель слияния и поглощения (M & A)
  • Отраслевая финансовая модель
  • Модель цены опциона
  • Модели корпоративных финансов

Эти финансовые модели для проектов используются для решения различных проблем, относящихся к отрасли. Ключевым моментом здесь является определение времени и типа использования правильной финансовой модели для проекта. Следовательно, чтобы получить опыт в области финансового моделирования, вы должны определенно знать основы финансового моделирования в шаблонах Excel.

Рекомендуемые курсы

  • Профессиональный курс по коммерческому банкингу
  • Пакет обучения по налогообложению
  • Сертификационный тренинг по экономике здравоохранения
  • Онлайн тренинг по основам банковского дела

Где вы можете использовать финансовые модели?

Финансовые модели используются в:

  • Исторический анализ компании
  • Инвестиционная деятельность банков
  • Анализ рынка акций
  • Проектирование финансовых показателей компании
  • Проектное финансирование
  • Инвестиции в недвижимость
  • Нефтегазовые проекты
  • Банки и финансовые учреждения
  • Личные финансы
  • Некоммерческая организация
  • Правительство

Пользователи финансовых моделей

Существует четыре основных группы пользователей, которые специально концентрируются на построении финансовых моделей. Это следующие:

  1. Владельцы бизнеса и предприниматели
  2. Специалисты по финансам и бухгалтерии
  3. Финансовые моделисты и консультанты
  4. Физические лица для личных финансов

Давайте посмотрим, в каких областях вы можете использовать свои навыки финансового моделирования.

  • Прогнозирование будущих потребностей в сырье
  • Оценка безопасности
  • Преимущества слияния или приобретения
  • Проверьте размер рыночных возможностей
  • Составление плана к прибыльности
  • Оценка потребности в инвестициях
  • Количественная оценка и прогнозирование риска
  • Оценка эффективности портфолио
  • Выявление недооцененных ценных бумаг

Имейте в виду, что если вы участвуете в принятии финансовых решений для крупной корпорации, то вам обязательно понадобится программное обеспечение для финансовой модели изо дня в день. Таким образом, финансовое моделирование является обязательным видом деятельности для инвестиционных банкиров, лиц, занимающихся проектным финансированием, банкиров, специалистов по исследованию акций, PE & VC.

Основы построения финансовых моделей

  • Первым шагом в построении финансовых моделей является сбор соответствующих данных из финансовой отчетности компании. Этот этап построения финансовой модели называется анализом финансовой отчетности.
  • Кроме того, вы должны знать, что для финансовой модели в шаблонах Excel может потребоваться дополнительная информация, такая как сравнительные данные из финансовой отчетности других компаний. Это особенно верно в случае, когда проводится сравнительный анализ компании.
  • Финансовая модель проекта может включать в себя дальнейшее совершенствование. Это может включать в себя включение анализа чувствительности финансовой модели, который позволяет модели отслеживать потенциальные сценарии в будущем.
  • Некоторыми примерами очень сложного программного обеспечения для финансовых моделей, используемого на Уолл-стрит, являются модель выкупа с использованием заемных средств (LBO) и модель слияния и поглощения (модель M & A). Обе эти модели обычно используются в инвестиционно-банковской деятельности и в смежных областях, таких как частный акционерный капитал и венчурный капитал.
  • Финансовые модели обычно строятся с осью X, служащей временным интервалом. Сроки могут включать кварталы или полные годы. С другой стороны, ось у разбивает результат по позициям (т. Е. Выручка, себестоимость проданных товаров, EBIT, PAT и т. Д.)
  • Построение финансовых моделей относительно просто. Вам необходимо делать предположения и оценки для определенных статей, таких как доход, COGS, SG & A и т. Д. Предположения, сделанные в финансовой модели, должны лежать между надлежащим пределом и не должны быть экстремальными.
  • В то же время убедитесь, что математические формулы верны. Из этой простой базы также можно построить сложные и взаимосвязанные модели для отчета о прибылях и убытках, бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств.
  • Вы также можете создавать макросы, которые позволяют инвесторам создавать сценарии «бык / медведь / основание», которые можно изменить одним или двумя щелчками мыши.

Шаги в построении финансовых моделей

Теперь мы подошли к главному пункту построения финансовых моделей. Здесь мы собираемся понять важные шаги, связанные с построением финансовых моделей.

# 1 Сбор данных и анализ отрасли

Первым шагом в построении финансовой модели является сбор данных и анализ отрасли. Именно на этом будет сконцентрирована реальная ваша реальная работа. Вам нужно просмотреть годовой отчет соответствующей компании и прочитать его, пока у вас не покраснеют глаза или количество очков не увеличится хотя бы на 0, 5! Сбор данных является важным шагом, который поможет вам выполнить ваш исторический анализ. И это основа для ваших прогнозов. Исторический анализ даст вам некоторые значения тренда, чтобы начать с ваших будущих прогнозов и предположений.

Наряду с работой по сбору данных вы также можете сосредоточиться на анализе отрасли. Знание вашей отрасли очень важно. Узнайте о тенденциях развития отрасли за последние пять лет. Вы можете выполнить пять сил Портера или анализ PESTLE или SWOT-анализ для того же самого. Определите риски, связанные с вашей отраслью, и постарайтесь оценить, сколько отрасль внесла в ВВП страны.

# 2 Выбор макета

Вторым шагом в построении финансовой модели является выбор макета. Обязательным является определение правильного макета для программного обеспечения вашей финансовой модели. Макет должен быть подготовлен в Excel и должен быть простым и презентабельным. Помните, как мы говорили о том, чтобы немедленно убежать, чтобы немного подышать? Мы не хотим душить себя, верно? Задавая себе следующие вопросы, вы сможете придумать правильную планировку.

  • Сколько информации будет у модели?

Если часть информации и данных будет большой, мы определенно не будем включать ее одну за другой. В этом случае имеет смысл разбить модель на несколько листов.

  • Какие предположения будет включать модель?

Для лучшей читаемости мы постараемся сделать каждый из графиков на разных вкладках, а затем связать значения из них с финансовыми отчетами.

Вот некоторые важные советы, которые могут оказаться полезными при построении финансовых моделей:

  • Ваша читаемость модели может быть улучшена за счет использования различных шрифтов или параметров форматирования.
  • Создайте логические модули для вашей модели
  • Держите ваш отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о движении денежных средств и другие графики отдельно
  • Убедитесь, что позиции в финансовом отчете правильно размещены.

# 3 Проектирование будущих ценностей

Третий шаг в построении финансовой модели - это проекция будущих ценностей. Это основа всей вашей финансовой модели. Следовательно, все соответствующие сценарии и условия необходимо учитывать, прежде чем делать какие-либо предположения. Выполните свой прогноз для каждого графика отдельно. Свяжите прогнозные значения должным образом с отчетом о прибылях и убытках, балансом и денежными потоками. Убедитесь, что вы используете максимальные формулы Excel, чтобы сделать вашу работу проще. Используйте правильное цветовое кодирование для формул, констант и связей.

1. Сосредоточьтесь на расходах
2. Опишите, как продукт или услуга строятся, продаются, продаются или доставляются
3. Проанализируйте ваши предположения финансовой модели и сравните ваши прогнозы
4. Создать подробную финансовую отчетность

Советы по построению финансовых моделей

Вы готовитесь к работе по финансовому моделированию? Тогда только загрузка шаблонов финансового моделирования не поможет. Это поможет:

  • Убедитесь, что вы хорошо разбираетесь в бухгалтерском учете, финансах и оценке, а также в навыках Excel.
  • Задайте себе один вопрос, который легко поможет вам выбрать правильный путь для вас. «Какую проблему я собираюсь решить, создав эту финансовую модель?»
  • Понимать масштаб, преимущества и ограничения построения финансовых моделей.
  • Помните один основной принцип: мусор в мусор. Итак, проверьте ваши входы обязательно.
  • Модель должна быть простой, легкой для понимания.
  • Он должен быть достаточно гибким, чтобы соответствовать будущим изменениям.
  • Ваши навыки Тайм-менеджмента будут играть ключевую роль здесь. Не будьте ошеломлены числами и расчетами в ваших листах Excel.
  • Наконец, спросите себя, смогли ли вы прийти к какому-то конкретному решению и заключению в конце упражнения? Если да, то вы делаете все правильно!

Рекомендуемая статья

Это было руководство по построению финансовых моделей, так как вам может быть скучно, когда вы имеете дело с тоннами информации и данных. Мы не хотим, чтобы вам было скучно. Следовательно, ярлыки Excel могут пригодиться в таких обстоятельствах. Если вы помните кучу сочетаний клавиш, то ничего подобного! Вот несколько ресурсов, с которых можно начать:

  1. Преимущества инвестиционного образа жизни банкиров
  2. Проектное Финансирование Вакансии (Tips & Tricks)
  3. Различные типы финансовой модели
  4. Важные описания и навыки заданий по финансовому моделированию
  5. Типы дисконтированных денежных потоков
  6. Удивительные ярлыки Excel для построения финансовых моделей.
  7. Изучите несколько отличных ярлыков Excel для аудита финансовой модели

Построение финансовых моделей Инфографика

Изучите основы построения финансовых моделей за минуту с помощью инфографики «Создание финансовых моделей».

Категория:

Советы по Excel