Введение в международные инвестиции

Международные инвестиции - это одна из инвестиционных стратегий, в рамках которой инвестор диверсифицирует свой портфель, покупая различные финансовые инструменты, такие как акции, паевые инвестиционные фонды и т. Д., Или инвестируя средства для приобретения прав собственности или сотрудничества в различных компаниях по всему миру, чтобы максимизировать доходность и уменьшить их подверженность различным инвестиционным рискам.

Международные инвестиции дают инвесторам возможность извлечь выгоду из хороших показателей внешней экономики, если показатели их внутренней экономики относительно плохие. Эти инвестиции в основном обусловлены макроэкономикой страны, и большинство инвесторов сосредоточено на формирующейся экономике

Типы международных инвестиций

На основании использования инвестиций иностранные инвестиции подразделяются на две категории:

  • Прямые иностранные инвестиции (ПИИ)
  • Иностранные Портфельные Инвестиции (ИПИ)

1. Прямые иностранные инвестиции

ПИИ - это инвестиции, когда инвестор инвестирует в бизнес, расположенный на иностранной земле, с целью приобретения права собственности или сотрудничества. Посредством прямых иностранных инвестиций инвесторы устанавливают постоянный интерес к бизнес-субъекту, что предполагает наличие долгосрочных отношений инвестора с предприятиями, оказывающими значительное влияние на управление бизнесом.

Согласно Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), прямое или косвенное владение 10% или более голосующих акций в бизнесе иностранными инвесторами рассматривается как категория ПИИ.

Транзакции ПИИ осуществляются в основном тремя способами :

  • Проект Гринфилд.
  • Совместные предприятия.
  • Слияния и поглощения (M & A) также называются инвестициями Brownfield.

Три способа объясняются ниже:

  1. Проекты Greenfield: когда ПИИ используются для создания предприятия в другой стране с нуля и не приобретают существующую компанию для выхода на рынок. Проект Greenfield также включает в себя строительство новых заводов, офисов и т. Д.
  2. Совместные предприятия: когда ПИИ используются для создания предприятий с иностранными корпорациями с целью расширения их бизнеса в другой стране.
  3. Инвестиции Brownfield: Это еще один тип сделки с ПИИ, в которой инвестиции используются для слияния или приобретения предприятия на иностранной земле. Совместные предприятия и инвестиции Brownfield в основном используются для выхода на внешний рынок.

Пример № 1

ПИИ: Brownfield Investment: (сделка Tata & Corus)

Tata Steel, один из индийских гигантов рынка стали, приобрел Corus Group plc, известного как один из крупнейших производителей стали в Великобритании. Сделка была официально объявлена ​​2 апреля 2007 года, общая стоимость этого приобретения составила 6, 2 млрд фунтов стерлингов (12 млрд долларов США). Это говорит о том, что индийская компания Tata Steel сделала прямые инвестиции в размере 6, 2 млрд фунтов стерлингов (12 млрд долларов США) в Corus Group plc, расположенную в Великобритании, чтобы приобрести управленческий контроль на предприятии.

Пример № 2

ПИИ: Greenfield Investment

Инвестиции многонациональных корпораций, таких как Coca-Cola, Starbucks, Accenture и т. Д. В различные зарубежные страны, являются хорошим примером инвестиций в новые проекты. Эти компании не выходят на внешний рынок путем слияний или поглощений, они напрямую инвестируют в зарубежную экономику, чтобы построить новое производственное помещение, офисы и т. Д.

2. Иностранные портфельные инвестиции (ИПИ)

FPI - это инвестиции, сделанные в иностранную экономику инвестором, не имеющим мотивов получить какую-либо роль в управлении какой-либо организацией. Иностранные портфельные инвесторы покупают ценные бумаги, обращающиеся в другой стране, которая является высоколиквидной и может легко привлечь покупателей при необходимости. Такие ценные бумаги включают такие инструменты, как акции и облигации. FPI может быть краткосрочным по своему характеру в случаях, когда инвестор хочет быстрого возврата из-за изменения обменного курса, процентной ставки и т. Д. В противном случае иностранные портфельные инвестиции осуществляются с планами удержания актива в течение длительного периода времени и т. Д. инвестиции обусловлены темпами роста экономики, макроэкономической стабильностью, процентными ставками и т. д.

Факторы, влияющие на международные инвестиции

Факторы, влияющие на международные инвестиции:

В случае ПИИ

  1. Легкость ведения бизнеса в стране, как правила и положения, связанные с выходом на рынок и для поддержки операций нового нового бизнеса.
  2. Политические и социальные условия экономики.
  3. Политика в отношении функционирования и структуры рынков (особенно политика в области конкуренции и слияний и поглощений).
  4. Политики, связанные с облегчением бизнеса, такие как поощрение инвестиций, стимулы, улучшение удобств и другие меры по снижению стоимости бизнеса.
  5. Политика приватизации.
  6. Торговая политика (барьерно-тарифная и нетарифная) и согласованность ПИИ и торговой политики.

В случае ФПИ

  1. Темпы роста национальной экономики.
  2. Стабильность обменного курса.
  3. Общая макроэкономическая стабильность.
  4. Уровни валютных резервов.
  5. Процентные ставки
  6. Налоги на прирост капитала
  7. Регулирование фондового и облигационного рынков
  8. Качество отечественных систем учета и раскрытия информации
  9. Системы разрешения споров в экономике и степень защиты прав инвесторов.

Международный расчет инвестиций

Расчет международных инвестиций объясняется ниже:

Чистые иностранные инвестиции (NFI): NFI также называют чистым оттоком капитала из экономики. Именно разница в чистых инвестициях осуществляется людьми в зарубежной экономике, а чистые инвестиции - в зарубежных экономиках.

NFI = Чистый отток инвестиций - Чистый приток инвестиций

NFI включает отток и приток как прямых иностранных инвестиций, так и иностранных портфельных инвестиций.

НФИ является одним из важных параметров для анализа финансового состояния экономики. Негативный NFI утверждает, что нация является страной-должником, и наоборот.

Преимущества и недостатки международных инвестиций

Преимущества упомянуты ниже:

  1. Иностранные инвестиции могут стимулировать экономику страны, а также стимулировать развитие местной промышленности.
  2. Международные инвестиции создают новые рабочие места, это приводит к увеличению покупательной способности людей и повышению их уровня жизни.
  3. Родительские предприятия также будут предоставлять инвестиции для получения дополнительных знаний, технологий и продуктов.
  4. Как инвестор, международные инвестиции - это возможность расширить свой бизнес, диверсифицировать свой портфель, выйти на новый рынок.
  5. Снижение себестоимости продукции.
  6. Налоговые льготы

Недостатки упомянуты ниже:

  1. Международные инвестиции усложняют жизнь местных компаний, создавая огромную конкуренцию.
  2. Риск политических изменений всегда будет беспокоить инвесторов, так как это может привести к экспроприации.
  3. Нестабильное экономическое состояние может сделать ваши инвестиции экономически нежизнеспособными.
  4. Международные инвестиции могут повлиять на обменные курсы, которые могут ухудшить положение инвестора или целевой экономики.

Вывод

Инвесторы через международных инвесторов могут инвестировать в иностранные финансовые инструменты, а также расширять свой бизнес на чужой территории. Все международные инвестиции осуществляются по маршруту FDI или FPI. Эти инвестиции очень полезны, но также сопряжены с риском, поэтому очень важно провести надлежащий анализ и должную осмотрительность, прежде чем делать такие инвестиции.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по международным инвестициям. Здесь мы обсуждаем введение и виды международных инвестиций, а также преимущества и недостатки. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше -

  1. Прямые зарубежные инвестиции
  2. Локализация против Интернационализации
  3. Международные стратегии выхода на рынок
  4. Глобализация против Интернационализации
  5. FormulaCalculator прироста капитала (примеры с шаблоном Excel)

Категория:

Развитие предпринимательства