Введение в субстандартные кредиты
Субстандартные ссуды - это ссуды, предоставляемые физическим лицам по более высокой ставке, превышающей основную ставку, которые не могут претендовать на ссуды с высокой ставкой, либо из-за присвоенного им более низкого кредитного рейтинга, низкого дохода, высокого отношения ссуды к стоимости или других факторов, которые указывают на то, что они не выполнят своих обязательств. их долговое обязательство. Инвесторы в следы, созданные из субстандартных ипотечных кредитов, не имеют никаких гарантий в отношении процентов и погашения основной суммы.
Кредиторы обычно предлагают субстандартные кредиты, когда заемщик соответствует следующим критериям:
- Более низкие баллы FICO, т.е. ниже 660
- лишение права выкупа закладной
- Более высокое отношение долга к доходу
- Более высокое отношение долга к активам
- Потеря права выкупа за последние 24 месяца
- Рядом с банкротством
- Большие обязательства, такие как расходы на проживание, расходы на детей, расходы на образование
Причины кризиса субстандартного кредитования в 2007-2008 гг.
Причины кризиса субстандартного кредитования в 2007-2008 гг. Приведены ниже:
Основной движущей силой было получение прибыли
На поведение инициаторов ипотеки повлияло их знание того, что ипотечные кредиты будут секьюритизироваться. При рассмотрении новых претендентов на ипотечный кредит основным фактором был не кредитный рейтинг, присвоенный этим инвесторам, а то, может ли он принести огромные деньги.
Отсутствие инструментов, доступных для кредитного рейтинга Asses
Когда ипотека была секьюритизирована, единственной информацией об ипотеке, полученной покупателями создаваемых из них продуктов, было отношение кредита к стоимости (отношение размера кредита к оценочной стоимости дома) и отношение FICO заемщиков., Другая информация в форме заявки на ипотеку была сочтена неактуальной и часто даже не проверяемой кредиторами. Самым важным для кредитора было то, может ли ипотека продаваться другим, и это во многом зависело от соотношения займа и стоимости и оценки FICO соискателей.
Нет независимости для оценщиков имущества
Субстандартные кредиты были в основном обеспечены собственностью дома. Передача как ссуд, так и стоимостных показателей и балла FICO была сомнительным качеством. Специалисты по оценке имущества, которые определяли стоимость дома на момент подачи заявки на ипотеку, испытывали давление со стороны кредиторов, чтобы получить высокую стоимость. Потенциальным заемщикам иногда рекомендовалось предпринимать действия, которые улучшали бы их показатели FICO.
Нормативные требования были смягчены
Правительство США с 1990 года пытается расширить домовладение и оказывает давление на ипотечных кредиторов с целью увеличения кредитов для людей с низким и средним уровнем дохода, что приводит к резкому увеличению субстандартных кредитов.
Поддельные анкеты
Одним из терминов, используемых для описания субстандартных ссуд, были ссуды лжецов, поскольку физические лица, подающие заявки на ссуды, знали, что проверки не будут проводиться, и, следовательно, решили лечь в форму заявки.
Недостаток знаний в рейтинговых агентствах
Рейтинговые агентства перешли от традиционной формы рейтинга облигаций к структурированным продуктам, которые сильно зависят от корреляции дефолта между базовым активом, который был относительно новым, и было мало исторических данных.
Недостаток знаний для инвестора
Продукт, купленный инвесторами, был сложным, и у инвесторов, и у рейтинговых агентств есть неполная и неточная информация о качестве базовых активов.
Риски, связанные с субстандартными кредитами
Субстандартные кредиты несут большие риски по сравнению с другими обычными кредитами. Существует более низкая вероятность возврата капитала заемщиком, и, следовательно, кредитор взимает более высокие процентные ставки для компенсации более высоких рисков. С другой стороны, существует большая вероятность дефолта заемщика, если будут взиматься дополнительные сборы и проценты.
Более высокие сборы взимаются
Сборы за выдачу и авансовые услуги значительно выше в субстандартных кредитах по сравнению с обычными кредитами. Кредиторы часто взимают эти ставки в виде более высоких ежемесячных платежей. Плата за позднюю оплату также выше.
Разница между основным кредитом и субстандартным кредитом
Разница между основным кредитом и субстандартным кредитом заключается в следующем:
- Процент по первичному кредиту определяется федеральным резервным банком, т. Е. Ставки по федеральным фондам устанавливаются по ставке, по которой известные банки берут ссуды и ссуды друг от друга и имеют фиксированный характер. Однако субстандартные кредиты варьируются в зависимости от атрибутов разных кредиторов.
- Субстандартные кредиты часто берутся на автокредиты, ипотечные кредиты, займы на образование, кредиты на револьверные кредиты, персональные кредиты и кредиты для малого бизнеса, которые являются очень рискованными по своему характеру по сравнению с первичными кредитами, которые берут крупные финансовые учреждения, крупные корпорации с более высоким кредитным рейтингом.,
- Субстандартные заемщики не имеют сильной кредитной истории, которая включает дефолт по ссуде, отсутствие владения активом или имуществом, которое может быть использовано в качестве обеспечения, они были записью пропущенных платежей по кредитным картам или другим существующим ссудам или непогашенным судебным решением в отношении отдельного лица тогда как первичные кредиты имеют более сильный финансовый статус.
Тип субстандартного кредитования
Здесь мы обсуждаем тип субстандартных кредитов:
1. Регулируемые процентные ставки
Эти процентные ставки постепенно увеличиваются в течение периода погашения, т. Е. Вначале они имеют фиксированную процентную ставку, но затем изменяются на плавающие. Например, 2/28, где фиксированная ставка взимается в течение первых двух лет и после первых двух лет ставка будет переменной. Однако есть кредиты, в которых процентная ставка будет снижаться в течение определенного периода времени. Они обычно предоставляются инвестору, который сталкивается с финансовыми проблемами в краткосрочной перспективе, но может быть прибыльным в долгосрочной перспективе.
2. Кредиты с фиксированной ставкой
Этот тип кредитов имеет более длительный срок погашения, который может варьироваться от 30 до 40 лет. В связи с более длительным сроком погашения процентная ставка выше и фиксируется низкими ежемесячными платежами.
3. Субстандартные кредиты только для процентов
При этом виде кредита процентные платежи и основные платежи делятся на разные периоды. Например, в 30-летнем графике погашения заемщик будет выплачивать процентную часть в первые 10 лет, после чего он начнет платить основную сумму кредита. Это полезно для заемщиков с колебаниями заработка.
4. Достоинства субстандартных займов
в этом типе кредита требуется небольшой первоначальный взнос, который может варьироваться от 2-5% от общей суммы основного долга, после чего заемщик должен будет оплачивать взносы с более высокой процентной ставкой на оставшуюся основную стоимость. Если заемщик не пропустит какие-либо взносы, то проценты, начисляемые на остаток кредита, могут уменьшить сверхурочные, чтобы быть равными основной ставке.
Вывод
Многие финансовые учреждения не предоставляют субстандартные кредиты из-за дополнительного уровня кредитных рисков, связанных с дефолтом, что повышает процентные ставки по этим кредитам. Но, тем не менее, простое повышение процентной ставки не решит проблему, поскольку может оказать большее финансовое давление на заемщика.
Рекомендуемые статьи
Это руководство по субстандартным кредитам. Здесь мы обсуждаем введение и разницу между основным кредитом и субстандартным кредитом наряду с типом субстандартного кредита. Вы также можете просмотреть наши другие предлагаемые статьи, чтобы узнать больше -
- Разница между долгами и финансированием акций
- Ключевые различия между акциями и недвижимостью
- Что нужно знать в личных советах Основные советы
- Виды и компоненты учета инфляции