✅ НОПАТ Формула - Как рассчитать NOPAT (шаблон Excel)

Формула NOPAT

Формула NOPAT (Содержание)

Формула NOPAT
Примеры формулы NOPAT (с шаблоном Excel)
Калькулятор формулы NOPAT

Формула NOPAT

NOPAT (чистая операционная прибыль после уплаты налогов) - это возможный денежный доход компании в случае, если компания не привлекла никаких долгов, т.е. если у компании есть структура капитала с непокрытой долей.

Формула для расчета NOPAT (Чистая операционная прибыль после уплаты налогов):

NOPAT = (Net Income + Tax + Interest + Non-Operating Gains/Losses) * (1 – Tax Rate)

Примеры формулы NOPAT (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет NOPAT.

Вы можете скачать этот шаблон NOPAT здесь - шаблон NOPAT

Формула NOPAT - Пример № 1

Следующая информация была взята из отчета о прибылях и убытках группы компаний Anand. Нам нужно рассчитать NOPAT для группы компаний Anand. (Примечание: все суммы в долларах США).

Решение:

Чистый доход рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Чистый доход = доход - COGS - рабочая сила - расходы на G & A

Чистый доход = 50 000 - 25 000 - 3 000 - 2 000 долларов
Чистый доход = 20 000 долларов

Далее нам нужно рассчитать налоговые расходы, которые рассчитываются по прибыли до налогообложения.

Прибыль до налогообложения рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Прибыль до налогообложения = чистый доход - процентные расходы

Прибыль до налогообложения = $ 20 000- $ 5000
Прибыль до налогообложения = 15 000 долларов

Налоговые расходы рассчитываются по приведенной ниже формуле

Налоговые расходы = Налоговая ставка * Прибыль до налогообложения

Налоговые расходы = 30% * 15 000 долларов
Налоговые расходы = 4500 долларов

NOPAT рассчитывается по формуле, приведенной ниже

NOPAT = (Чистый доход + налог + проценты + внереализационные доходы / убытки) * (1 - налоговая ставка)

NOPAT = (20000 долларов США + 4500 долларов США + 5000 долларов США + 0) * (1 - 30%)
NOPAT = 20 650 долларов США

Стоимость NOPAT для группы компаний Anand составляет 20 650 долларов США .

Формула NOPAT - Пример № 2

Следующая информация была взята из отчета о доходах Jagriti & Son's. Теперь нам нужно рассчитать NOPAT для Jagriti & Son's. (Примечание: все суммы в долларах США)

Решение:

Чистый доход рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Чистый доход = доход - COGS - рабочая сила - расходы на G & A

Чистый доход = (200 000 - 50 000 - 30 000 - 20 000 долларов)
Чистый доход = 1 000 000 долларов

Далее нам нужно рассчитать налоговые расходы, которые рассчитываются по прибыли до налогообложения.

Прибыль до налогообложения рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Прибыль до налогообложения = чистый доход - процентные расходы

Прибыль до налогообложения = 100 000 - 10 000 долларов
Прибыль до налогообложения = 90 000 долларов

Налоговые расходы рассчитываются по приведенной ниже формуле

Налоговые расходы = Налоговая ставка * Прибыль до налогообложения

Налоговые расходы = 30% * $ 90 000
Налоговые расходы = 27 000 долларов

NOPAT рассчитывается по формуле, приведенной ниже

NOPAT = (Чистый доход + налог + проценты + внереализационные доходы / убытки) * (1 - налоговая ставка)

NOPAT = (100 000 долл. США + 27 000 долл. США + 10 000 долл. США + 0) * (1–30%)
NOPAT = 95 900 долларов

Стоимость NOPAT для Jagriti & Sons составляет 95 900 долларов США .

Формула NOPAT - Пример № 3

Следующая информация была взята из отчета о прибылях и убытках Anand & Son's Pvt Ltd. Теперь нам нужно рассчитать NOPAT для Anand & Son's. (Примечание: все суммы в долларах США)

Решение:

Чистый доход рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Чистый доход = доход - COGS - рабочая сила - расходы на G & A

Чистый доход = (300 000 - 100 000 - 80 000 - 20 000 долларов)
Чистый доход = 100 000 долларов

Далее нам нужно рассчитать налоговые расходы, которые рассчитываются по прибыли до налогообложения.

Прибыль до налогообложения рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Прибыль до налогообложения = чистый доход - процентные расходы

Прибыль до налогообложения = 100 000-20000 долларов
Прибыль до налогообложения = 80 000 долларов

Налоговые расходы рассчитываются по приведенной ниже формуле

Налоговые расходы = Налоговая ставка * Прибыль до налогообложения

Налоговые расходы = 30% * $ 80 000
Налоговые расходы = 24 000 долларов

NOPAT рассчитывается по формуле, приведенной ниже

NOPAT = (Чистый доход + налог + проценты + внереализационные доходы / убытки) * (1 - налоговая ставка)

NOPAT = (100 000 долл. США + 24 000 долл. США + 20 000 долл. США + 0) * (1–30%)
NOPAT = 100 800 долларов

NOPAT для Anand & Sons составляет 100 800 долларов .

Объяснение чистой операционной прибыли после налоговой формулы

NOPAT представляет чистую операционную прибыль после налогообложения и говорит с предполагаемой оплатой организации за выполнение заданий в том случае, если у нее нет обязательств. NOPAT используется для того, чтобы сделать организации все более похожими, исключив влияние их структуры капитала. В этом отношении проще взглянуть на две организации в аналогичной отрасли (например, одну без влияния, а другую с заметным влиянием).

Сетевое преимущество после службы демонстрирует, насколько хорошо организация выполнила свои основные задачи, за вычетом расходов. Эта цифра не включает единовременные платежи; они не дают подлинного описания фактической производительности организации. Часть этих сборов может включать сборы, связанные с слиянием или приобретением, которые, когда они рассматриваются, на самом деле не демонстрируют точного представления о задачах организации, несмотря на то, что они могут повлиять на основную задачу организации в этом году.

Актуальность и использование формулы NOPAT

В демонстрации, связанной с деньгами, чистая операционная прибыль после уплаты налогов используется в качестве начальной стадии для определения свободного дохода (то есть свободного дохода для фирмы FCFF).

Наиболее общепризнанным способом оценки является определение венчурной оценки компании (а не оценки ее стоимости), поэтому структура капитала бизнеса игнорируется, и только преимущества ассоциации используются для определения ее оценки.

Как вы увидите в прецеденте под дисплеем DCF, область «Ограниченный денежный поток» начинается с EBT, включает возвратную премиальную стоимость и приземляется в EBIT, что можно сравнить с операционной прибылью. С этого момента обнаруживаются «денежные сборы», которые зависят от дублирования операционной прибыли (EBIT) на ставку расходов.

Все же, предоставляя аудиторам определенную долю мастерства в работе центра без влияния обязательств, эксперты по слияниям и поглощениям используют сетевые преимущества после выполнения обязанностей. Они используют это, чтобы установить свободный доход для фирмы (FCFF), которая приближается к сетевому эффекту после дежурства, коротким изменениям в оборотном капитале. Кроме того, они используют его при оценке финансовых доходов фирмы (FCFF), что безубыточно с сетевой выгодой за счет меньшего капитала. Оба в основном используются экспертами, которые ищут направления закупок, так как финансирование покупателя вытеснит курс действия приливов и отливов. Другим подходом к вычислению сетевых преимуществ после оценки является чистый выигрыш в дополнение к чистым затратам на интригу после оплаты или общее увеличение в дополнение к чистым затратам на интригу, дублированное на 1, за вычетом ставки пошлины.

Калькулятор формулы NOPAT

Вы можете использовать следующий калькулятор NOPAT

Чистая прибыль
налог
Интерес
Внереализационные прибыли / убытки
Ставка налога
Формула NOPAT

Формула NOPAT =	(Чистый доход + налог + проценты + внереализационные доходы / убытки) * (1 - ставка налога)
	(0 + 0 + 0 + 0) * (1 - 0) =	0

НОПАТ Формула - Как рассчитать NOPAT (шаблон Excel)