✅ Profit Margin l Formula - Преимущества и ограничения прибыли

Что такое маржа прибыли?

Что такое маржа прибыли?

Термин «маржа прибыли» относится к показателю прибыльности, который оценивает полученную финансовую выгоду относительно общего объема продаж. Другими словами, метрика показывает, какая часть продаж была конвертирована в прибыль или сколько прибыли было получено за каждый доллар продажи. Существует несколько типов показателя прибыли, и некоторые из его основных вариантов:

Валовая маржа (GPM)
Маржа операционной прибыли
Чистая прибыль

формула

Формула для прибыли может быть получена путем деления разницы общих продаж и связанных с ними общих расходов на общие продажи, а затем выражена в процентах. Математически это представляется как

Profit Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100

Следует отметить, что общие расходы представляют собой общий термин, который будет включать стоимость продаж для валовой прибыли, операционные расходы для операционной прибыли и все расходы для чистой прибыли.

Gross Profit Margin = (Total Sales – Cost Sales) / Total Sales * 100

Operating Income Margin = (Total Sales – Operating Expenses) / Total Sales * 100

Net Income Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100

Примеры прибыли (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет прибыли.

Вы можете скачать этот шаблон Profit Margin Excel здесь - Шаблон Profit Margin Excel

Пример № 1

Давайте возьмем пример организации ASD Inc., которая занимается бизнесом розничной пищевой сети. В течение года, закончившегося 31 декабря 2018 года, общий объем продаж компании составил 10, 0 млн долларов, при этом расходы по продажам составили 5, 6 млн долларов, расходы на продажу и административные расходы - 1, 5 млн долларов, процентные расходы - 0, 8 млн долларов, а налоги - 1, 0 млн долларов. Рассчитайте величину валовой прибыли, прибыли от операционной деятельности, чистой прибыли компании за 2018 год на основе предоставленной информации.

Решение:

Операционные расходы рассчитываются по приведенной ниже формуле

Операционные расходы = Себестоимость продаж + Расходы на продажу и администрирование

Операционные расходы = 5, 6 млн. Долларов США + 1, 5 млн. Долларов США
Операционные расходы = 7, 1 млн. Долларов

Общие расходы рассчитываются по формуле, приведенной ниже

Общие расходы = операционные расходы + процентные расходы + налоги

Общие расходы = 7, 1 млн. Долл. США + 0, 8 млн. Долл. США + 1, 0 млн. Долл. США
Общие расходы = 8, 9 млн. Долларов

Валовая маржа рассчитывается по приведенной ниже формуле

GPM = (общий объем продаж - себестоимость) / общий объем продаж * 100

GPM = (10, 0 млн. Долл. США - 5, 6 млн. Долл. США) / продажи 10, 0 долл. США * 100
GPM = 44%

Маржа операционной прибыли рассчитывается по приведенной ниже формуле

Маржа операционной прибыли = (общий объем продаж - операционные расходы) / общий объем продаж * 100

Маржа операционной прибыли = (10, 0 млн. Долл. США - 7, 1 млн. Долл. США) / продажи 10, 0 долл. США * 100
Маржа операционной прибыли = 29%

Чистая прибыль рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Маржа чистого дохода = (общий объем продаж - общий объем расходов) / общий объем продаж * 100

Чистая прибыль = (10, 0 млн. Долларов США - 8, 9 млн. Долларов США) / 10, 0 долларов США продаж * 100
Чистая прибыль = 11%

Таким образом, GPM, прибыль от операционной деятельности, маржа чистой прибыли компании за 2018 год составила 44, 0%, 29, 0% и 11, 0% соответственно.

Пример № 2

Давайте возьмем пример Walmart Inc., чтобы проиллюстрировать концепцию прибыли для реальной компании. Согласно годовому отчету за 2018 год, доступна следующая информация:

Рассчитайте размер валовой прибыли, прибыли от операционной деятельности, чистой прибыли Walmart Inc. за 2018 год на основе предоставленной информации.

Решение:

Операционные расходы рассчитываются по приведенной ниже формуле

Операционные расходы = Себестоимость продаж + Операционные и SG & A Расходы

Операционные расходы = 373, 40 млрд. Долларов США + 106, 51 млрд. Долларов США
Операционные расходы = 479, 91 млрд. Долларов

Общие расходы рассчитываются по формуле, приведенной ниже

Общие расходы = Операционные расходы + Чистые процентные расходы + Убыток от погашения задолженности + Резерв по налогу на прибыль

Общие расходы = 479, 91 млрд долларов США + 2, 18 млрд долларов США + 3, 14 млрд долларов США + 4, 60 млрд долларов США
Общие расходы = 489, 83 млрд. Долларов

Валовая маржа рассчитывается по приведенной ниже формуле

GPM = (общий доход - себестоимость) / общий доход * 100

GPM = (500, 34 млрд долларов - 373, 40 млрд долларов) / 500, 34 млрд долларов * 100
GPM = 25, 4%

Маржа операционной прибыли рассчитывается по приведенной ниже формуле

Маржа операционной прибыли = (Общая выручка - Операционные расходы) / Общая выручка * 100

Маржа операционной прибыли = (500, 34 млрд долларов - 479, 91 млрд долларов) / 500, 34 млрд долларов * 100
Маржа операционной прибыли = 4, 1%

Чистая прибыль рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Маржа чистого дохода = (Общий доход - Общие расходы) / Общий доход * 100

Чистая прибыль = (500, 34 млрд долл. - 489, 83 млрд долл.) / 500, 34 млрд долл. * 100
Чистая прибыль = 2, 1%

Таким образом, GPM, прибыль от операционной деятельности, маржа чистой прибыли Walmart Inc. за 2018 год составила 25, 4%, 4, 1% и 2, 1% соответственно.

Ссылка на источник: Walmart Inc. Баланс

преимущества

Некоторые из преимуществ заключаются в следующем:

Это указывает на экономическую эффективность компании и помогает отслеживать ее производительность за периоды времени.
Это помогает в оценке финансового состояния компании и облегчает сравнение с коллегами на этой основе.

Ограничения

Некоторые из ограничений следующие:

Если использовать для сравнения компаний в разных отраслях или секторах, то маржа прибыли может привести к бессмысленному пониманию.
Это подвергается риску манипуляций.

Вывод

Таким образом, можно сделать вывод, что нормы прибыли являются наиболее важными показателями для финансового анализа, поскольку они указывают на экономическую эффективность компании, которую можно использовать для анализа тенденций и сравнения с коллегами. Однако при использовании полей необходимо соблюдать осторожность, поскольку ими можно манипулировать, чтобы отразить завышенные поля.

Profit Margin l Formula - Преимущества и ограничения прибыли