Разница между ликвидностью и платежеспособностью
Ликвидность означает способность фирмы выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства или то, как быстро фирма может конвертировать свои текущие активы в денежные средства. Такие активы, как инвентарь, дебиторская задолженность, оборудование, транспортные средства и недвижимость, не считаются ликвидными, так как их перевод в наличные может занять много месяцев. Платежеспособность означает способность фирмы выполнять свои долгосрочные финансовые обязательства. Одна из основных целей любого бизнеса - иметь достаточно активов для покрытия своих обязательств. Это известно как платежеспособность. Наряду с ликвидностью платежеспособность позволяет предприятиям продолжать свою деятельность.
Сравнение лицом к лицу между ликвидностью и платежеспособностью (инфографика)
Ниже приведены 8 основных различий между ликвидностью и платежеспособностью 
Ключевые различия между ликвидностью и платежеспособностью
Прежде чем делать инвестиции, мы можем отметить, что необходимо учитывать соответствующие факторы: ликвидность и платежеспособность, поскольку они связаны между собой и помогают инвесторам тщательно изучить финансовое состояние и положение компании. Обе ликвидности против платежеспособности являются популярным выбором на рынке. Давайте обсудим некоторые основные различия между ликвидностью и платежеспособностью:
- Ликвидность означает способность фирмы выполнять свои текущие обязательства с помощью своих текущих активов. С другой стороны, платежеспособность означает способность фирмы выполнять свои долгосрочные долговые обязательства.
- Ликвидность может быть рассчитана с использованием коэффициентов, таких как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент денежной наличности, коэффициент быстрой ликвидности / коэффициент проверки по кислотности и т. Д. Платежеспособность может быть рассчитана с использованием коэффициентов, таких как коэффициент долга к собственному капиталу, коэффициент покрытия процентов, коэффициент долга к активам и т. Д.
- Ликвидность - это краткосрочная концепция, поскольку она больше связана с краткосрочным денежным потоком С другой стороны, платежеспособность - это концепция долгосрочных отношений, которая больше относится к финансовой стабильности фирмы в долгосрочной перспективе.
- Более высокие показатели платежеспособности указывают на более кредитоспособную и финансово устойчивую компанию в долгосрочной перспективе. С другой стороны, коэффициенты ликвидности показывают, насколько легко компании будет собрать достаточно денежных средств или конвертировать активы в денежные средства.
- Ликвидность помогает определить текущую картину деятельности фирмы, но платежеспособность может определить, останется ли фирма платежеспособной или нет.
- Плохая позиция по ликвидности и платежеспособности должна быть предупреждающим сигналом для инвесторов, так как предполагает, что компания может столкнуться с проблемами при выполнении своих краткосрочных обязательств и пытается финансировать свои долгосрочные обязательства.
- Платежеспособная компания - это та, которая владеет больше, чем должна; другими словами, он имеет положительный собственный капитал и управляемую долговую нагрузку. С другой стороны, у компании с достаточной ликвидностью может быть достаточно наличных средств для погашения текущих счетов.
- Если компания обнаружит, что у нее непредвиденные расходы, но высокая ликвидность, она может легко продать часть своих денежных средств, чтобы оплатить эти расходы, не сталкиваясь с какими-либо финансовыми проблемами. С другой стороны, у компании должны быть меньшие долги, чтобы гарантировать, что они смогут реинвестировать свой бизнес в расширение операций, поскольку более высокие долги требуют выплат с высокими процентами, что в конечном итоге приведет к снижению всей прибыли, и фирма не останется платежеспособной.
Сравнительная таблица ликвидности и платежеспособности
Ниже приведено самое лучшее сравнение между ликвидностью и платежеспособностью
| Основа сравнения ликвидности с платежеспособностью |
ликвидности |
кредитоспособность |
| Смысл | Ликвидность показывает меру способности фирмы выполнять свои текущие финансовые обязательства. | Платежеспособность указывает на способность фирмы иметь достаточные активы для погашения своих долгов в долгосрочной перспективе. |
| Почему это важно? | Он рассказывает, как быстро оборотные активы фирмы могут быть конвертированы в наличные. | Отсутствие платежеспособности в бизнесе может привести к его ликвидации, так как это напрямую влияет на повседневную деятельность фирмы и, следовательно, на прибыльность. |
| обязательства | Краткосрочная мера | Долгосрочная мера |
| риск | Низкий | Высоко |
| Соотношения | Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент денежной наличности, коэффициент быстрой ликвидности / коэффициент кислотной проверки | Соотношение долга к собственному капиталу, коэффициент покрытия процентов, соотношение долга к активу. |
| Операционные проблемы | Когда фирма не может быстро конвертировать свои активы в наличные. | Когда у фирмы недостаточно активов для погашения своих счетов (обязательств). |
| Соотношение интерпретации | Чем выше, тем лучше для фирмы, чтобы выполнить все свои текущие обязательства. | Более высокий коэффициент покрытия процентов и более низкий коэффициент долга к собственному капиталу обеспечивают вероятность того, что фирма не выполнит свои обязательства по долгосрочным долговым обязательствам. |
| Основная функция | Для урегулирования всей текущей задолженности со всеми текущими активами, которые доступны. | Измерить финансовое состояние фирмы, чтобы она могла своевременно выполнить свои долговые обязательства. |
Вывод - ликвидность против платежеспособности
- В этой статье «Ликвидность против платежеспособности» мы увидели, что как ликвидность, так и платежеспособность помогают инвесторам узнать, способна ли компания покрыть свои финансовые обязательства или нет. Эти коэффициенты используются в кредитном анализе фирмы инвесторами, кредиторами, поставщиками и финансовыми учреждениями для принятия обоснованного / выгодного делового решения. Если фирмы могут оставаться ликвидными или сохраняют свою платежеспособность, они могут легко избежать утопления в долгах и стать неплатежеспособными.
- В случае финансового стресса такие активы вообще могут стать трудно конвертируемыми в денежные средства. Акции и рыночные ценные бумаги считаются ликвидными активами, потому что эти активы могут быть конвертированы в денежные средства за относительно короткий период времени в случае финансовой чрезвычайной ситуации.
- Активы - это вещи, которыми владеют фирмы, а обязательства - это то, что фирмы должны этим активам. Таким образом, если у фирм слишком много обязательств и недостаточно активов для погашения этих обязательств, они столкнутся с финансовым кризисом и в конечном итоге не смогут продолжать свою деятельность.
- Как упомянуто выше, позиции фирмы по ликвидности и платежеспособности могут дать нам соответствующий снимок текущего состояния фирмы и того, насколько хорошо она структурирована для выполнения своих краткосрочных и долгосрочных обязательств.
- Мониторинг ликвидности и платежеспособности помогает нам определить, берет ли фирма больше долгов, которыми она может управлять; это также может помочь определить, может ли фирма реально погасить эти долги в долгосрочной перспективе.
Рекомендуемые статьи
Это было руководством к разнице между ликвидностью и платежеспособностью. Здесь мы также обсудим ключевые различия ликвидности и платежеспособности с помощью инфографики и сравнительной таблицы. Вы также можете взглянуть на следующие статьи, чтобы узнать больше -
- Частный капитал против венчурного капитала | Топ Сравнение
- ETFs против индексных фондов
- Коммерческий банкинг против инвестиционного банкинга
- Хедж-фонд против взаимного фонда
- Примеры коэффициента собственного капитала