✅ Интересные концепции секьюритизации активов (подробно)

Секьюритизация активов -

Секьюритизация активов -

Джон - молодой и динамичный финансовый аналитик. В течение двух лет он работает в одной из крупнейших компаний Fund Services в Нью-Йорке. Он всегда мечтал о своем большом доме в Нью-Йорке. В этом году он решил купить дом в любой ситуации, но проблема в том, как? У него недостаточно сбережений, чтобы купить дом за один раз. Он думает о разных вариантах. Наконец, он нашел решение; один из его близких друзей предложил ему обратиться в JKM Bank, который известен своими лучшими услугами в сфере ипотечного кредитования в Нью-Йорке. Поэтому он направился к банку JKM. Как только он добрался до счетчика кредита в банке. Он был тепло встречен прекрасной леди Кристиной с улыбающимся лицом, сидящей на его противоположной стороне. Он рассказал о своем требовании в 100000 долларов и цели кредита Кристине. Тем временем Кристина тщательно анализировала документы, в том числе историю его работы, зарплату. После анализа всех документов; Банк JKM санкционировал ему кредит в размере 80000 долларов, а взамен банк JKM получил права на ипотеку. Это означает, что банк JKM получит принцип с процентной суммой в течение определенного периода времени. Наконец, Джон очень счастлив, потому что он успешно прочитал свою мечту о доме в Нью-Йорке. Вот как выиграл Джон, но знаете ли вы, как получит банк? Давайте поймем другую сторону истории.

Как правило, банки продают эти закладные инвесторам больше, чем выдают кредит. Банк продаст эти закладные инвестору и получит немедленную прибыль. Это один из способов, которыми банки зарабатывают деньги для себя. JKM Bank выдает тысячи ссуд в Нью-Йорке, и они получают право на ипотеку по кредиту. Банк JKM создает пул всего этого ипотечного кредита в рыночные ценные бумаги. Можно сказать, что торгуемая рыночная безопасность - это процесс преобразования пула ипотечных кредитов в рыночную безопасность, называемый секьюритизацией. Это просто общая идея. Давайте поймем суть секьюритизации.

Что такое секьюритизация?

Секьюритизация - это процесс преобразования дебиторской задолженности и денежных потоков, полученных от коллекции или пула финансовых активов, таких как ипотечные кредиты, автокредиты, дебиторская задолженность по кредитным картам и т. Д., В рыночные ценные бумаги. Эти ценные бумаги обеспечены соответствующими активами.

Различные финансовые учреждения, которые предоставляют кредиты, в том числе банки, поставщики кредитных карт, компании, занимающиеся автофинансированием, и компании, занимающиеся потребительским финансированием, превращают свои кредиты в рыночные ценные бумаги с помощью SPV (средство специального назначения)

Секьюритизация активов

Секьюритизация активов - это процесс, при котором проценты по кредитам и дебиторской задолженности упаковываются и продаются в форме ценных бумаг, обеспеченных активами АБС.

Стороны, участвующие в секьюритизации активов

автор

Отправитель является первоначальным кредитором и продавцом дебиторской задолженности.

Типичные составители:

Ипотечные финансисты
банки
Финансовые компании
Компании кредитных карт
Отельеры
Коммунальные услуги
Владельцы интеллектуальной собственности
Страховые компании
Авиационные компании
правительства

/ Заемщики должника

Заемщик является контрагентом, которому кредитор предоставляет кредит.

эмитент

Обычно SPV создается трастом. Траст выпускает ценные бумаги с помощью SPV, а затем инвесторы подписываются на эти ценные бумаги.

инвесторы

Инвесторы - это лица, которые подписываются на ценные бумаги. Банки, финансовое учреждение, NBFC и Паевой инвестиционный фонд являются основными инвесторами в секьюритизированные бумаги.

попечитель

Попечители обычно имеют репутацию банков, финансовых учреждений или независимых трастовых компаний, созданных с целью урегулирования трастов. Попечители контролируют выполнение сделки до наступления срока погашения и наделены необходимыми полномочиями для защиты интересов инвестора.

Типичная структура секьюритизации активов

Проанализируйте картину ниже, чтобы получить общее представление о структуре секьюритизации активов.

Как вы знаете, Джон хочет купить дом, и он обратился к автору кредита, т.е. к JKM Bank.
Есть тысячи Джонс, которые получают кредит в банке, сохраняя различные виды ипотеки.
Банк выдает им кредит и создает пул ипотеки.
Банк затем продает этот пул ипотеки SPV (Специальное средство передвижения) с намерением конвертировать этот пул закладных в рыночные ценные бумаги.
Затем в рейтинг вступают агентства кредитного рейтинга и инвестиционные банки (поставщики вспомогательных услуг). Кредитные рейтинговые агентства присваивают рейтинг ценным бумагам, а инвестиционный банк оказывает поддержку ликвидности ценной бумаге.
Когда такие структурированные ценные бумаги выпускаются на рынке, многие инвесторы подписываются на них.

Должны знать концепции в секьюритизации активов

Актив обратно ценных бумаг (АБС)

Ценные бумаги, обеспеченные активами, - это облигации или векселя, обеспеченные некоторыми финансовыми активами. Эти активы состоят из дебиторской задолженности, такой как ипотечные кредиты, дебиторская задолженность по кредитным картам, автокредиты, контракты на промышленное жилье и кредиты на приобретение жилья.

Обеспеченное долговое обязательство

Это ценная бумага инвестиционного уровня, обеспеченная множеством других ценных бумаг.

Ипотечные ценные бумаги (МБС)

Ипотечные ценные бумаги - это облигации, обеспеченные пулами ипотечных кредитов. Примеры Ипотечные бумаги, домашние документы, земельные и имущественные документы.

Обязательства по ипотечным кредитам (CMO)

CMO - это мультиклассовая облигация, обеспеченная пулом сквозных или ипотечных кредитов. CMO могут быть обеспечены как ипотечными пассивными ценными бумагами, так и ипотечными кредитами или их комбинацией

Разница между MBS и ABS

Нет .	MBS	ABS
1	Продолжительность торговли составляет более 15 лет.	Продолжительность торговли составляет до 5 лет.
2	Ценные бумаги: ипотечные бумаги, домашние документы, земельные и имущественные документы.	Ценные бумаги: документы на кредитные карты, сертификаты акций, авто или транспортные документы.

Преимущества секьюритизации активов

Для оригинаторов

Секьюритизация активов улучшает ROC (доходность капитала). Секьюритизация может также снизить затраты по займам, высвободить дополнительный капитал для расширения, улучшить управление активами / пассивами и кредитным риском.

Для инвесторов

Секьюритизация активов предлагает сочетание привлекательной доходности, большей ликвидности безопасности на рынке и защиты в виде залога.

Заемщики

Заемщики получают выгоду от растущей доступности кредитов на условиях, которые кредиторы, возможно, не предоставили бы, если бы они хранили кредиты на своих балансах.

Статьи по Теме:-

Вот несколько статей, которые помогут вам получить более подробную информацию о секьюритизации активов, поэтому просто перейдите по ссылке.

Преимущества инвестиционно-банковского ассоциированного оклада
Что такое Закон о секьюритизации
Топ 8 полезных и лучших советов по стратегии управления изменениями
Инвестиционная банковская система

Категория:

Развитие предпринимательства

Интересные концепции секьюритизации активов (подробно) - eduCBA