РОЭ против РОА - 7 главных отличий (с инфографикой)

• Разница между ROE против ROA

Разница между ROE против ROA

Возврат капитала определяется как сумма прибыли, которую компания получает от инвестиций акционера в компанию, или как мера того, насколько эффективно компания инвестировала в долларах и получает от этого более высокую прибыль. Рентабельность собственного капитала важнее, чем рентабельность инвестиций для акционеров, поскольку она определяет способ реинвестирования ваших денег в компанию. Рентабельность активов определяет, сколько прибыли компания получает за каждый доллар своих активов. Активом может быть что угодно, например, наличные в банке, дебиторская задолженность, имущество, оборудование, инвентарь и мебель. Рентабельность активов определяет прибыль, которую компания генерирует из инвестированного капитала (активов). Рентабельность активов существенно варьируется для публичных компаний, которые сильно зависят от отрасли.

Возврат на капитал:

Компания, которая имеет более высокую доходность собственного капитала, могла бы генерировать больше денег внутри страны. Поэтому всегда предпочтительнее инвестировать в компании с более высокой и стабильной прибылью. Не всегда целесообразно инвестировать в компании с высокой рентабельностью, чтобы получить более высокую прибыль. Существуют определенные критерии, по которым компания сравнивает доходность капитала со средним по отрасли. Как правило, чем выше коэффициент, тем лучше компания инвестирует в него.

Рентабельность собственного капитала может быть рассчитана на основе приведенной ниже формулы:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средний акционерный капитал

Если бы мы смогли решить проблему доходности капитала, которая является лишь частью сложной проблемы, существуют другие обстоятельства, в которых мы можем применить уравнение доходности капитала.

Чистая прибыль определяется путем суммирования финансовой деятельности за последний полный финансовый год или по итогам двенадцати месяцев, которая указывается в отчете о прибылях и убытках. А средний акционерный капитал рассчитывается путем сложения собственного капитала в начале периода и в конце периода и деления на два. Лучшая практика для инвесторов, они могут рассчитать более точный средний капитал на основе квартальных балансов.

Давайте рассмотрим пример. Предположим, что компания с годовым доходом в 1 800 000 долларов США и средним капиталом в 12 000 000 долларов США. Тогда мы получаем ROE компании 15%

ROE = 1 800 000 долларов США / 12 000 000 долларов США = 15%

Возврат на актив (ROA):

Если мы сравним ROA, то лучше сравнить его с ROA аналогичной компании или с предыдущими показателями ROA компании.

Как мы знаем, общий актив компании - это сумма общих обязательств и собственного капитала. А активы компании финансируются за счет долга или капитала. Результат увеличения долга будет аннулирован, если мы добавим стоимость заимствований к чистой прибыли и средним активам в знаменателе за определенный период. Была определена формула для расчета доходности актива.

ROA = (Чистая прибыль + процентные расходы) / Средние общие активы

ROA дает инвесторам представление о том, какой эффект оказывает компания и насколько эффективно компания конвертирует свои инвестиции в чистый доход. Чем больше показатель ROA, тем эффективнее компания будет зарабатывать на меньших инвестициях.

Сравнение лицом к лицу между ROE и ROA (Инфографика)

Ниже приводится топ-7 различий между ROE и ROA

Ключевые различия между ROE и ROA

Давайте обсудим некоторые основные различия между ROE и ROA:

• Рентабельность собственного капитала определяется как сумма прибыли, которую компания получает от инвестиций акционера в компанию. При этом рентабельность активов - это сумма прибыли, получаемой от активов или ресурсов.
• Разница между ROE и ROA заключается в финансовом рычаге, при котором ROE не включает никаких долгов. В то время как в ROA к нему добавляется часть долга, которая четко указана в балансе (Общая сумма активов = Обязательства + Собственный капитал)
• Рентабельность капитала гораздо больше беспокоит управление капиталом или финансами. Тем не менее, «Рентабельность активов» гораздо больше касается оперативного управления.
• Инвесторы, желающие увидеть доходность обыкновенного капитала, могут внести некоторые изменения в формулу, вычтя привилегированные дивиденды из чистого дохода и вычтя привилегированный капитал из капитала акционера. В то время как Возврат на Актив не включает в себя какие-либо привилегированные дивиденды в числителе.
• Рентабельность собственного капитала рассчитывается как годовой прирост чистой прибыли за промежуток времени, деленный на средний капитал акционера, а рентабельность активов может быть рассчитана как чистая прибыль, деленная на среднюю общую сумму активов

Сравнительная таблица ROE и ROA

Давайте посмотрим на 7 лучших Сравнение ROE против ROA

S.No	Рентабельность капитала (ROE)	Возврат на актив (ROA)
1	Сумма прибыли, которую компания получает от инвестиций акционера	Это показатель того, сколько компания зарабатывает на своих ресурсах или активах.
2	Разница между ROE и ROA заключается в долговом финансовом рычаге; который не входит в икру.	Разница между ROE и ROA - это долг, который уже включен в баланс (Общая сумма активов = Обязательства + Собственный капитал)
3	Помогает определить эффективность управления капиталом или финансами	Он занимается оперативным управлением и помогает определить его эффективность.
4	ROE может быть рассчитана путем деления привилегированных дивидендов от числителя.	При расчете ROA предпочтительные дивиденды не требуются.
5	Рентабельность собственного капитала можно рассчитать по следующей формуле: ROE = Чистая прибыль / Средний акционерный капитал	Рентабельность активов можно рассчитать по следующей формуле: ROA = Чистая прибыль / Средние общие активы.
6	Более высокая рентабельность инвестиций не дает впечатляющих результатов деятельности компании.	ROA является лучшей мерой для определения финансовых показателей компании.
7	Более высокий ROE наряду с более высоким ROA и управляемым долгом приносит приличную прибыль	Более высокий ROE может вводить в заблуждение из-за более низкого ROA и огромного долга, который несет компания.

Вывод - ROE против ROA

ROE против ROA - это два основных термина, которые чаще используются для определения финансовых показателей компании. Помимо этого, есть несколько других факторов, которые используются для измерения финансового состояния и прибыльности компании. Но ROE против ROA обычно используется для измерения эффективности компании, где Рентабельность собственного капитала определяет сумму прибыли от инвестиций заинтересованных сторон, а Рентабельность активов определяет доходность их активов.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к разнице между ROE и ROA. Здесь мы также обсудим ключевые отличия ROE от ROA с помощью инфографики и сравнительной таблицы. Вы также можете взглянуть на следующие статьи, чтобы узнать больше -

1. Сравнение между ответственностью и расходами
2. Различия между дивидендом и ростом
3. Доход против прибыли - какой из них лучше
4. Валовой доход против чистого дохода
5. Что такое коэффициент капитала?