Формула остаточного дохода (Содержание)

  • формула
  • Примеры
  • Калькулятор

Что такое формула остаточного дохода?

В корпоративных финансах термин «остаточный доход» относится к сумме операционного дохода, полученного сверх минимального требуемого дохода или желаемого дохода. Таким образом, остаточный доход может рассматриваться как инструмент оценки эффективности для компании, чтобы увидеть, насколько эффективно она может использовать свои бизнес-активы. Фактически, остаточный доход является показателем эффективности для компаний, так же как и возврат инвестиций для управляющих портфелями. Формула для остаточного дохода может быть получена путем вычитания произведения минимальной требуемой нормы прибыли и среднего операционного актива из операционного дохода. Математически остаточный доход представлен как

Residual Income = Operating Income – Minimum Required Rate of Return * Average Operating Assets

Примеры формулы остаточного дохода (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет остаточного дохода.

Вы можете скачать этот шаблон Excel по формуле остаточного дохода здесь - Шаблон Excel по формуле остаточного дохода

Формула остаточного дохода - пример № 1

Давайте возьмем пример инвестиционного центра, который имел операционный доход в 1 000 000 долларов США в течение года, используя операционные активы на 5 000 000 долларов США. Рассчитайте остаточный доход инвестиционного центра, если минимальная требуемая норма прибыли составляет 18%.

Решение:

Остаточный доход рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Остаточный доход = Операционный доход - Минимальная требуемая норма прибыли * Средние операционные активы

  • Остаточный доход = 1 000 000 долларов США - 18% * 5 000 000 долларов США
  • Остаточный доход = 100 000 долларов

Таким образом, остаточный доход инвестиционного центра составил 100 000 долларов.

Формула остаточного дохода - пример № 2

Давайте возьмем пример компании с операционным доходом в текущем году в размере 80 000 долларов. Операционная база компании составляет 500 000 долларов США, а стоимость капитала составляет 12% по данным последнего годового отчета. Рассчитайте остаточный доход компании за год.

Решение:

Остаточный доход компании рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Остаточный доход = Операционный доход - Минимальная требуемая норма прибыли * Средние операционные активы

  • Остаточный доход = 80 000 долларов США - 12% * 500 000 долларов США
  • Остаточный доход = 20 000 долларов

Следовательно, остаточный доход компании за год составляет 20 000 долларов.

Формула остаточного дохода - пример № 3

Давайте возьмем пример компании, которая недавно приобрела новое подразделение в качестве диверсификации своей существующей деятельности. Стоимость операционных активов подразделения составляет 200 000 долл. США на начало года и 250 000 долл. США на конец года. В течение года подразделение получило операционный доход в размере 50 000 долларов США. Согласно корпоративной стратегии, минимальная необходимая норма прибыли от подразделения составляет 15%. Рассчитайте, может ли единица генерировать остаточный доход в течение года.

Решение:

Средние операционные активы рассчитываются как

  • Средние операционные активы = (200 000 долл. США + 250 000 долл. США) / 2
  • Средние операционные активы = 225 000 долларов

Остаточный доход рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Остаточный доход = Операционный доход - Минимальная требуемая норма прибыли * Средние операционные активы

  • Остаточный доход = 50 000 долларов США - 15% * 225 000 долларов США
  • Остаточный доход = 16 250 долларов

Таким образом, компания может генерировать остаточный доход в размере 16 250 долларов США в течение года.

объяснение

Формула для остаточного дохода может быть рассчитана с помощью следующих шагов:

Шаг 1: Во-первых, определите минимальную требуемую норму доходности, ожидаемую инвестором, исходя из их инвестиционной стратегии, аппетита к риску, горизонта инвестирования и текущей рыночной доходности. Фактически, в большинстве случаев компании используют стоимость капитала в качестве минимально необходимой нормы прибыли.

Шаг 2: Затем определите операционные активы или общий капитал, использованный компанией в операциях. В большинстве случаев используется среднее значение стоимости операционных активов в начале года и в конце года.

Шаг 3: Затем рассчитайте минимальный необходимый доход на основе минимальной требуемой нормы прибыли (шаг 1) и средних операционных активов (шаг 2), как показано ниже.

Минимальный необходимый доход = Минимальная требуемая норма прибыли * Средние операционные активы

Шаг 4: Затем определите операционный доход компании, которая является статьей отчета о прибылях и убытках.

Шаг 5: Наконец, формула для остаточного дохода может быть получена путем вычитания минимального требуемого дохода (шаг 3) из операционного дохода (шаг 4), как показано ниже.

Остаточный доход = операционный доход - минимально необходимый доход

или

Остаточный доход = Операционный доход - Минимальная требуемая норма прибыли * Средние операционные активы

Актуальность и использование формулы остаточного дохода

Важно понимать концепцию остаточного дохода, потому что он обычно используется при оценке эффективности капитальных вложений, отдела или бизнес-единицы. Положительные остаточные доходы подразумевают, что единица была в состоянии генерировать больше прибыли, чем минимальная требуемая ставка, что является желательным. Таким образом, чем выше остаточный доход, тем лучше он рассматривается компанией. Однако могут быть случаи, когда проект или бизнес-подразделение не прошли тест на возврат инвестиций из-за низкой нормы прибыли, но прошли проверку на остаточный доход на основе номинальной положительной долларовой стоимости, что может быть очень сложным и сложным. требует управления вызовом. Еще одним существенным недостатком метода остаточного дохода является то, что он предпочитает большие инвестиции по сравнению с более мелкими, потому что он оценивается на основе абсолютной суммы в долларах.

Калькулятор формулы остаточного дохода

Вы можете использовать следующий калькулятор остаточного дохода

Операционный доход
Минимальная требуемая норма прибыли
Средние операционные активы
Остаточный доход

Остаточный доход = Операционный доход - минимально необходимая норма прибыли * Средние операционные активы
0 - 0 * 0 = 0

Рекомендуемые статьи

Это руководство по формуле остаточного дохода. Здесь мы обсуждаем, как рассчитать остаточный доход вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем Калькулятор остаточного дохода с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше -

  1. Как рассчитать амортизационные отчисления по формуле?
  2. Формула текущего счета | Примеры | Калькулятор
  3. Что такое формула налогооблагаемого дохода?
  4. Калькулятор отношения долга к доходу