Разница между будущим и опцией
Future vs option - это инструменты производного сегмента, которые широко используются трейдерами по всему миру. Будущая цена основана на базовой цене ценной бумаги (цена акций / цена товара / цена валюты), и форвардные цены на три месяца извлекаются в зависимости от спотовой цены ценной бумаги. Аналогичным образом, опцион - это инструмент, который позволяет трейдеру торговать по определенному сценарию, и движение цены зависит от цены сценария на денежном рынке. Опцион «пут» действует прямо противоположным образом, и трейдеры торгуют, когда чувствуют, что в ближайшее время акция упадет.
Будущее
- Будущая цена основана на базовой цене ценной бумаги. Например, спотовая цена TATA Steel Limited в сегменте Cash продается по цене INR 550, а затем цена Future в текущем месяце составит 552, а затем 554 и 557 для будущей цены следующих двух месяцев. Это указывает на то, что трейдеры настроены по-бычьи в TATA STEEL, и цены соответственно скорректировались, аналогично в медвежьей ситуации, когда трейдеры ожидают падения сценария, цена будет снижаться одновременно.
- Важно отметить, что будущие цены остаются только в этом конкретном месяце, а по истечении этого конкретного месяца цена также отменяется. Будущая цена любого сценария будет действовать в течение трех месяцев, например, март. Будущая цена конкретного сценария будет действовать с января и будет действовать только до конца марта.
- Трейдеры могут купить или продать контракт Future и удерживать его в течение трех месяцев, и они должны платить только часть (20% от общей суммы), а маржинальные деньги будут корректироваться после цены закрытия каждого дня. Тем не менее, существует ограничение на покупку определенного количества, например, трейдер может торговать с кратным определенного количества этих сценариев, как определено регулятором рынка для конкретных сценариев.
вариант
- Существует два вида опциона, а именно: колл-опцион (когда трейдер хочет открыть длинную позицию) и опцион пут (когда трейдер хочет короткую позицию). Например, предположим, что цена сценариев на рынке наличных составляет 100 рупий за акцию, а опцион «колл» для «в деньгах» по цене исполнения 100 котирует 10 рупий за тот же лот, что и в сегменте «Будущее».
- Опять же, когда скрипт торгуется по 100 рупий, колл вне денег (цена страйк 110) будет немного меньше, скажем, 8 рупий, а затем колл вне денег (цена страйк 90) будет выше, скажем, 14, 5, потому что CMP на 100, что выше, чем 90.
- Если цена снижается и стремится к 90 рупий, то опцион колл уменьшится с 8 до 6 или 5. Если, с другой стороны, если цена имеет тенденцию к увеличению с 100 до 105 рупий, опцион страйка 110 увеличится с 8 до 10. Когда трейдеры платят за контракт по опциону колл или пут, премия по контракту выплачивается против сборов, которые текущая ставка опциона. Стоимость премии уменьшается, когда она приближается к дате расчета или дате истечения срока.
Будущее против варианта Инфографика
Ниже приведена верхняя 3 разница между Future и Option 
Ключевая разница между Future и Option
Оба Future vs Option являются популярным выбором на рынке; давайте обсудим некоторые основные различия между будущим и вариантом:
- Будущее почти такое же, как цена за наличный расчет, за исключением того, что капитал, необходимый для торговли, составляет всего 20% от общей стоимости. Принимая во внимание, что премиальная цена может быть куплена по цене, которая намного ниже, чем инвестиции, сделанные в будущем. Однако, если опцион вне денег, то цена становится значительно ниже.
- Если речь идет о гибкости, то опцион «акции» обеспечивает более высокую гибкость по сравнению с будущим акции, так как будущее связано со всей ценой акции и отсутствует цена исполнения.
- В отличие от производных инструментов Future, опционы могут обеспечить ненормальный возврат инвестиций в течение очень нескольких дней при условии, что сделка совершена в правильном направлении. Премия имеет возможность стать многократно, когда происходит ненормальное движение акций. Производные инструменты Future дают более высокую прибыль, но в большинстве случаев они не могут умножить сумму инвестиций.
Сравнение лицом к лицу между Future и Option
Ниже приведено самое лучшее сравнение между Future и Option.
| Основа сравнения между будущим и опцией | фьючерсы | вариант |
| Смысл | Относится к текущей рыночной цене конкретной акции или индекса и является производной ценой конкретного сценария. Это в основном форвардная футуристическая цена, и цена остается более или менее похожей на цену акции. | Связано со страйк-ценой производной и текущей рыночной стоимостью акций. Если цена исполнения ближе к текущей рыночной цене на будущем рынке, то сумма премии увеличивается. |
| Финансовые обязательства и возврат | Ответственность максимальна в случае будущего, так как трейдер имеет право взять на себя риск всей цены акций. В случае, если акция раскололась или скорректировалась в связи с выпуском Бонуса или каким-либо существенным изменением цены, это может помешать стоимости инвестиций. Таким образом, трейдер должен заплатить дополнительный капитал для выполнения ежедневных обязательств. В случае получения прибыли трейдер может получить ненормальную прибыль, даже если он достигнет верного направления. | В случае колла или пут-опциона, когда трейдер выбирает покупку, он выплачивает сумму премии по определенной цене страйка. Таким образом, трейдер имеет право нести риск только за «премиальную сумму». В случае любого серьезного движения сценария трейдер потеряет только сумму премии, и сумма возврата также не ограничена, учитывая сумму вложенного капитала. |
| Амортизация или снижение стоимости | Амортизация не учитывается в большинстве случаев, но оценка определяется покупателем и продавцом и зависит от спроса и предложения. По истечении срока действия трейдеры могут уравновешивать позиции и открывать новые позиции с новым истечением. | Значение опциона уменьшается, когда приближается срок действия. Значение премии остается высоким в течение первых дней истечения срока действия, учитывая, что на данный момент акции остаются ограниченными диапазонами. |
Будущее против Варианта - Заключительные Мысли
Future vs option - это формы торговых инструментов, которые часто используются трейдерами для краткосрочной прибыли. Основной задачей является выявление тенденции, при которой акции могут двигаться в течение определенного периода времени. Таким образом, с учетом риска, ROI, общая сумма капитала определяет, какой путь следовать. В случае хеджирования могут быть реализованы оба инструмента Future vs option; Например, в длинной сделке трейдер может купить будущее и контролировать нисходящий риск, можно купить опцион пут с ограниченным капиталом. Если рыночные танки возвращают опцион пут, можно умножить.
Рекомендуемая статья
Это было руководство к разнице между Future и Option. Здесь мы также обсудим ключевые отличия Future vs Option с инфографикой и таблицей сравнения. Вы также можете взглянуть на следующие статьи -
- 21 Важная стратегия биржевой торговли фьючерсами
- 10 лучших способов преодоления стресса на рабочем месте
- Вещи, которые вы должны знать в торговле фьючерсами
- 13 Важные советы по торговле бинарными опционами