Пример отрицательной корреляции - Лучшие 4 примера отрицательной корреляции

Обзор примера отрицательной корреляции

Отрицательная корреляция - это тип статистического показателя, который используется для описания взаимосвязи между двумя переменными. Отрицательная корреляция происходит, когда одна переменная увеличивается, когда другая уменьшается, и наоборот. Активы с такими характеристиками используются управляющими портфелями для диверсификации портфеля, уменьшения или снижения риска

Примеры отрицательной корреляции

Примеры отрицательной корреляции:

Пример отрицательной корреляции - 1

Давайте посмотрим на пример. Давайте предположим, что портфельный менеджер инвестирует в сектор финансовых отраслей. Но в последние несколько месяцев цены на эти акции падали из-за изменений, сделанных ФРС. Согласно его анализу, акции будут падать дальше и могут также привести к краху. Он не рассматривает возможность продажи этих акций и хочет сохранить их в соответствии с долгосрочной целью своего клиента.

Но он понимает, что он не диверсифицировал свой портфель и не справился с каким-либо риском. Он думает об использовании активов с отрицательной корреляцией с финансовыми отраслями. Активы с отрицательной корреляцией с акциями - золото. Затем управляющий портфелем продает часть своих инвестиций в финансовый сектор и покупает золото, чтобы воспользоваться отрицательной корреляцией

Если он не заинтересован в продаже хотя бы части своего портфеля, управляющий портфелем также может хеджировать свой риск. Отрицательная корреляция также может использоваться для целей хеджирования, что, в свою очередь, снижает риск. Менеджер может занять компенсирующие позиции, в этом случае, например, он может взять опционы пут на акции финансовых услуг или даже продать опционы колл. Оба из них рассматриваются как отрицательно коррелированные активы

Пример отрицательной корреляции - 2

Лара - инвестор, который хочет добавить в свой портфель акции Amazon или Apple. Ее портфель в основном отслеживает акции S & P 500. Перед покупкой она хочет провести некоторый анализ и взглянуть на акции, которые помогут ей диверсифицировать свой портфель и, что самое важное, не увеличат систематический риск ее портфеля. Чтобы выполнить это, он планирует посмотреть на соотношение этих двух акций.

Он узнает цены за последние три года и вычисляет соотношение. Корреляция Apple с индексом составляет -0, 9, а ее портфель - -0, 7. С другой стороны, соотношение Амазонки с индексом составляет 0, 9, а с ее портфелем - 0, 2.

Глядя на вышесказанное, Лара решает добавить Apple в свой портфель на основе отрицательной корреляции

Пример отрицательной корреляции - 3

Студенту-финансисту дается образец риска и доходности нескольких акций, и его просят решить, какой из них будет лучшим для его инвестора, если ему будет предоставлена ​​возможность дать им совет. Основной целью его клиента является снижение риска и диверсификация его портфеля. Он также имеет отношение к ценам на нефть

Есть несколько факторов, на которые он смотрит параллельно, например, риск, доходность и корреляция. Ниже приведен список акций, которые он должен выбрать из

Он смотрит на все эти акции и отмечает, что акции с двумя самыми высокими доходами, т.е. 12% и 15%, имеют положительную корреляцию с портфелем. Он задается вопросом, является ли это правильным выбором. Тем не менее, он отмечает, что корреляция Facebook с рынком составляет 1, 0, что идеально коррелирует. Затем он смотрит на показатели рынка за последний год S & P 500.

Глядя на цифры, он понимает, что рынок в прошлом году продемонстрировал хорошие результаты благодаря позитивному мировому прогнозу. Однако, по его словам, нынешние рыночные условия не выглядят одинаково. Поэтому, если он покупает Facebook и смотрит на абсолютно положительную корреляцию, он приходит к выводу, что когда рынок упадет, цена на эту акцию также будет затруднена. Поэтому он не выбирает Facebook для инвестиций

Далее он смотрит на Shell, ему известно, что клиент подвержен влиянию цен на нефть. При выборе этой компании диверсификации не будет. Оставляя это в стороне, он проверяет корреляцию. Корреляция 0, 6 означает, что когда рынок идет вверх, цены на акции растут, и наоборот. Глядя на оба этих фактора, он выбирает оболочку

Далее он смотрит на Vistara, хотя доходность не самая высокая, но может обеспечить большие преимущества диверсификации. Во-первых, поскольку это авиакомпания, когда она отрицательно коррелирует с подверженностью нефти, а во-вторых, корреляция с рынком равна -1, что означает, что когда рыночная цена повышается, цена акций снижается. Обе эти вещи идеально соответствуют его цели, и поэтому он выбирает Vistara

Пример отрицательной корреляции - 4

В этом примере давайте рассмотрим некоторые реальные сценарии отрицательной корреляции в реальном мире.

Наиболее распространенным примером является цена облигаций и процентные ставки. По мере увеличения процентной ставки цена облигации падает. В этом случае облигации с фиксированной процентной ставкой становятся бесполезными, но цена реальных денег уже выросла

Еще одним классическим примером будет цена на нефть и производителей нефти (BP, Shell). Это отрицательно коррелирует с ценой авиакомпаний.

Вышеуказанные логичны и могут быть связаны, однако есть и другие. Например, цена производителей картофельных чипсов против цены картофеля. Цена на нефть против цены акций дискреционных компаний потребителей. Одна логика может заключаться в том, что по мере падения цен у потребителей появляется больше дохода или дискреционного дохода на покупку косметики и других продуктов.

Другим примером является цена доллара против цены долга развивающегося рынка. Когда цена доллара США растет, способность стран с формирующимся рынком погасить свои долги обратно падает, что, в свою очередь, увеличивает вероятность дефолта

Корреляция не может быть совершенно отрицательно коррелированной

Вывод

Есть и плюсы и минусы использования метода корреляции. Тем не менее, при принятии решений важно, чтобы они не принимались изолированно, а решение должно использоваться на основе результатов всех методов.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к примеру отрицательной корреляции. Здесь мы обсуждаем определение и 4 лучших примера отрицательной корреляции вместе с подробным объяснением. Вы также можете просмотреть наши другие предлагаемые статьи, чтобы узнать больше -

1. Примеры ТЭО
2. Примеры монополистической конкуренции
3. Составной Пример
4. Пример банковской выверки