Формула инвестированного капитала (Содержание)
- формула
- Примеры
- Калькулятор
Что такое формула инвестированного капитала?
Термин «инвестированный капитал» относится к общей сумме денег, вложенных как акционерами, держателями долгов, так и другими кредиторами компании. Формула для инвестированного капитала может быть получена либо с использованием подхода финансирования или операционного подхода. Используя подход финансирования, формула для инвестированного капитала может быть представлена как,
Invested Capital = Total Short-Term Debt + Total Long-Term Debt + Total Lease Obligations + Total Equity + Non-Operating Cash & Investments
Используя операционный подход, формула для инвестированного капитала может быть представлена как,
Invested Capital = Net Working Capital + Net Fixed Assets + Net Intangible Assets
Примеры формулы инвестированного капитала (с шаблоном Excel)
Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет инвестированного капитала.
Вы можете скачать этот шаблон Excel по формуле инвестированного капитала здесь - Шаблон Excel по формуле инвестированного капиталаФормула инвестированного капитала - пример № 1
Давайте возьмем пример компании с акционерным капиталом в размере 3 000 000 долларов США, срочным займом в 1 000 000 долларов США, краткосрочными облигациями на сумму 2 000 000 долларов США и 500 000 долларов США по арендным обязательствам. Рассчитайте инвестированный капитал компании, если денежные средства, вложенные в неоперационную деятельность, составляют 300 000 долларов США.
Решение:
Инвестированный капитал рассчитывается по приведенной ниже формуле
Инвестированный капитал = Общая краткосрочная задолженность + Общая долгосрочная задолженность + Общая сумма обязательств по аренде + Общий капитал + Нерабочие денежные средства
- Инвестированный капитал = 2 000 000 долларов США + 1 000 000 долларов США + 500 000 долларов США + 3 000 000 долларов США + (- 300 000 долларов США)
- Инвестированный капитал = 6 200 000 долларов
Таким образом, инвестированный капитал компании составляет 6, 2 миллиона долларов.
Формула инвестированного капитала - пример № 2
Давайте возьмем пример компании Apple Inc. для иллюстрации расчета инвестированного капитала с использованием подхода финансирования. Согласно последнему годовому отчету следующая финансовая информация доступна на 18 ФГ:
Решение:
Общая краткосрочная задолженность рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Общая краткосрочная задолженность = коммерческие бумаги + текущая часть долгосрочной задолженности
- Общий краткосрочный долг = 11, 96 млрд. Долларов США + 8, 78 млрд. Долларов США
- Общий краткосрочный долг = $ 20, 74 млрд.
Нерабочие денежные средства рассчитываются по формуле, приведенной ниже.
Нерабочие денежные средства = денежные средства, полученные от инвестиционной деятельности + денежные средства, полученные от финансовой деятельности
- Нерабочие денежные средства = $ 16, 07 млрд. + (- $ 87, 88 млрд.)
- Внереализационные денежные средства = - $ 71, 81 млрд.
Инвестированный капитал рассчитывается по приведенной ниже формуле
Инвестированный капитал = Общая краткосрочная задолженность + Общая долгосрочная задолженность + Общая сумма обязательств по аренде + Общий капитал + Нерабочие денежные средства
- Инвестированный капитал = 20, 74 млрд долларов + 93, 74 млрд долларов + 0 + 107, 15 млрд долларов + (- 71, 81 млрд долларов)
- Инвестированный капитал = $ 149, 82 млрд.
Таким образом, инвестированный капитал Apple Inc. на 2018 год составил 149, 82 млрд долларов.
Ссылка на источник: Apple INC. Баланс
Формула инвестированного капитала - пример № 3
Давайте возьмем пример Walmart Inc. для иллюстрации расчета инвестированного капитала с использованием операционного подхода. Согласно последнему годовому отчету следующая финансовая информация доступна на 18 финансовый год. Рассчитайте инвестированный капитал Walmart Inc. на 2018 год.
Решение:
Чистый оборотный капитал рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Чистый оборотный капитал = Общая сумма текущих активов - Общая сумма текущих обязательств
- Чистый оборотный капитал = 59, 66 млрд долларов - 78, 52 млрд долларов
- Чистый оборотный капитал = - $ 18, 86 млрд.
Чистые основные средства рассчитываются по формуле, приведенной ниже
Чистые основные средства = основные средства, чистые + имущество по договору лизинга
- Чистые основные средства = 107, 68 млрд долларов + 7, 14 млрд долларов
- Чистые основные средства = $ 114, 82 млрд.
Инвестированный капитал рассчитывается по приведенной ниже формуле
Инвестированный капитал = Чистый оборотный капитал + Чистые основные средства + Чистые нематериальные активы
- Инвестированный капитал = (- 18, 86 млрд долларов) + 114, 82 млрд долларов + 18, 24 млрд долларов
- Инвестированный капитал = $ 114, 20 млрд.
Таким образом, инвестированный капитал Walmart Inc. на 2018 год составил 114, 87 млрд долларов.
Ссылка на источник: Walmart Inc.Balance Sheet
объяснение
Используя подход финансирования, формула для инвестированного капитала может быть получена, используя следующие шаги:
Шаг 1: Во-первых, определите общий краткосрочный долг рассматриваемой компании, который будет включать краткосрочные заемные средства, возобновляемые кредиты и текущую часть долгосрочного долга.
Шаг 2: Затем определите общую долгосрочную задолженность компании, которая будет включать срочную ссуду, векселя, векселя и т. Д.
Шаг 3: Затем определите суммарные обязательства по аренде, которые являются суммой текущей стоимости будущих арендных платежей.
Шаг 4: Затем определите общий капитал компании, который будет суммировать обыкновенные акции, резервы и излишки, дополнительный оплаченный капитал и т. Д.
Шаг 5: Затем определите внереализационные денежные средства и инвестиции, которые представляют собой совокупные денежные средства, полученные от финансовой и инвестиционной деятельности.
Шаг 6: Наконец, формула для инвестированного капитала может быть получена путем сложения общей краткосрочной задолженности (шаг 1), общей долгосрочной задолженности (шаг 2), общих обязательств по аренде (шаг 3) и общего капитала (шаг 4) минус. денежные средства и инвестиции не нужны для операций (шаг 5), как показано ниже.
Инвестированный капитал = Общая краткосрочная задолженность + Общая долгосрочная задолженность + Общая сумма обязательств по аренде + Общий капитал + Нерабочие денежные средства и инвестиции
Используя операционный подход, формула для инвестированного капитала может быть получена с помощью следующих шагов:
Шаг 1: Во-первых, определите требования к сетевому капиталу компании, которые представляют собой сумму запасов и дебиторской задолженности за вычетом торговой задолженности.
Шаг 2: Затем определите чистые основные средства компании, то есть валовые основные средства за вычетом накопленной амортизации.
Шаг 3: Затем определите чистые материальные активы, которые являются валовыми материальными активами за вычетом накопленной амортизации.
Шаг 4: Наконец, формула для инвестированного капитала может быть получена путем добавления чистого оборотного капитала, чистых основных средств и чистых нематериальных активов, как показано ниже.
Инвестированный капитал = Чистый оборотный капитал + Чистые основные средства + Чистые нематериальные активы
Актуальность и использование формулы инвестированного капитала
Важно понимать концепцию инвестированного капитала, потому что обычно компании используют его в качестве источника средств либо для приобретения основных средств, либо для покрытия текущих операционных расходов. По сути, компании предпочитают этот источник финансирования, прежде чем брать кредит в банке. С другой стороны, инвестор использует инвестированный капитал прежде всего для расчета доходности инвестированного капитала (ROIC) для мониторинга доходности инвестиций.
Калькулятор формулы инвестированного капитала
Вы можете использовать следующий калькулятор формулы инвестированного капитала
| Общая краткосрочная задолженность | |
| Общая долгосрочная задолженность | |
| Общие обязательства по аренде | |
| Общий капитал | |
| Внереализационные денежные средства и инвестиции | |
| Инвестированный капитал | |
| Инвестированный капитал = | Общая краткосрочная задолженность + Общая долгосрочная задолженность + Общая сумма обязательств по аренде + Общая сумма капитала + Нерабочие денежные средства и инвестиции | |
| 0 + 0 + 0 + 0 + 0 = | 0 |
Рекомендуемые статьи
Это руководство по формуле инвестированного капитала. Здесь мы обсудим, как рассчитать формулу инвестированного капитала вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем калькулятор инвестированного капитала с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше -
- Формула для оборота запасов
- Как рассчитать номинальную процентную ставку?
- Пример прибыли на акцию
- Расчет формулы FCFF