Разница между хедж-фондом и паевым инвестиционным фондом
Хедж-фонд - это инвестиционное партнерство, которое поддерживает портфель инвестиций для получения прибыли с помощью передовых стратегий управления инвестициями и рисками. Фонд привлекает капитал посредством частного размещения и объединяет деньги нескольких квалифицированных богатых инвесторов вместе с деньгами управляющего фондом. Взаимный фонд - это инвестиционный инструмент, в котором большое количество инвесторов объединяют свои деньги для использования преимуществ диверсификации и экспертного управления фондами. Минимальный уровень инвестиций обычно очень низок и доступен для розничных инвесторов с ограниченным располагаемым доходом.
Давайте посмотрим на Хедж-фонд против взаимного фонда подробно в этом посте.
Хедж-фонд против взаимного фонда Инфографика
Ниже приводится топ-9 различий между хедж-фондом и паевым инвестиционным фондом 
Ключевое различие между Хедж-фондом и Паевым инвестиционным фондом
Ниже приведен список пунктов, описывающих разницу между Хедж-фондом и Паевым инвестиционным фондом.
- В то время как хедж-фонд является инвестиционным партнерством, объединяющим средства от нескольких известных инвесторов, которые могут быть физическими лицами с высоким уровнем дохода (HNI), пенсионными фондами, целевыми фондами и т. Д., Паевые инвестиционные фонды являются инвестиционными механизмами, объединяющими деньги нескольких розничных инвесторов, которые стремятся диверсифицировать свои инвестиции и профессиональное управление своими средствами для получения более высокой прибыли при меньшем риске
- Хедж-фонды характеризуются небольшим количеством крупных инвестиций, которые могут составлять минимум 1 крор для каждого инвестора, в то время как паевые инвестиционные фонды представляют собой большое количество мелких инвестиций, которые для инвестора могут достигать 500 рупий.
- Целью хедж-фонда является максимизация прибыли от инвестиций, в то время как целью взаимного фонда является получение прибыли сверх безрисковой нормы доходности / эталонной доходности.
- Управляющие хедж-фондами занимают значительную долю фонда за счет своих инвестиций, в то время как управляющие взаимными фондами не обязаны инвестировать в фонд
- Хедж-фонды практически не регулируются и, следовательно, могут использовать широкий спектр стратегий высокого риска, не требуя публичного раскрытия информации. Паевые инвестиционные фонды жестко регулируются, и безопасность инвесторов является наиболее важным требованием, поэтому эти фонды должны следовать стратегиям в рамках поставленных целей и обеспечивать регулярное публичное раскрытие информации о своей деятельности.
- Сборы за управление хедж-фондами основаны на показателях активов и обычно работают на основе 2/20, включая 2% ежегодных сборов за управление и 20% чистой прибыли. Менеджеры хедж-фондов не разделяют убытки. Для взаимных фондов комиссионные за управление основаны на проценте от управляемых активов
- Инвестиции в хедж-фонды обычно имеют период блокировки 3 года, после которого погашение производится блоками. Большинство инвестиций взаимных фондов (открытых фондов) могут быть легко погашены с гораздо более низким периодом блокировки, следовательно, они являются сравнительно более ликвидными инструментами
- Паевые инвестиционные фонды должны быть публично оценены (чистая стоимость активов) на ежедневной основе и должны предоставлять ежеквартальное раскрытие информации о распределении активов, в то время как у хедж-фонда таких обязательств нет
- Хедж-фонды могут выборочно предоставлять свои меморандумы о частном размещении потенциальным инвесторам, в то время как взаимные фонды должны предоставлять свои проспекты по запросу.
- Минимальные уровни инвестиций, как правило, очень высоки; следовательно, он не предназначен для мелких розничных инвесторов. Управляющий фондом использует объединенные ресурсы для инвестирования в диверсифицированную корзину торгуемых ценных бумаг на рынке капитала, таких как акции, облигации, инструменты денежного рынка и т. Д., Для общей цели.
- Паевые инвестиционные фонды строго регулируются и не могут отклоняться от своей цели или сферы действия допустимых стратегий / ценных бумаг. Хедж-фонды строго не регулируются и, следовательно, могут использоваться очень агрессивно для получения высокой прибыли.
- Фактор риска также очень высок для этих фондов, поскольку для повышения доходности используется целый ряд стратегий, таких как короткие продажи ценных бумаг, торговля сложными производными инструментами, инвестиции в ценные бумаги с большим дисконтом, использование левереджа (заимствования) для увеличения доходности и т. Д.
Сравнение лицом к лицу между хедж-фондом и паевым инвестиционным фондом
Ниже приведено самое лучшее сравнение между Хедж-фондом и Паевым инвестиционным фондом.
| Основа сравнения между хедж-фондом и паевым инвестиционным фондом | Хедж-фонд | Взаимный фонд |
| Смысл | Инвестиционное партнерство между несколькими признанными инвесторами, которые объединяют большие суммы денег для высокого риска и высокой отдачи инвестиций. | Инвестиционный инструмент, объединяющий сбережения розничных инвесторов для диверсифицированных инвестиций профессиональным управляющим фондами. |
| Инвесторы / Владельцы | Мало квалифицированных инвесторов, число от 100 до 500 | Тысячи мелких и розничных инвесторов с ограниченным располагаемым доходом |
| Минимальные инвестиции | Очень большой | Сравнительно намного меньше |
| Стиль управления | Высокая агрессивность с использованием передовых стратегий, поэтому доходы и риски очень высоки | Менее агрессивное управление, следовательно, доходы и риски сравнительно намного ниже |
| гибкость | Менеджер может вносить существенные изменения в стратегии по своему усмотрению, может продавать коротко, использовать арбитраж, деривативы, кредитное плечо и т. Д. | Менеджер должен придерживаться стратегии, принятой при инициации |
| Управление Фесс | Более дорогой | Сравнительно дешевле |
| регулирование | Слегка регулируется | Строго регулируется |
| прозрачность | Limited, раскрытие информации только инвестору | Публичное раскрытие результатов обязательно требуется на регулярной основе |
| Вклад управляющего фондом | Обязательно, значительные инвестиции сделаны управляющим фондом | Не обязательно |
Хедж-фонд против взаимного фонда - Заключительные мысли
И Хедж-фонд, и Взаимный фонд - это инвестиционные инструменты, в которых участвуют многие инвесторы, которые объединяют свои деньги для профессионального управления и инвестируют в портфель инвестиций. За исключением этого сходства между Хедж-фондом и Взаимным фондом, эти фонды отличаются во всех других аспектах из-за разницы в темпах и принятых стратегиях. В отличие от взаимных фондов, хедж-фонды предполагают крупные минимальные инвестиции и открыты только для аккредитованных инвесторов, чей собственный капитал превышает 1, 5 миллиона долларов США или доход более 200 000 долларов США в год. Будучи практически нерегулируемыми, они могут одолжить любую сумму, чтобы сделать большую ставку и повысить свою прибыль. Хедж-фонды могут инвестировать в любой класс акций, включая очень рискованные или спекулятивные классы активов, которые запрещены для взаимных фондов, таких как пакетная субстандартная ипотека. Хедж-фонды также могут инвестировать в высококонцентрированные портфели, в отличие от взаимных фондов, которые должны оставаться диверсифицированными для защиты инвестиций инвесторов. Благодаря этому очень агрессивному стилю управления в случае хедж-фондов, доходность намного выше по сравнению с паевыми фондами даже на медвежьем этапе.
Таким образом, хедж-фонды являются доступными и осуществимыми только для состоятельных в финансовом отношении людей, которые стремятся к агрессивным рискам. Поскольку уровень депозита, уровень риска и соотношение расходов намного выше при низкой ликвидности и прозрачности, начинающим вкладчикам обычно рекомендуется держаться подальше от этих средств до тех пор, пока они не приобретут опыт в инвестиционной сфере. В противоположность этому, паевые инвестиционные фонды ориентированы на розничных инвесторов, которые сравнительно не склонны к риску, но хотели бы, чтобы их деньги росли в течение длительного периода.
Итак, если у вас ограниченные ресурсы или вы впервые вкладываете деньги, вам следует обратиться за взаимным фондом. Если вы достаточно богаты, чтобы претендовать на хедж-фонд, имеете значительный опыт в инвестициях и любите рисковать, вы можете инвестировать в хедж-фонд.
Рекомендуемые статьи
Это было руководство к разнице между хедж-фондом и паевым инвестиционным фондом. Здесь мы также обсудим ключевые различия между хедж-фондом и паевым инвестиционным фондом с помощью инфографики и сравнительной таблицы. Вы также можете взглянуть на следующие статьи -
- Взаимный фонд против биржевого фонда
- FIFO против LIFO - 7 полезных отличий
- Лайткойн против Эфириума
- Реальный ВВП против номинальных различий ВВП