✅ Формула возврата периода владения - Калькулятор (шаблон Excel)

Что такое формула возврата периода владения?

Формула возврата периода владения (оглавление)

формула
Примеры
Калькулятор

Что такое формула возврата периода владения?

Термин «доходность периода владения» относится к общему доходу, полученному в результате удержания инвестиции или портфеля инвестиций за определенный промежуток времени, который затем выражается в процентах. Формула для возврата периода удержания может быть получена путем добавления периодического дохода, полученного от инвестиции, к изменению стоимости инвестиции за период времени (разница конечной стоимости и начальной стоимости), а затем результат делится на начальную стоимость инвестиций.

Формула возврата периода владения представлена как,

Holding Period Return = (Income Generated + (Ending Value – Initial Value)) / Initial Value

Если вам необходимо определить годовую доходность периода владения, тогда формула для годовой HPR будет такой, как показано ниже.

Annualized Holding Period Return = ((Holding Period Return + 1) ^1/n – 1)

где «n» - срок владения инвестиционным горизонтом в течение нескольких лет.

Пример формулы возврата периода владения (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет возврата периода владения.

Вы можете скачать этот шаблон Excel с формулой возврата периода владения здесь - Шаблон Excel с формулой возврата периода удержания

Формула HPR - Пример № 1

Давайте возьмем пример Стефана, который три года назад инвестировал 5000 долларов в некоторые акции недвижимости, которые принесли годовые дивиденды в размере 250 долларов в 1-м году, 300 долларов в 2-м году и 400 долларов в 3-м году. В настоящее время акции оцениваются в 5500 долларов., Рассчитайте период ожидания возврата инвестиций для Стефана на основе предоставленной информации.

Решение:

Общий доход от акций недвижимости можно рассчитать как,

Генерируемый доход = Дивиденд в год 1 + Дивиденд в год 2 + Дивиденд в год 3

Генерируемый доход = $ 250 + $ 300 + $ 400
Генерируемый доход = $ 950

Доходность периода владения рассчитывается по приведенной ниже формуле

Возврат периода владения = (Доход, полученный + (Конечное значение - Начальное значение)) / Начальное значение

Возврат периода владения = ($ 950 + ($ 5500 - $ 5000)) / $ 5000
Доходность периода владения = 29%

Таким образом, в течение 3 лет акции Стефана приносили 29% прибыли за период владения недвижимостью.

Формула HPR - пример № 2

Давайте возьмем пример двух инвестиционных портфелей. Оба портфеля имеют одинаковый уровень риска, но различаются с точки зрения получения дохода, инвестиционной стоимости и инвестиционного горизонта. Определите, какой портфель показал лучшие результаты с точки зрения общей доходности периода владения и годовой доходности периода владения на основе следующей информации:

Решение:

Общий доход от портфелей может быть рассчитан как:

Полученный доход = Дивиденд в год 1 + Дивиденд в год 2 +… + Дивиденд в год n

Для портфолио X

Генерируемый доход = $ 500 + $ 600 + $ 550
Полученный доход = 1 650 $

Для портфолио Y

Генерируемый доход = 700 долл. США + 650 долл. США + 750 долл. США + 550 долл. США + 650 долл. США
Полученный доход = 3300 долларов США

Доходность периода владения рассчитывается по приведенной ниже формуле

Для портфолио X

Возврат периода владения = (1 650 долларов США + (5 700 долларов США - 5 000 долларов США)) / 5 000 долларов США
Доходность периода владения = 47%

Для портфолио Y

Возврат периода владения = (3300 долларов США + (6900 долларов США - 6500 долларов США)) / 6500 долларов США
Доходность периода владения = 56, 92%

Годовая доходность периода владения рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Годовой возврат периода владения = ((возврат периода владения + 1) ^{1 / n} - 1)

Для портфолио X

Годовая доходность периода владения = (47% + 1) ^1/3 - 1
Годовая доходность периода владения = 13, 70%

Для портфолио Y

Годовая доходность периода владения = (56, 92% + 1) ^1/5 - 1
Годовая доходность периода владения = 9, 43%

Основываясь на предоставленной информации, портфель Y предлагает более высокую общую доходность периода владения по сравнению с портфелем X. Однако в годовом исчислении портфель X показал лучшие результаты, чем портфель Y, из-за более короткого срока владения инвестициями.

Объяснение формулы HPR

Формула возврата периода удержания может быть получена с помощью следующих шагов:

Шаг 1: Во-первых, определите стоимость инвестиций в начале инвестиционного горизонта, и она называется начальной стоимостью.

Шаг 2: Затем определите стоимость инвестиций в конце инвестиционного горизонта, и она называется конечной стоимостью.

Шаг 3: Затем определите изменение стоимости инвестиции в течение инвестиционного периода, и оно рассчитывается путем вычитания начальной стоимости (шаг 1) из конечной стоимости (шаг 2) инвестиции.

Изменение в значении = конечное значение - начальное значение

Шаг 4: Затем определите периодический или промежуточный доход от инвестиций, который обычно выражается в форме распределения дивидендов.

Шаг 5: Наконец, формула для удержания периода может быть получена путем добавления периодического дохода (шаг 4) к изменению стоимости инвестиций за период времени (шаг 3), а затем результат делится на начальная стоимость инвестиций, как показано ниже.

Актуальность и использование формулы возврата периода владения

Важно понимать концепцию доходности периода владения, потому что она обычно используется при сравнении эффективности (доходности) среди инвестиций, удерживаемых за различные периоды времени. С точки зрения управления инвестициями, он рассматривается в качестве важного показателя, поскольку он дает исчерпывающее представление о финансовых результатах инвестиций, принимая во внимание как оценку стоимости инвестиций, так и распределение доходов.

Калькулятор формулы возврата периода владения

Вы можете использовать следующий калькулятор возврата периода владения

Доход создан
Конечная ценность
Первоначальный значение
Формула возврата периода владения

Формула возврата периода владения =

Генерируемый доход + (конечная стоимость-начальная стоимость)
	знак равно
Первоначальный значение

0 + (0-0)
	знак равно	0
0

Формула возврата периода владения - Калькулятор (шаблон Excel)

Что такое формула возврата периода владения?