Что такое коэффициент оборотного капитала?

Коэффициент оборотного капитала также называется коэффициентом текущей ликвидности, который ориентирован только на текущие активы и текущие обязательства любой компании. Это помогает проанализировать финансовое состояние любой фирмы и сможет ли она погасить текущие обязательства текущими активами. Текущие активы - это те, которые можно быстро конвертировать в денежные средства, которые, в свою очередь, могут эффективно погасить долги в кратчайшие сроки. Вот почему текущие активы, такие как денежные средства, их эквиваленты и дебиторская задолженность, являются текущими активами, которые должны эффективно продвигаться вперед, чтобы поддерживать поток денежных средств в хорошем состоянии для достижения лучшего WCR (коэффициента оборотного капитала).

Поскольку основное внимание уделяется текущим активам и текущим обязательствам, фирмы должны следить за тем, как движется денежный поток со временем ежемесячно или ежеквартально, чтобы они могли предпринять соответствующие действия для улучшения областей, отмеченных красным цветом. финансы.

Коэффициент Оборотного капитала может быть определен путем сравнения оборотных активов и текущих обязательств, и формула для него выглядит следующим образом:

Важно отметить, что текущие активы и текущие обязательства размещаются в первую очередь, а затем следуют долгосрочные активы и обязательства. Таким образом, инвесторы и кредиторы получают контроль над финансовым статусом любой компании.

Как правило, если коэффициент оборотного капитала равен 1, это означает, что компания не подвержена риску и может выжить после оплаты обязательств. Хотя это не значит, что у компании все в порядке, это просто нейтральное состояние. Чтобы фирма поддерживала коэффициент оборотного капитала выше 1, ей необходимо эффективно анализировать текущие активы и обязательства. Здоровое соотношение для WCR составляет 1, 2-2, 0. Ниже этого диапазона компания может пройти через критическую ситуацию, которая может указывать фирме, что им необходимо интенсивно работать над своими краткосрочными активами и наращивать их как можно скорее.

Пример коэффициента оборотного капитала

Давайте возьмем пример покупателя, который интересуется финансовыми показателями спорта ABC, и проанализируем полученную информацию за последние три года:

Год 1 Год 2 3 год
Текущие активы $ 4000000 $ 7500000 $ 10050000
Текущие обязательства $ 2100000 $ 4500000 $ 8000000
Коэффициент оборотного капитала 1, 90 1, 67 1, 26

Как мы можем понять из таблицы выше, активы с каждым годом росли, и обязательства также увеличивались. Однако в 3-м году наблюдается значительный всплеск обязательств, который повлиял на коэффициент использования оборотных средств, чтобы ослабить больше, чем на 1-й и 2-й год.

Приобретатель или инвестор в таких ситуациях анализа сделает шаг назад и не пойдет дальше с предложением, которое может уменьшить его в большей степени. Если бы ситуация была иной, и WCR увеличивалась бы с каждым годом, это было бы хорошим признаком финансового улучшения, и покупатель мог бы пойти дальше с предложением.

Есть некоторые действия, которые финансовые аналитики могут предпринять, чтобы улучшить денежный поток и исправить ущерб, вызванный снижением WCR. Дебиторская задолженность является одним из параметров, на который можно посмотреть, и он может иметь большое значение, если эффективно используется командой. Иногда условия оплаты, согласованные с клиентом, огромны, например, 75 дней или 90 дней, что замедляет денежную дебиторскую задолженность. В таких случаях финансовая команда должна приложить огромные усилия, чтобы следить за клиентами и следить за тем, чтобы деньги приходили как можно скорее. Кроме того, в этом случае они могут также попросить клиентов сократить условия оплаты для будущих контрактов, что, несомненно, улучшит денежный поток и, в конечном итоге, WCR в компании.

Ситуации и сценарии коэффициента использования капитала

  • Если текущие активы увеличатся, там будет расти WCR
  • Если текущие активы уменьшатся, произойдет падение WCR
  • Если текущие обязательства увеличатся, в WCR произойдет падение
  • Если текущие обязательства уменьшатся, рост WCR будет расти

Значение коэффициента оборотных средств

  • Это дает целостное представление о любой компании и указывает на финансовое здоровье будущего выживания. Состояние отрицательного коэффициента оборотного капитала достаточно для любой компании, чтобы вновь сосредоточиться на улучшении во всех возможных измерениях.
  • Состояние позитивного WCR гласит, что они могут позаботиться о краткосрочных обязательствах и при этом иметь при себе текущие активы, которые могут держать их в курсе сохранения постоянной шкалы нормального коэффициента оборотного капитала
  • Поскольку текущие активы включают в себя денежную дебиторскую задолженность, компании могут устанавливать минимальные условия контракта, так как они могут быть выполнены после того, как работа будет выполнена, оплата будет осуществлена ​​в течение короткого периода времени и поможет увеличить текущие активы
  • Коэффициент оборотного капитала косвенно связан с тем, как компания работает и имеет большую прибыль, что в конечном итоге увеличивает текущие доходы, которые можно быстро ликвидировать. По этой причине фактор оборотного капитала размещается в организации на более низком уровне, что делает заинтересованные стороны достаточно осторожными, чтобы всегда отслеживать финансовое состояние
  • Даже если коэффициент оборотных средств для какой-либо компании выше, это не значит, что они проделали большую работу и достигли большого рубежа. Это также означает, что компания не использует свои активы, чтобы максимизировать доход.
  • При внедрении WCR сроки отчетности также должны рассматриваться очень серьезно. Поскольку ежемесячные расходы, такие как заработная плата и кредиторская задолженность, изменят наличные денежные средства для любой компании до и после отчетности.

Вывод

Хотя концепция коэффициента оборотного капитала указывает на финансовое состояние любой компании, отрицательный показатель WCR не означает, что компания обанкротится или может не выжить. Есть крупные фирмы, которые сообщают об отрицательном WCR, но все еще выживают. Как и в таких ситуациях, они продают купленные запасы с небольшим запасом, что помогает им сбить отклоненную WCR и убрать области, отмеченные красным.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к коэффициенту оборотного капитала. Здесь мы обсудили основу отношения оборотных средств с помощью примера. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше -

  1. Сравнение текущего счета и счета капитала
  2. Дивиденды против прироста капитала - различия
  3. Рентабельность инвестированного капитала
  4. Стоимость капитала Формула
  5. Примеры оборотных средств
  6. FormulaCalculator прироста капитала (примеры с шаблоном Excel)

Категория:

Развитие предпринимательства