Финансовая модель - это математическое представление финансовых операций и финансовой отчетности компании. Он используется для прогнозирования будущих финансовых результатов деятельности компании, делая соответствующие предположения о том, как компания будет справедлива в ближайшие финансовые годы. Это также инструмент управления рисками для анализа различных финансовых и экономических сценариев, а также для оценки активов. Эти модели включают расчеты, анализируют их и затем предоставляют рекомендации на основе собранной информации. Финансовая модель обычно включает в себя проектирование финансовых отчетов, таких как отчет о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс и отчет о движении денежных средств, с помощью составления графиков, таких как график амортизации, график амортизации, управление оборотным капиталом, график погашения задолженности и т. Д. Она охватывает политику компании и ограничения, налагаемые кредиторами, которые могут повлиять на финансовое положение.

Investopedia определение финансового моделирования.

Процесс, посредством которого фирма строит финансовое представление некоторых или всех аспектов фирмы или данной безопасности. Модель обычно характеризуется выполнением расчетов и дает рекомендации на основе этой информации. Модель также может суммировать конкретные события для конечного пользователя и давать указания относительно возможных действий или альтернатив.

Почему финансовые модели подготовлены?

Финансовые модели помогают проводить исторический анализ компании, прогнозировать финансовые показатели компании, используемые в различных областях, таких как проектное финансирование, недвижимость, личные финансы, некоммерческие организации, банки, нефтегазовые проекты, финансовые учреждения, правительство, инвестиционный банкинг., Исследования рынка акций и т. Д.

Эти профессиональные модели в основном используются финансовым аналитиком и построены для многих целей, таких как оценка компании / ценной бумаги, определение преимуществ / недостатков поглощения или слияния, оценка первоначальной публичной оферты (IPO), прогнозирование будущего сырья потребности в корпорации и т. д.

Типы финансовых моделей

Существуют различные виды финансовых моделей, которые используются в соответствии с целью и необходимостью сделать это. Различные финансовые модели решают разные проблемы. Хотя большинство финансовых моделей концентрируются на оценке, некоторые создаются для расчета и прогнозирования риска, эффективности портфеля или экономических тенденций в отрасли или регионе. Ниже приведены различные типы финансовых моделей:

1) Модель дисконтированных денежных потоков

Среди различных типов финансовой модели модель DCF является наиболее важной. Он основан на теории, согласно которой стоимость бизнеса представляет собой сумму ожидаемых будущих свободных денежных потоков, дисконтированных по соответствующей ставке. Проще говоря, этот метод оценки использует прогнозируемый свободный денежный поток и дисконтирует их, чтобы получить текущую стоимость, которая помогает оценить потенциал инвестиций. Инвесторы особенно используют этот метод для оценки абсолютной стоимости компании. Если вы хотите узнать больше о финансовом моделировании здесь

2) Модель сравнительного анализа компании

Также называется «сопоставимым» или «Comps», это один из основных оценочных анализов компании, который используется в инвестиционно-банковской сфере. В этом методе мы проводим групповой анализ, в рамках которого сравниваем финансовые показатели компании с аналогичными компаниями в отрасли. Он основан на предположении, что аналогичные компании будут иметь одинаковые коэффициенты оценки, такие как EV / EBITDA. Процесс будет включать в себя выбор группы компаний-аналогов, составление статистики по рассматриваемой компании, расчет мультипликаторов оценки, а затем сравнение их с группой экспертов.

3) Модель суммы частей

Это также называется анализом разделения. Это моделирование предполагает оценку компании путем определения стоимости ее подразделений, если они были разбиты и выделены или были приобретены другой компанией.

4) Модель Leveraged Buy Out (LBO)

В типы Финансовой модели включена Модель LBO. Это предполагает приобретение другой компании с использованием значительного количества заемных средств для покрытия стоимости приобретения. Эта модель используется в основном в заемных финансах в крупных инвестиционных банках и спонсорах, таких как фирмы Private Equity, которые хотят приобретать компании с целью их продажи в будущем с прибылью. Следовательно, это помогает определить, может ли спонсор позволить себе раскошелиться на огромную кучу денег и все же получить адекватную прибыль от своих инвестиций.

5) Модель слияния и поглощения (M & A)

Финансовая модель слияний и поглощений включает анализ аккредитации и разводнения. Вся цель моделирования слияний состоит в том, чтобы показать клиентам влияние приобретения на EPS покупателя и сравнение нового EPS с существующим положением вещей. Проще говоря, мы могли бы сказать, что в сценарии, когда новая EPS выше, транзакция будет называться «наращивающей», а противоположная - «разводняющей».

6) Модель ценообразования опционов

Как определено, «Опционами являются производные контракты, которые дают держателю право, но не обязательство, покупать или продавать базовый инструмент по указанной цене в определенную будущую дату или до нее». Опционные трейдеры, как правило, используют разные модели цены опциона для установки текущего теоретического значения. В моделях цены опциона используются определенные фиксированные известные в настоящее время (такие факторы, как базовая цена, страйк и дни до истечения срока действия), а также прогнозы (или допущения) для таких факторов, как подразумеваемая волатильность, для расчета теоретического значения для конкретного опциона в определенный момент времени. время. Переменные будут колебаться в течение срока действия опциона, и теоретическое значение позиции опциона будет адаптироваться с учетом этих изменений.

Если вы хотите изучать финансовое моделирование как профессиональный аналитик, то вы можете воспользоваться нашими курсами финансового моделирования здесь

Рекомендуемые статьи

  1. Самый ценный шаг рабочих мест проектного финансирования
  2. Что такое свободный денежный поток для фирмы для вашего бизнеса
  3. Важность дисконтированных денежных потоков

Категория:

Советы по Excel