Формула ставки капитализации (Содержание)
- Формула ставки капитализации
- Примеры формулы ставки капитализации (с шаблоном Excel)
- Калькулятор формулы расчета капитализации
Формула ставки капитализации
Коэффициент капитализации может быть определен как норма прибыли для инвестора, вкладывающего деньги в недвижимость, исходя из чистого операционного дохода, который генерирует собственность.
Capitalization Rate = Net Operating Income / Current Market Value of the Property
Примеры формулы ставки капитализации (с шаблоном Excel)
Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять формулу расчета ставки капитализации.
Вы можете скачать этот шаблон Excel для формулы капитализации здесь - Шаблон Excel для формулы капитализацииФормула ставки капитализации - пример № 1
Давайте рассмотрим пример коммерческой офисной недвижимости A, где чистый операционный доход за год составляет 10000 долларов, а текущая рыночная стоимость объекта составляет 100000 долларов.
Решение:
Коэффициент капитализации рассчитывается по следующей формуле.
Коэффициент капитализации = Чистый операционный доход / Текущая рыночная стоимость имущества
- Коэффициент капитализации = 10000 долларов США / 100000 долларов США
- Коэффициент капитализации = 10%
Формула ставки капитализации - пример № 2
Давайте рассмотрим пример коммерческой недвижимости Ambience Mall в Дели, чей чистый операционный доход составляет 50 рупий, а текущая рыночная стоимость недвижимости - 10 крор рупий.
Решение:
Коэффициент капитализации рассчитывается по следующей формуле
Коэффициент капитализации = Чистый операционный доход / Текущая рыночная стоимость имущества
- Коэффициент капитализации = 50 рупий / 10 крор рупий
- Коэффициент капитализации = 5%
Формула ставки капитализации - пример № 3
Давайте рассмотрим пример, в котором инвестору необходимо решить, в какую недвижимость из 3 объектов он должен инвестировать.
Решение:
Коэффициент капитализации для имущества A рассчитывается по следующей формуле.
Коэффициент капитализации для имущества A = Чистый операционный доход / Текущая рыночная стоимость имущества
- Коэффициент капитализации для имущества A = $ 50000 / $ 1500000
- Коэффициент капитализации для имущества А = 3, 33%
Коэффициент капитализации для имущества B рассчитывается по формуле ниже
Коэффициент капитализации для имущества B = Чистый операционный доход / Текущая рыночная стоимость имущества
- Коэффициент капитализации для имущества B = $ 30000 / $ 750000
- Ставка капитализации для имущества B = 4%
Коэффициент капитализации для имущества C рассчитывается по формуле ниже
Коэффициент капитализации для имущества C = Чистый операционный доход / Текущая рыночная стоимость имущества
- Коэффициент капитализации для имущества C = $ 20000 / $ 450000
- Коэффициент капитализации для имущества C = 4, 44%
Поскольку ставка капитализации для имущества C является самой высокой, следовательно, инвестор должен инвестировать в недвижимость C, чтобы получить максимальную отдачу от 3 свойств, в которые можно инвестировать.
Пояснение формулы ставки капитализации
Коэффициент капитализации может быть определен как норма прибыли для инвестора, вкладывающего деньги в недвижимость, на основе чистого операционного дохода, который генерирует собственность.
Коэффициент капитализации = Чистый операционный доход / Текущая рыночная стоимость имущества
Чистый операционный доход может быть определен как общий доход от аренды имущества, а затем расходы вычитаются из дохода для получения Чистого операционного дохода. Текущая рыночная стоимость недвижимости, как следует из названия, - это цена на текущем рынке, которую любой желающий заплатит за покупку недвижимости.
Чистый операционный доход = Доход от аренды + Прочие доходы - Потеря вакансий и сборов - Расходы на управление имуществом
Коэффициент капитализации показывает инвестору, какой будет его норма прибыли на инвестиции. Чем выше уровень капитализации, тем больше инвестору стоит инвестировать. При расчете чистого операционного дохода амортизация не учитывается, поскольку вычитаются только операционные расходы.
Релевантность и использование формулы ставки капитализации
Коэффициент капитализации полезен для инвесторов, чтобы сравнить свойства. Если все вещи равны и любые два свойства имеют ставки капитализации 10% и 5%, то инвестор должен выбрать 10% доходность, предлагаемую имуществом. Следует принять во внимание, что один только предельный уровень не должен быть определяющим фактором, стоит ли инвестировать имущество или нет. Высокий уровень капитализации означает более высокую доходность, но это также указывает на более высокий риск. Следовательно, инвесторы должны вкладывать средства в недвижимость исходя из своих предпочтений риска.
Например, если есть два свойства, в которых все факторы равны, кроме их географического положения. Один расположен недалеко от центральной части города, а другой - в пригороде. Следовательно, первая собственность, расположенная около центра города, получит больший доход от аренды. Но этот доход от аренды будет компенсирован такими расходами, как повышение налогов на недвижимость и расходы на содержание. Так как он расположен недалеко от центра города, текущая рыночная стоимость недвижимости будет выше, чем недвижимость в пригороде. Следовательно, недвижимость в центре города будет иметь более низкий уровень капитализации по сравнению с недвижимостью в пригороде. Это указывает на то, что лучшая оценка реализуется при более низком уровне капитализации. Это указывает на то, что недвижимость с более низким уровнем капитализации дает лучшую доходность с более низким уровнем риска. Но сценарии реального мира не так просты. Нельзя рассматривать только уровень капитализации как решающий фактор при выборе недвижимости.
Калькулятор формулы расчета капитализации
Вы можете использовать следующий калькулятор ставок капитализации.
| Чистый операционный доход | |
| Текущая рыночная стоимость недвижимости | |
| Формула ставки капитализации | |
| Формула ставки капитализации | знак равно |
|
|
Вывод
Коэффициент капитализации может быть определен как норма прибыли, которую ищет инвестор при инвестировании в недвижимость. Расчет ставки капитализации осуществляется путем деления чистого операционного дохода на текущую рыночную стоимость объекта. Чистый операционный доход рассчитывается путем вычитания операционных расходов из дохода от аренды, полученного от собственности. Операционные расходы не включают амортизацию. Уровень капитализации не должен быть единственным фактором при оценке того, стоит ли инвестировать недвижимость.
Рекомендуемые статьи
Это было руководство к формуле ставки капитализации. Здесь мы обсуждаем, как рассчитать ставку капитализации вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем Калькулятор капитализации с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше -
- Формула для модели ценообразования основных средств
- Стоимость проданной формулы товара
- Как рассчитать разводненную прибыль на акцию?
- Формула среднего периода сбора