Разница между ETF и индексными фондами
Каковы ETF?
«Биржевые фонды» или ETF - это фонды, которые торгуются на бирже (как следует из названия) и которые действуют как фонд, состоящий из базовых активов, таких как акции, облигации, товары и иногда сами индексные фонды. Логика заключается в том, что они полагаются на индекс и оцениваются на основе движения такого индекса. Тем не менее, они очень ликвидны по своей природе, и для вложения в них нужно заплатить небольшую плату. Эта концепция имеет сходство с взаимными фондами, однако они более ликвидны и требуют меньших комиссионных, чем взаимные фонды, поэтому они более торгуются, чем взаимные фонды. ETF торгуются как обычные акции на рынке из-за их ликвидности.
Что такое индексные фонды?
«Индексные фонды» представляют собой биржевой взаимный фонд, который отслеживает определенный индекс, отслеживает его движение и оценивается на основе такого индекса. Они торгуются на бирже и тесно связаны с конкретным индексом, которому они следуют. Как правило, индексные фонды с базовыми активами, являющимися акциями, следуют за комбинацией различных компаний, которые являются крупными, средними, небольшими, прибыльными, рискованными и т. Д. В определенных пропорциях, чтобы сбалансировать портфель. Они выступают в качестве взаимных фондов и подмножества ETF. Как и взаимные фонды, этими фондами управляют портфельные менеджеры, и инвесторы могут приобрести их у таких менеджеров. Их легко отследить, торгуя на бирже, и, следовательно, широко торгуются. Наиболее часто торгуемым индексным фондом является индексный фонд S & P 500.
ETF против индексных фондов Инфографика
Ниже приведены 6 основных различий между ETF и индексными фондами. 
Ключевая разница между ETF и индексными фондами
Оба ETF против индексных фондов являются популярным выбором на рынке; Давайте обсудим некоторые основные различия между ETF и индексными фондами:
- Одно из главных преимуществ обоих фондов ETF по сравнению с индексными фондами заключается в том, что они оба превосходят только торговлю базовым активом. Поскольку они формируют комбинацию различных активов и часто оцениваются на основе индекса в целом, они менее рискованны для отдельного базового актива.
- Обе ETF против индексных фондов легко инвестировать, так как они торгуются на бирже и имеют преимущество в том, что их регулируют - следовательно, они менее рискованны.
- Легко отслеживать - еще раз, поскольку они торгуются на бирже, их легко отслеживать.
- Инвестирование в ETF и индексные фонды требует меньших затрат.
- Оба фонда ETF и индексные фонды позволяют диверсифицировать риски, следуя определенному индексу, а не какой-либо конкретной компании, сектору или отрасли. Диверсифицированный портфель имеет свои преимущества - менее рискованный, более надежный, более прибыльный и более устойчивый к экономическим изменениям.
- Поскольку понесенные затраты ниже, чем у других фондов, оба фонда ETF и Index имеют более низкие налоговые последствия, что снова делает их предпочтительными по сравнению с другими типами фондов.
- Инвестируя в ETF или индексные фонды, можно связать результаты деятельности различных отраслей и секторов друг с другом и, таким образом, провести их анализ, чтобы создать правильный баланс своих инвестиций.
- После того, как вы инвестируете в ETF или индексный фонд, вы не имеете права владеть базовыми акциями, однако вы получаете долю прибыли или заработанные дивиденды, объявленные компаниями.
- Оба ETF против индексных фондов способны приносить большую прибыль на более длительном горизонте, чем те, которые сравниваются с отдельными акциями. Отдельные запасы редко поддерживаются для долгосрочной цели, и аналогичным образом весь анализ также готовится соответствующим образом. Тем не менее, эти типы фондов инвестируются с долгосрочным видением прибыли.
Сравнение лицом к лицу фондов ETF с индексными фондами
Ниже приведено самое лучшее сравнение ETF с индексными фондами.
| Биржевые фонды | Индексные фонды |
| Это суперсет, торгуемый на биржах - включает базовые активы, такие как акции, товары, облигации, а иногда и сами индексные фонды. | Это подмножество, торгуемое на рынке - также называется ETF, однако ETF может или не всегда может быть индексным фондом. |
| Более ликвидный, чем индексный фонд, поскольку они охватывают больший диапазон базовых активов и, следовательно, более широкий (или почти весь) рынок. Поэтому люди предпочитают вкладывать средства в такие фонды. | Менее ликвидны, чем ETF, поскольку они нацелены на определенный индекс и компании, которые являются частью такого индекса. Отсюда и меньшая сфера анализа рынка. |
| Более высокие затраты, связанные с ETF, чем индексные фонды. Следовательно, несмотря на то, что они предлагают большую палитру анализа, инвесторы дважды подумают, прежде чем инвестировать в них. | Снижение затрат на инвестиции и обслуживание индексных фондов, упрощение их инвестирования. |
| ETF имеют более низкий риск ошибок отслеживания. Любой индекс имеет определенную долю компаний, и фонд пытается отслеживать такую же пропорцию для себя. Однако, поскольку точное совпадение пропорций с индексом невозможно, это создает риск ошибки отслеживания для инвесторов. | Индексные фонды имеют более высокий риск ошибок отслеживания, связанный с ними, поскольку конкретный фонд будет зависеть от одного конкретного индекса. Нет никакой возможности диверсификации, и, следовательно, весь возможный риск ошибки отслеживания полностью затронет конкретный фонд. |
| Поскольку ETF торгуются как акции на биржах, у них нет NAV. Они торгуются в течение дня как акции и оцениваются соответственно. | Индексные фонды покупаются в рабочие часы и продаются в конце дня NAV в зависимости от результатов деятельности фонда. |
| Поскольку ETF торгуются как акции, они впитывают множество характеристик отдельных акций, таких как оценка (оценка фонда), выплата дивидендов, выкуп акций или выплата инвесторам по остаточной стоимости акций после ликвидации. | Индексные фонды берут на себя характеристики взаимного фонда, такие как ценообразование на основе NAV (чистая стоимость активов), базовые активы, торгуемые как единицы, планы, предлагаемые взаимными фондами для реинвестирования, а также реинвестирование заработанной прибыли в такие планы. |
ETF против индексных фондов - Заключительные мысли
Хотя ETF и индексные фонды кажутся схожими на момент инвестирования, существуют довольно значительные различия в расчете доходности (и рисков). Следовательно, нужно прочитать все условия предлагаемых документов, а затем инвестировать, чтобы максимизировать прибыль и снизить свои риски.
Рекомендуемая статья
Это было руководством к разнице между ETF и индексными фондами. Здесь мы также обсудим ключевые отличия ETF от индексных фондов с помощью инфографики и сравнительной таблицы. Вы также можете взглянуть на следующие статьи -
- Акции против взаимной
- Взаимный фонд против биржевого фонда
- Бычий рынок против медвежьего рынка
- Ангел Инвестор против Венчурного Капитала