Формула множителя капитала (Содержание)
- Формула множителя капитала
- Калькулятор множителя капитала
- Формула множителя капитала в Excel (с шаблоном Excel)
Формула множителя капитала
Equity Multiplier Formula - это разделение совокупных активов и общего акционерного капитала компании.
Множитель капитала может быть математически выражен как Общая сумма активов / Общая сумма чистых активов акционеров
Equity Multiplier - это не что иное, как финансовый рычаг компании. Расчет множителя капитала является простым и понятным, что помогает узнать, сколько активов фирмы финансируется за счет чистого капитала акционеров. Предположим, что коэффициент мультипликатора капитала равен 2, что означает, что инвестиции в общие активы в 2 раза превышают общий капитал акционеров.
Примеры формулы множителя капитала
Предположим, что у компании ABC 500 000 долларов США общего акционерного капитала, тогда как оборотные активы составляют 300 000 долларов, а внеоборотные активы - 240 000 долларов.
Вы можете скачать этот шаблон Excel формулы умножения эквити здесь - Шаблон формулы мультипликатора эквити ExcelДля этого, во-первых, мы должны выяснить общие активы
- Общие активы представляют собой сложение оборотных и необоротных активов,
- 300 000 долл. США + 240 000 долл. США = 540 000 долл. США
- Общий акционерный капитал составляет уже 500 000 долларов.
Используя формулу Equity Multiplier, мы можем легко получить
- Множитель капитала = общая сумма активов / общая сумма капитала
- Множитель акций = 540 000 долл. США / 500 000 долл. США = 1, 08
Из приведенного выше примера можно сделать вывод, что рост компании обеспечивается за счет средств акционеров, а не за счет задолженности банков или финансовых учреждений. Чем меньше множитель капитала, тем меньше компания используется.
В приведенном ниже примере мы можем видеть, что -
Представьте, что у компании XYZ общие активы составляют 200 миллионов долларов, а акционерный капитал - 40 миллионов долларов, а привилегированная акция - 20 миллионов долларов.
- Мультипликатор капитала = Общая сумма активов / Общий фонд акционеров
- Множитель капитала = 200/40
- Множитель капитала = 5
Это просто говорит о том, что совокупные активы в 5 раз превышают общий акционерный капитал. Это говорит о том, что компания находится под сильным левереджем, в 5 раз больше акционерного капитала, вложенного акционерами.
Объяснение формулы множителя капитала
Существует два основных компонента, которые необходимо обсудить в общей сумме активов формулы общего капитала и акционерного капитала.
Под общими активами подразумеваются все текущие активы (дебиторы, запасы, расходы будущих периодов и т. Д.) И внеоборотные активы (здания, машины, заводы, мебель и т. Д.) Баланса компании. Обыкновенный акционерный капитал включает в себя только средства акционера. Важно отметить, что привилегированные акции не будут частью этого из-за своего характера фиксированного обязательства. Акционеры включают как привилегированные акции, так и простые акции. Это соотношение очень полезно для всех инвесторов, поскольку помогает им понять финансовый рычаг компании.
Оба компонента можно найти в балансе компании. Только коэффициент умножения капитала не может быть использован для анализа компании, так как некоторые отрасли ориентированы на капитал и нуждаются в большем капитале, чем другие отрасли. Инвестору необходимо вывести другие аналогичные компании в аналогичной отрасли, рассчитать коэффициент мультипликатора для них и сравнить его. Если вы видите, что результат аналогичен или близок к отраслевому эталону, компании, в которую вы хотите инвестировать, вы должны понимать, что низкие или высокие коэффициенты финансового левериджа являются эталоном в отрасли.
Значение и использование формулы множителя капитала
- Формула множителя капитала помогает инвесторам узнать, вкладывает ли компания больше в капитал или больше в долги.
- Более высокий коэффициент мультипликатора акций показывает, что компания сильно зависит от долга за источник финансирования. Это также указывает на то, что было бы рискованно инвестировать в такую компанию.
- Когда Компания в основном получает капитал, а долговое финансирование низкое, это означает, что коэффициент мультипликатора также низок. Хотя коэффициент мультипликатора является низким, у компании нет достаточных финансовых рычагов, чтобы строить больше в будущем, а будущее остается неопределенным. Чтобы сбалансировать как коэффициент собственного капитала, так и долги, идея множителя собственного капитала играет жизненно важную роль.
- В целях проверки финансовой устойчивости компании чаще всего используется формула множителя капитала. Эта формула приводит к увеличению или снижению коэффициента умножения капитала. Более высокая сумма долгов или рычагов означает, что фирма может достигать рискованного
- Формула мультипликатора капитала является частью формулы DuPont доходности капитала для части финансового левереджа анализа DuPont.
Калькулятор множителя капитала
Вы можете использовать следующий калькулятор множителей эквити
Всего активов | |
Общий акционерный фонд | |
Формула множителя капитала = | |
Формула множителя капитала = | знак равно |
|
|
Формула множителя капитала в Excel (с шаблоном Excel)
Здесь мы сделаем тот же пример формулы множителя капитала в Excel. Это очень легко и просто. Вы должны предоставить два входных данных: Общая сумма активов и Общий фонд акционеров.
Вы можете легко рассчитать формулу множителя эквити в предоставленном шаблоне.
Чтобы узнать множитель капитала, нам нужно выяснить две вещи: совокупные активы и общий акционерный фонд.
Здесь, в первом примере, общая стоимость активов не указана, поэтому сначала нам нужно рассчитать общие активы. т.е. общие активы = оборотные активы + необоротные активы
Затем нам нужно рассчитать множитель эквити.
Здесь, во втором примере, Total Assets - 200, а Total Equity - 40. Так что здесь мы напрямую вычисляем множитель капитала, используя формулу
Рекомендуемые статьи
Это было руководство к формуле множителя эквити, здесь мы обсудим ее использование вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем вам калькулятор Equity Multiplier вместе с загружаемым шаблоном Excel.
- Руководство по Private Equity Analyst
- Основные различия долга и капитала
- Важна ли стоимость акций для фирмы?
- Руководство по Карьере Исследования Акции