Цена для формулы балансовой стоимости - Калькулятор (шаблон Excel)

• Цена для формулы балансовой стоимости

Формула цены к балансовой стоимости (оглавление)

• Цена для формулы балансовой стоимости
• Калькулятор стоимости в балансовой стоимости
• Формула цены в балансовой стоимости в Excel (с шаблоном Excel)

Цена для формулы балансовой стоимости

Цена к балансовой стоимости может быть определена как рыночная стоимость капитала фирмы, деленная на балансовую стоимость ее капитала. Это также называется отношением рынка к книге.

Вот формула цены к балансовой стоимости -

Пример формулы цены к балансовой стоимости

Давайте рассмотрим пример, чтобы узнать соотношение цены и балансовой стоимости для компании X:

Вы можете скачать этот шаблон «Цена к балансовой стоимости» здесь - Шаблон «Цена к балансовой стоимости»

Балансовая стоимость на одну акцию может быть определена путем деления балансовой стоимости акций компании на общее количество акций, находящихся в обращении на рынке.

• Балансовая стоимость капитала = общая сумма активов - общая сумма обязательств
• Балансовая стоимость акционерного капитала = общий акционерный капитал в компании
• Предполагаемая балансовая стоимость активов для компании X = 30 млн. Рупий
• Всего акций в обращении на рынке = 1 миллион
• Рыночная цена акции = 100 рупий

Следовательно,

• Балансовая стоимость на одну акцию = Балансовая стоимость капитала / Общее количество акций в обращении
• Балансовая стоимость на акцию = 30/1
• Балансовая стоимость на акцию = 30 рупий за акцию
• Цена к балансовой стоимости = рыночная цена на акцию / балансовая стоимость на акцию
• Цена к балансовой стоимости = 100 рупий / 30 рупий
• Цена к балансовой стоимости = 3.33

Принимая предполагаемые значения для следующего: -

Компания	Значение P / B
Икс	3, 33
Y	5
Z	7
Средний по отрасли	5

Сравнение P / B обычно делается между группой сверстников и средним значением по отрасли. Компания X имеет P / B ниже, чем в среднем по отрасли, и ниже, чем у ее аналогичной группы, что подчеркивает, что X может быть недооценен. Компания Y имеет P / B, равный отраслевой стоимости, и можно предположить, что акции Y оценены правильно. Компания Z имеет P / B выше, чем у ее аналогичной группы, а также выше, чем в среднем по отрасли. Следовательно, можно предположить, что акции компании переоценены на рынке. Но следует помнить, что P / B является одним из показателей оценки компании или акции, но он не должен быть единственным критерием для оценки того, является ли акция переоцененной или недооцененной.

объяснение

Цена в балансовой стоимости сама по себе не говорит о существенном финансовом состоянии компании. Он используется для относительной оценки, когда компании, работающие в аналогичной отрасли, можно сравнить друг с другом. Часто фирмы с низкой ценой до балансовой стоимости по сравнению с аналогами считаются стоимостными акциями, в то время как фирмы с высокой ценой до балансовой стоимости считаются акциями роста. Чем более оптимистично настроены инвесторы в отношении будущего роста фирмы, тем выше соотношение цены и балансовой стоимости.

Цена для балансовой стоимости, как правило, является предпочтительным показателем для финансовых компаний, банков и т. Д. Это связано с тем, что из-за правил, которые они должны отмечать, чтобы регулярно продавать свои активы, и, следовательно, их балансовая стоимость точно отражает рыночную стоимость их активов. Это не относится к другим компаниям, и, следовательно, цена на балансовую стоимость становится важным показателем при сравнении финансовых компаний.

Корректировки также вносятся в соотношение P / B при сравнении различных запасов. Одной из корректировок является использование материальной балансовой стоимости, когда нематериальные активы вычитаются из балансовой стоимости капитала. Гудвилл и патенты - это лишь некоторые примеры нематериальных активов, которые необходимо вычесть из балансовой стоимости капитала для лучшего сравнения. Кроме того, еще одним примером корректировок является снятие забалансовых активов и обязательств. Корректировки инвентаризации также необходимы при сравнении коэффициентов P / B компаний в той же отрасли. Компания, использующая First In First Out (FIFO) для оценки запасов, не может сравниваться с другой компанией в аналогичной отрасли, которая использует Last In First Out (LIFO) для оценки запасов.

Значение и использование цены для формулы балансовой стоимости

Преимущества использования формулы соотношения цены и балансовой стоимости:

• Балансовая стоимость - это сумма, которая обычно является положительной, даже если компания сообщает о убытках в отчете о прибылях и убытках. Следовательно, P / B является эффективной мерой при сравнении компаний, когда P / E не может использоваться для этих фирм.
• Балансовая стоимость не меняется часто, что означает, что это полезная мера при сравнении компаний, у которых EPS особенно низок, высок или изменчив.
• Балансовая стоимость - это эффективная мера оценки банков, финансовых компаний и т. Д., Поскольку они часто выставляются на рынок и, следовательно, дают точное сравнение.
• Показатель P / B эффективен при оценке компаний, которые вот-вот обанкротятся.
• P / B может быть полезен при оценке компаний, которые, как ожидается, обанкротятся.
• Исследования показывают, что P / B на самом деле объясняет различия в долгосрочной средней доходности акций.

Некоторые из недостатков использования формулы соотношения цены и балансовой стоимости включают в себя:

• Одним из недостатков является то, что P / B не точно отражает нематериальные экономические активы, например, человеческий капитал.
• Иногда существуют значительные различия в бизнес-моделях различных фирм, работающих в одной отрасли. Например, компания может передать свою продукцию на аутсорсинг, и, следовательно, у этой фирмы будет меньше активов, более низкая балансовая стоимость, которая будет завышать ее стоимость P / B, чем у другой компании, которая занимается производством самостоятельно.
• Кроме того, различные соглашения об учете, используемые разными компаниями, могут скрывать истинные инвестиции в компанию ее акционерами, что снижает сопоставимость P / B между фирмами и странами. Например: - В Соединенных Штатах принято соглашение о том, что затраты на исследования и разработки относятся на расходы, что может занижать капиталовложения.
• Внешние факторы, такие как инфляция и изменения в технологии, могут существенно изменить балансовую и рыночную стоимость активов, что снижает значение балансовой стоимости как меры инвестиций акционера. Это уменьшит сопоставимость между фирмами, использующими соотношение P / B.

Калькулятор формулы цены к балансовой стоимости

Вы можете использовать следующий калькулятор стоимости в балансовой стоимости

Рыночная цена за акцию
Балансовая стоимость на акцию
Цена для формулы балансовой стоимости =

Цена для формулы балансовой стоимости =

знак равно

Рыночная цена за акцию знак равно Балансовая стоимость на акцию

0 знак равно 0 0

Формула цены в балансовой стоимости в Excel (с шаблоном Excel)

Здесь мы сделаем тот же пример формулы «Цена к балансовой стоимости» в Excel. Это очень легко и просто. Вы должны предоставить два входа: рыночная цена на акцию и балансовая стоимость на акцию

Вы можете легко рассчитать цену в балансовой стоимости, используя формулу в предоставленном шаблоне.

Во-первых, нам нужно рассчитать балансовую стоимость капитала.

Затем нам нужно рассчитать балансовую стоимость на акцию

Теперь мы можем рассчитать цену до балансовой стоимости, используя формулу

Вывод - формула цены к балансовой стоимости

Отношение P / B, как правило, используется инвесторами стоимости, поскольку основное фундаментальное убеждение инвестирования стоимости заключается в том, что рынки неэффективны, и, следовательно, фактическая балансовая стоимость компании не учитывается в рыночной цене акции. Отношение P / B ниже рыночных средних может указывать на то, что фирма недооценена и представляет собой возможность покупки.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к формуле цены к балансовой стоимости. Здесь мы обсуждаем его использование вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем вам калькулятор стоимости в балансовой стоимости с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше -

1. Расчет формулы оборачиваемости дебиторской задолженности
2. Предпочтительный шаблон формулы дивидендов
3. Средневзвешенная формула
4. Формула коэффициента товарооборота
5. Калькулятор акций выдающейся формулы