Денежный коэффициент - Лучшие примеры соотношения денежных средств с преимуществами и недостатками

Содержание:

Anonim

Введение в денежный коэффициент

Термин «Денежный коэффициент» относится к коэффициенту ликвидности, который оценивает, имеет ли компания возможность погасить свои текущие обязательства только денежными средствами и их эквивалентами. Это более строгий и более консервативный коэффициент ликвидности по сравнению с текущим и быстрым коэффициентами, поскольку он ограничивает возможность погашения краткосрочных обязательств только наличными или почти наличными средствами. Существующие или потенциальные кредиторы считают эту информацию очень полезной, поскольку они могут оценить, сколько денег они могут одолжить компании.

Обычно это выражается в числах, которые больше, равны или меньше 1. Если коэффициент больше 1, то это означает, что у компании более чем достаточно денежных средств и их эквивалента для погашения текущих обязательств, если необходимо оплатить немедленно. Однако очень немногие компании сталкиваются с такой ситуацией, поскольку практически не рекомендуется поддерживать такие высокие ликвидные резервы. С другой стороны, если коэффициент равен 1, то это означает, что у компании есть только достаточное количество денежных средств и их эквивалентов для погашения текущих обязательств. Если у компании коэффициент наличности меньше 1, то это означает, что у компании больше текущих обязательств, чем то, что он может погасить своими денежными средствами и их эквивалентами.

Формула:

Формула денежного коэффициента может быть получена путем деления суммы денежных средств и других денежных эквивалентов (казначейские облигации, банковские депозиты и т. Д., Которые можно быстро конвертировать в денежные средства) на общую сумму текущих обязательств. Математически это представляется как

Денежный коэффициент = (Денежные средства + эквиваленты денежных средств) / Общая сумма текущих обязательств

Примеры коэффициента наличности (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять формулу расчета коэффициента наличности.

Вы можете скачать этот шаблон Excel по денежному коэффициенту здесь - Шаблон Excel по денежному коэффициенту

Пример - № 1

Давайте возьмем пример Дикси Палас, который является рестораном, и в настоящее время он планирует реконструировать свою столовую. Владелец ресторана обратился за банковским кредитом на сумму 200 000 долларов США для финансирования реконструкции. Следующая информация доступна из его баланса:

Решение:

Общая сумма текущих обязательств рассчитывается как:

Общая сумма текущих обязательств = кредиторская задолженность + налоги к уплате + текущая часть долгосрочной задолженности

  • Общая сумма текущих обязательств = 10 000 долл. США + 2 000 долл. США + 8 000 долл. США
  • Общая сумма текущих обязательств = $ 20 000

Он рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Денежный коэффициент = (Денежные средства + эквиваленты денежных средств) / Общая сумма текущих обязательств

  • CR = (20 000 долл. США + 4 000 долл. США) / 20 000 долл. США
  • CR = 1, 20

Таким образом, соотношение денежных средств для Dixie's Palace составило 1, 20, что является довольно высоким запасом наличности и, по-видимому, находится на комфортном для банка уровне.

Пример - № 2

Давайте возьмем пример Apple Inc., чтобы понять концепцию соотношения денежных средств в реальной жизни. Согласно годовому отчету за год, закончившийся 29 сентября 2018 года, доступна следующая информация:

Решение:

Общая сумма текущих обязательств рассчитывается как:

Итого текущие обязательства = кредиторская задолженность + прочие текущие обязательства + отложенный доход + коммерческие бумаги + текущая часть долгосрочного долга

  • Общая сумма текущих обязательств = $ 55 888 + $ 32 687 + $ 7 543 + $ 11 964 + $ 8 784
  • Общая сумма текущих обязательств = 116 866 млн. Долл. США

Он рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Денежный коэффициент = (Денежные средства + эквиваленты денежных средств) / Общая сумма текущих обязательств

  • CR = 25 913 долл. США / 116 866 долл. США
  • CR = 0, 22

Таким образом, соотношение денежных средств для Apple Inc. составило 0, 22 на 29 сентября 2018 года.

Источник: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Преимущества и недостатки

Преимущества и недостатки денежного коэффициента заключаются в следующем:

преимущества

  • Это помогает в оценке денежного богатства компании. Это помогает определить финансовую устойчивость компании в ближайшей перспективе на основе ее наиболее ликвидной формы активов, то есть денежных средств. Таким образом, ясно, что чем выше коэффициент, тем стабильнее компания.
  • Это также помогает в понимании стратегии роста или перспектив компании. Более высокое значение коэффициента указывает на то, что компания обладает значительным потенциалом роста за счет слияний и поглощений. С другой стороны, более низкое значение указывает на ограниченный потенциал роста.
  • Он считается более консервативным и более строгим, чем другие коэффициенты ликвидности, такие как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, поскольку он измеряет ликвидность на основе активов, которые легче всего конвертировать в денежные средства - денежные средства и их эквиваленты.

Недостатки

  • Существует большая двусмысленность в отношении инструментов, которые можно рассматривать как денежный эквивалент. Такая путаница может привести к ошибочным результатам.
  • Он не учитывает влияние кризиса на ценные бумаги, которые в противном случае могут быть проданы. Хотя он рассматривает только наиболее ликвидную форму активов, во время кризиса даже денежные эквиваленты трудно торговать.
  • Поскольку компании практически не рекомендуется поддерживать такой высокий уровень денежных средств и их эквивалентов для покрытия текущих обязательств, коэффициент использования денежных средств редко используется в любом виде финансового анализа.

Вывод

Таким образом, можно видеть, что это показатель ликвидности, который помогает кредиторам оценить позицию ликвидности компании. Тем не менее, большинство инвесторов предпочли бы меньше денег на балансе и хотели бы, чтобы они инвестировали в деловые операции, чтобы получить более высокую прибыль.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к формуле денежного коэффициента. Здесь мы обсуждаем введение, примеры, преимущества и недостатки, а также загружаемый шаблон Excel. Вы также можете просмотреть наши другие предлагаемые статьи, чтобы узнать больше -

  1. Коэффициент Оборотного Капитала
  2. Пример с фиксированными затратами
  3. PEG Ratio Formula
  4. Пример отрицательной корреляции
  5. Шаги в приобретении метод учета